Вопросы для повторения и обсуждения

1. Охарактеризовать порядок изложения материала в разделе бизнес-плана «Финансовый план».

2. Перечислить основные показатели финансово-экономического состояния предприятия. Как определяются эти показатели?

3. По каким направлениям выполняется анализ финансового состояния предприятия?

4. Охарактеризовать алгоритм получения комплексной оценки финансово-экономического состояния предприятия.

5. Какие методы финансового прогнозирования используются в бизнес-планировании?

6. В чем заключается финансовая оценка проекта?

7. Как определяются критический объем продаж и запас финансовой прочности?

8. Обосновать необходимость анализа безубыточности для разработки бизнес-планов.

9. Действительно ли постоянные издержки всегда остаются неизменными при изменении объема продаж компании?

10. Дать определение точки безубыточности.

11. Перечислить основные виды эффективности бизнес-проекта.

12. С какой целью в бизнес-плане определяется эффективность участия в проекте?

13. Назвать основные виды эффективности участия в проекте?

14. На каких принципах основывается методика расчета эффективности бизнес-проекта?

15. С помощью каких показателей оценивается эффективность бизнес-проекта?

16. Каковы особенности выбора нормы дисконта при определении эффективности участия в проекте?

17. Каковы принципы формирования чистого денежного потока при определении различных видов эффективности бизнес-проекта?

18. Как изменяется значение чистого дисконтированного дохода при увеличении показателя дисконта?

19. Какую экономическую сущность имеет показатель дисконта при определении чистого дисконтированного дохода?

20. Какие подходы используются для учета инфляции в процессе оценки эффективности капитальных вложений?

21. Дать определение внутренней нормы доходности бизнес-проекта.

22. Какие Вам известны методы расчета внутренней нормы доходности?

23. Как использовать метод внутренней нормы доходности для сравнительного анализа эффективности капитальных вложений?

24. Что такое портфельные инвестиции?

25. Какие цели преследуются при портфельном инвестировании?

26. На основе каких принципов формируется инвестиционный портфель предприятия?

27. Как отражается в бизнес-плане тактика формирования инвестиционного портфеля?

28. Как управлять инвестиционным портфелем?

Практические задания

1. Имеются следующие данные о производстве продукции:

• условно-постоянные расходы – 50 тыс. руб.

• переменные расходы на единицу продукции – 55 руб.

• цена единицы продукции – 65 руб.

Требуется определить критический объем продаж и рассчитать объем продаж, обеспечивающий прибыль от реализации в размере 20 тыс. руб.

2. Компания А вышла на рынок с новым продуктом. Суточный выпуск – 10 шт. Себестоимость – $ 4, цена реализации – $ 5. Компания оплачивает сырье в день поставки, а получает деньги от своих клиентов с лагом в один день. Продукция компании пользуется большим спросом и может быть реализована без ограничений. Компания намерена удваивать дневной объем производства.

Спрогнозировать денежный поток на ближайшую неделю.

3. Величина текущих активов предприятия на конец первого полугодия – 2 350 тыс. руб., срочные обязательства предприятия – 1 680 тыс. руб. Какой должна быть прибыль предприятия, направляемая на пополнение текущих активов в последующие шесть месяцев, чтобы достичь нормативного значения, коэффициента покрытия, равного двум, при условии, что сумма срочных обязательств не возрастет.

4. Выручка от реализации компании А в январе составила $ 50 000, в последующие месяцы ожидается ее прирост с темпом 1 % в месяц. Оплата за поставленную клиентам продукцию осуществляется на следующих условиях: 20 % месячного объема реализации составляет выручка за наличный расчет; 40 % продается в кредит с оплатой в течение месяца и предоставляемой клиентам скидкой в размере 3 %; оставшаяся часть продукции оплачивается в течение двух месяцев, при этом 5 % этой суммы составляют безнадежные долги.

Рассчитать величину денежных поступлений в июне.

5. Выручка от реализации компании А в январе составила $ 50 000, в последующие месяцы ожидается ее прирост с темпом 1 % в месяц. Затраты сырья составляют 30 % объема реализации. Сырье закупается за месяц до момента его потребления и оплачивается через два месяца после получения.

Рассчитать отток денежных средств в июне, связанный с приобретением сырья.

6. Целью бизнес-проекта является получение общей суммы прибыли от реализации продукции в размере 180 тыс. руб. Определить объем продаж, который обеспечит выполнение данного условия, если постоянные затраты – 1 344 тыс. руб., удельные переменные издержки – 168 руб., цена реализации продукции – 350 руб.

7. Производственная мощность предприятия рассчитана на выпуск 1 000 изделий, которые продаются по цене 200 руб. Все, что производится, – сбывается, незавершенного производства и остатков готовой продукции на складах нет. Постоянные затраты составляют 40 тыс. руб. Переменные расходы на единицу продукции – 120 руб., а на весь запланированный выпуск продукции – 120 тыс. руб.

Определить запас финансовой прочности и критический объем продаж в натуральном и стоимостном выражении.

8. Целью бизнес-проекта является получение общей суммы прибыли от реализации продукции в размере 120 тыс. руб. Определить объем продаж, который обеспечит выполнение данного условия, если постоянные затраты 896 тыс. руб., удельные переменные издержки 112 руб., цена реализации продукции 233 руб.

9. Проект, требующий инвестиций в размере $ 160 000, предполагает получение годового дохода в размере $ 30 000 на протяжении пятнадцати лет. Оценить целесообразность такой инвестиции, если норма дисконта – 15 %.

10. Величина требуемых инвестиций по бизнес-проекту равна $ 18 000; предполагаемые доходы: в первый год – $ 1 500, в последующие 8 лет – по $ 3 600 ежегодно. Оценить целесообразность принятия проекта, если цена капитала 10 %.

11. Рассчитать месячную и годовую норму дисконта, используемые при определении показателей эффективности бизнес-проекта, если: рыночная реальная безрисковая ставка процента составляет 4 % в квартал; ожидаемый годовой темп инфляции 30 %; рыночная премия за риск 15 % годовых.