1.4 Аналіз і оцінка позикового капіталу підприємства

Для проведення цього аналізу потрібні дані 3-4 розділу пасиву балансу форми №1 «Баланс». При цьому визначаємо питому вагу окремих статей розділу в загальній сумі заборгованості, а також відхилення значень за цими статтями на кінець звітного періоду відносно початку(табл1.6 та 1.7)

Таблиця 1.6

Структура і динаміка позикового капіталу підприємства за 2008-2009рр.

найменування статей	на поч періоду		на кін періоду		відхилення (+,-) в
	сума,тис.грн	питома вага,%	сума,тис.грн	питома вага,%	∆	%	темп зростання ,%
усього зобовязань	4443,9	100	4063,7	100	-380,2	0	91,4445
Продовження таблиці 1.6.
1. довгострокові зобовязання					0	0	0
2. поточні зобовязання , в т.ч	4443,9	100	4063,7	100	-380,2	0	91,4445
2.1 по короткостроковим кредитах банку					0	0	0
2.2 заборгованість за довгостроковими зобовязаннями					0	0	0
2.3 векселі видані					0	0	0
2.4 заборгованість за товари, роботи , послуги	3095,7	69,6618	2498,9	61,4932	-596,8	-8,1686	80,7216
2.5 за розрахунками	437,9	9,85396	502,6	12,368	64,7	2,51408	114,775
2.6 ін поточні зобовязання	910,3	20,4843	1062,2	26,1387	151,9	5,65448	116,687
сукупний капітал	7843,4	100	8835,4	100	992	0	112,648
частка позичкового капіталу в сукупному капіталі		56,6578		45,9934	0	-10,664

Графічне відображення структури позикового капіталу представлено на рис.1.8 та1.9

Рис.1.8. Структура позикового капіталу у 2008р

Рис. 1.9. Структура позикового капіталу у 2009році

Аналізуючи дані графіки . можна сказати , що більшу частину позикового капіталу займає заборгованість за товари , роботи , послуги, що є не досить позитивним для діяльності підприємства

Таблиця 1.7

Структура і динаміка позикового капіталу підприємства за 2009-2010р

найменування статей	на поч періоду			на кін періоду			відхилення (+,-) в
	сума,тис.грн	питома вага,%	сума,тис.грн		питома вага,%	∆		%	темп зростання ,%
усього зобов’язань	4063,7	100	10248,4		100	6184,7		0	252,194
Продовження таблиці 1.7.
1. довгострокові зобовязання						0		0	0
2. поточні зобовязання , в т.ч	4063,7	1	10248,4		1	6184,7		0	252,194
2.1 по короткостроковим кредитах банку			4769,4		46,538	4769,4		46,538	0
2.2 заборгованість за довгостроковими зобовязаннями						0		0	0
2.3 векселі видані						0		0	0
2.4 заборгованість за товари, роботи , послуги	2498,9	0,61493	4998,3		0,48772	2499,4		-0,1272	200,02
2.5 за розрахунками	502,6	12,368	473,6		4,62121	-29		-7,7468	94,23
2.6 ін поточні зобовязання	1062,2	26,1387	7,1		0,06928	-1055,1		-26,069	0,66842
сукупний капітал	8835,4	100	19556,7		100	10721,3		0	221,34
частка позичкового капіталу в сукупному капіталі		45,9934			52,4035			6,4101

Графічне відображення структури позикового капіталу у 2010році представлено на рисунку 1.10

Рис.1.10. Структура позикового капіталу у 2010році.

Аналізуючи структуру і динаміку позикового капіталу за період 2008-2010р, можна сказати , що відбувається збільшення зобов’язань за весь період аналізу . Поточні зобов’язання за 2008р менші за 2009р на 380,2тис.грн, що є позитивним і має темп зростання 91,455%. Це зменшення відбулося за рахунок низьких показників у 20-8р поточних зобов’язань за розрахунками та ін.. поточних зобов’язань , також позитивним для цього періоду є те , що темп зростання сукупного капіталу , становить 112,648% і є більшим від темпу зростання позикового капіталу . що становить 91,445%. Це говорить про те , що капітал підприємства у більшій частці формується за рахунок власного капіталу підприємства, а не за рахунок позикового.

Аналізуючи період 2009-2010 рр, маємо сказати, що позиковий капітал набуває тенденції до збільшення , що є негативним для діяльності підприємства. Позиковий капітал у 2010р більший від 2009 р. на 6184,7тис.грн і становить10248,4 тис.грн. це зростання відбуло лося за рахунок появи короткострокових кредитів у банку, які становлять 4769,4 тис.грн . та збільшення заборгованості за товари , роботи та послуги на 2499,4тис.грн і становлять 4998,3тис.грн. негативним у цьому періоді є те , що темп зростання позикового капіталу 252,194% , що перевищує темп зростання сукупного капіталу який становить 221,34% . це означає , у підприємства низька спроможність задовольняти свої потреби за рахунок власних коштів.

Аналіз співвідношення дебіторської заборгованості та кредиторської проводиться з метою визначення раціонального співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості підприємства, а також виявлення можливості залучення додаткових джерел фінансування ( табл.. 1.8., 1.9, 1.10)

Таблиця 1.8

Динаміка співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості підприємства у 2008р.

найменування статей	на кін року		найменування статей	на кін року		зміни
	абсолют знач	питома вага		абсолют знач	питома вага	∆	%
дебіторська заборгованість, всього	2248,3	100	кредиторська заборгованість, всього	4443,9	100	2195,6	0
в тому числі:			в тому числі :
1.за товари, роботи, послуги	1229,4	54,6813	1. за товари, роботи , послуги	3095,7	69,6618	1866,3	14,9805
2. по розрахунках	279,2	12,4183	2. по розрахункам	437,9	9,85396	158,7	-2,5643
3. ін дебіторська заборгованісьб	739,7	32,9004	3. ін кредиторська заборгованість	910,3	20,4843	170,6	-12,416

Таблиця 1.9

Динаміка співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості підприємства у 2009р.

найменування статей	на кін року		найменування статей	на кін року		зміни
	абсолют знач	питома вага		абсолют знач	питома вага	∆	%
дебіторська заборгованість, всього	2852,1	100	кредиторська заборгованість, всього	4063,7	100	1211,6	0
в тому числі:			в тому числі :			0
Продовження таблиці 1.9
1.за товари, роботи, послуги	1077,1	37,7652	1. за товари, роботи , послуги	2498,9	61,4932	1421,8	23,7281
2. по розрахунках	1149,4	40,3001	2. по розрахункам	502,6	12,368	-646,8	-27,932
3. ін дебіторська заборгованісьб	619,3	21,7138	3. ін кредиторська заборгованість	1062,2	26,1387	442,9	4,42492

Таблиця 1.10

Динаміка співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості підприємства у 2010р.

найменування статей	на кін року			найменування статей		на кін року			зміни
	абсолют знач	питома вага	абсолют знач			питома вага	∆		%
дебіторська заборгованість, всього	6391,6	100	кредиторська заборгованість, всього		5479		100	-912,6		0
в тому числі:			в тому числі :
1.за товари, роботи, послуги	3611,8	56,5085	1. за товари, роботи , послуги		4998,3		91,2265	1386,5		34,718
2. по розрахунках	172	2,69103	2. по розрахункам		473,6		8,64391	301,6		5,95288
3. ін дебіторська заборгованість	2585,4	40,45	3. ін кредиторська заборгованість		7,1		0,12959	-2578,3		-40,32

Аналізуючи співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості за період 2008-2010 рр, то можна говорити про те , що у 2008р дебіторська заборгованість менша за кредиторську заборгованість на 2195,6тис.грн., що є негативним, так як між показниками існує значне відхилення, що говорить про незадовільний стан підприємства. У 2008р спостерігається перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською за такими статтями як, кредиторська заборгованість за товари, роботи та послуги на суму 1866,3тис.грн, за статею інша кредиторська заборгованість на суму 442,9тис.грн, а також перевищення відбулося за кредиторською заборгованістю за розрахунками , де перевищення становить 158,7тис .грн.

Аналізуючи 2009р , то можна сказати і в цьому році присутнє перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською , майже по всім статтям , що і в попередньому, але відсутня кредиторська заборгованість по розрахунках і поданій статті перевищення дебіторської заборгованості над кредиторською становить 646,8тис.грн. що говорить про покращення фінансового становища підприємства за даний період.

Аналізуючи 2010, то можна сказати, що у цьому році відбулися значні зміни фінансового стану у кращу сторону, у порівнянні з попередніми роками. Так відбулося зменшення кредиторської заборгованості у загальній сумі на 912,6тисгрн у співвідношенні з дебіторською заборгованістю і становить. Також у цьому році значно збільшилась інша дебіторська заборгованість і становить 2585,4тис.грн, що також є недосить добрим у діяльності підприємства, але зважаючи на те ,що інша кредиторська заборгованість зменшилась,то збільшення дебіторської заборгованості є позитивною тенденцією.

Отже, ПП «БіАГр» - це підприємство яке є виробником масла . казеіну, плавленого сиру та творогу.

Проводячи аналіз структури та динаміки майна було визначено . що у звітному році відбувається зменшення майна підприємства у порівнянні з попередніми роками., та це зменшення становить 10721,3тис.грн.

Позитивним для підприємства , є те , що темп зростання необоротних активів є меншим за темп зростання оборотних активів. У звітному році спостерігається збільшення дебіторської заборгованості , що є негативним для діяльності підприємства, адже це означає , що більшість покупців підприємств є неплатоспроможними.

Негативним для підприємства є також зменшення грошових коштів підприємства на кінець звітного року, даному стану сприяло збільшення дебіторської заборгованості у звітному році.

У звітному році відбувається збільшення суми нерозподіленого прибутку , що є позитивним та характеризує. Що підприємство має власні грошові кошти для формування власного капіталу.

При аналізі основних фондів підприємства позитивним є те, що загальна вартість майна у звітному році має тенденцію до збільшення, та присутнє зменшення коефіцієнту зносу у звітному році .що також є позитивною тенденцією для підприємства. Рентабельність активів підприємства характеризується негативно за весь період, так як має тенденцію до зменшення .

При аналізі ефективності використання оборотних коштів була встановлена негативна тенденція , яка пов’язана зменшенням коефіцієнта оборотності оборотних коштів , що призводить до зменшення виручки від реалізації продукції. Позитивним є те, що відбувається збільшення кількості оборотних запасів інвестованих у виробничі запаси.

Відбувається збільшення коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості у звітному році, що є позитивною тенденцією для підприємства, та означає , що собівартість реалізованої продукції перевищує середньорічні залишки кредиторської заборгованості.

При оцінці власного капіталу , було виявлено, що сума власного капіталу у 2008-2010роках має тенденцію до збільшення , таке збільшення відбулося за рахунок збільшення суми нерозподіленого прибутку .

Проводячи оцінку позикового капіталу, можна зробити висновки, що за весь період відбулося збільшення зобов’язань. Негативним є те , що темп зростання зобов’язань перевищує темп зростання сукупного капіталу, це означає,що у підприємства низька спроможність задовольняти свої поточні потреби.

Аналізуючи співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості , можна зробити висновок , що за весь період відбувається перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською. Що негативним для діяльності підприємства.