- •Вопрос 1.Предмет и функции экономической теории
- •Вопрос 2.Потребности и ресурсы
- •Вопрос 3.Экономика и эффективность.Кривая производственных возможостей
- •Вопрос 4.Закон возрастающей альтернативной стоимости.
- •Вопрос 5.Основные черты экономических систем и их моделей.
- •Вопрос 6.Основные свойства чистого капитализма.Модель кругооборота доходов,продуктов,ресурсов.
- •Вопрос 7.Спрос.Законо спроса.Неценовые факторы спроса.
- •1. Вкусы и предпочтения потребителей.
- •2. Доходы потребителей.
- •3. Число потребителей.
- •4. Цены на другие товары.
- •Вопрос 8.Предложение.Закон предложения.Неценовые факторы.
- •Вопрос 9.Рыночное равновесие.Изменение рыночного равновесия.
- •Вопрос 10.Ценовая эластичность спроса.Коэффициент эластичности.
- •Коэффициент эластичности
- •Свойства эластичности
- •Вопрос 11.Факторы ценовой эластичности спроса.
- •Вопрос 12.Эластичность предложения.
- •Вопрос 13.Издержки производства в кратковременном периоде.Закон убывающей отдачи.
- •Вопрос 14. Постоянные,переменные,общие,средние,предельные издержки.
- •Вопрос 15.Кривая долгосрочных средних издержек.Положительный и отрицательный эффект масштаба.
- •Вопрос 16.Четыре модели рынка.Характерные черты.
- •Вопрос 17.Чистая конкуренция.Спрос на продукт конкурентного продавца.
- •Вопрос 18.Чистая конкуренция и эффективность.
- •Вопрос 19.Чистая монополия.Барьеры для вступления в отрасль.
- •Вопрос 20.Ценовая дискриминация,её последствия для фирмы и общества.
- •Вопрос 21.Регулируемая монополия.
- •Вопрос 22.Издержки и преимущества модели монополистической конкуренции.
- •Вопрос 23.Формы неценовой конкуренции.За и против рекламы.
- •Вопрос 24.Олигополия,её основные признаки.
- •Вопрос 25.Определение заработной платы,её общего уровня.
- •Вопрос 26.Заработная плата на конкурентном рынке труда.
- •Вопрос 27.Заработная плата в условиях монопсонии.
- •Вопрос 28.Дифференцияация ставок заработной платы.
- •Вопрос 29.Направление инвестиций в «человеческий капитал».
- •Вопрос 30.Распределение доходов.Неравенство.
- •Вопрос 31.Провалы рынка и необходимость государственного регулирования экономики.
- •Вопрос 32.Частное и общественное благо.Их свойства.
- •Вопрос 33.Понятие внп.Расчёт внп по расходам.
- •1. По расходам (метод конечного использования).
- •Вопрос 34.Расчёт внп по доходам.
- •Вопрос 35.Измерения уровня цен.Номинальный и реальный внп.
- •Вопрос 36.Экономический цикл и его фазы.Причины колебаний.
- •Вопрос 37.Безработица и её основные типы.Естественный уровень безработицы.
- •Вопрос 38.Экономические издержки безработицы.Закон Оукена.
- •Вопрос 39.Инфляции,её причины.Измерение уровня инфляции.
- •Вопрос 40.Инфляция спроса,механизм её действия.
- •1. Инфляция спроса
- •Вопрос 41.Инфляция предложения,механизм её действия.
- •Вопрос 42.Совокупный спрос.Кривая совокупного спроса.
- •Вопрос 43.Совокупное предложение.Кривая совокупного предложения.Эффект храповика.
- •Вопрос 44.Функции денег,предложение денег.
- •Вопрос 45.Спрос на деньги.Денежный рынок.Равновесие на денежном рынке.
- •Вопрос 46.Обязательные,фактические и избыточные резервы коммерческих банков.
- •Вопрос 47.Назначение центрального банка.Способы контроля коммерческих банков.
- •Вопрос 49.Инструменты кредитно-денежной политики.
- •Вопрос 50.Эффективность кредитно-денежной политики.
- •Вопрос 51.Определение и значение экономического роста.Факторы экономического роста.
Вопрос 49.Инструменты кредитно-денежной политики.
Цели и инструменты кредитно-денежной политики
Денежная политика — важнейший элемент современной макроэкономической политики и представляет собой совокупность мероприятий, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы, с целью регулирования хозяйственной конъюнктуры и достижения ряда общеэкономических целей (укрепление денежной единицы, стабилизация цен и темпов экономического роста и пр.). Денежно-кредитная политика — политика правительства и центрального банка страны, направленная на изменение денежного предложения (денежной массы) и процентных ставок. В рамках кредитно-денежной политики государство стремится оказать определенное, заранее рассчитанное воздействие на воспроизводственный процесс, используя в качестве передаточного механизма различные факторы денежной сферы.
Конечные цели денежно-кредитной политики: рост объема национального производства, полная занятость, стабильный уровень цен. Промежуточными целями денежно-кредитной политики является регулирование денежно-кредитной системы, а именно объема денежного предложения, процентных ставок, курса национальной валюты и других параметров. Конечные цели кредитно-денежной политики реализуются как итог экономической политики государства в целом. Промежуточные цели кредитно-денежной политики непосредственно относятся к деятельности центрального банка.
Достижение основных целей денежно-кредитной политики осуществляется посредством общих и селективных инструментов. Общие инструменты кредитно-денежной политики влияют на рынок ссудных капиталов в целом. Селективные инструменты кредитно-денежной политики регулируют конкретные виды кредита или кредитование отдельных отраслей, крупных фирм и т. д.
Общими инструментами регулирования выступают:
1. Учетная политика. Одна из функций центрального банка — предоставление ссуд коммерческим банкам. По этим ссудам взимаются процентные платежи по определенным ставкам. Ставка, по которой центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам, называется учетной ставкой (если кредиты предоставляются в форме учета векселей) или ставкой рефинансирования (при других формах кредитования). При повышении учетной ставки коммерческие банки сокращают размеры заимствований у центрального банка, повышается величина процента по кредитам, выдаваемым коммерческими банками. Все это приводит к сокращению кредитования бизнеса и населения, уменьшению денежного предложения. Снижение учетной ставки действует в обратном направлении.
2. Проведение операций на открытом рынке. В настоящее время основным инструментом регулирования денежного предложения в развитых странах являются операции на открытом рынке. Так, операции с ценными бумагами представляют собой основу регулирующей деятельности Федеральной резервной системы США. На эти сделки приходится примерно 4/3 годового оборота ФРС. Операции на открытом рынке — покупка и продажа центральным банком государственных ценных бумаг. При продаже центральным банком государственных ценных бумаг сокращаются избыточные резервы коммерческих банков, возможности для кредитования и создания новых денег. Денежное предложение сокращается, а процентная ставка (цена заемных денежных средств) повышается. При покупке центральным банком государственных ценных бумаг идет обратный процесс.
3. Установление норм, обязательных резервов коммерческих банков. Центральный банк изменяет объем денежного предложения путем регулирования избыточных резервов коммерческих банков. Резервы коммерческих банков — денежный капитал, конторы й может быть отдан в кредит. Обязательные резервы коммерческих банков — часть резервов, которую коммерческие банки должны хранить на специальных счетах центрального банка. От размеров избыточных резервов зависит способность коммерческих банков создавать деньги и увеличивать денежное предложение. Норма обязательных резервов — процент обязательных отчислений коммерческих банков от привлеченных ресурсов на резервный счет в центральном банке. Нормы обязательных резервов устанавливаются в процентах от объемов депозитов. Они различаются в зависимости от видов вкладов и размеров банка. Эти деньги не могут использоваться для проведения активных операций, и прежде всего кредитования. Обязательные резервы представляют собой минимальный размер резервов, которые должны иметь коммерческие банки. Они, во-первых, должны обеспечивать необходимый уровень ликвидности, наличия денежных ресурсов коммерческих банков для выполнения платежных обязательств, а во-вторых, являются инструментом центрального банка для регулирования объема денежной массы. Банки могут хранить и избыточные резервы, например для непредвиденных случаев увеличения потребности в ликвидных средствах. Избыточные резервы коммерческих банков — резервы банка минус обязательные резервы. Чем выше устанавливает центральный банк норму обязательных резервов, тем меньшая доля средств может быть использована коммерческими банками для активных операций. Увеличение нормы резервов уменьшает денежный мультипликатор и ведет к сокращению денежной массы.
Селективными методами регулирования являются:
1. Контроль по отдельным видам кредитов. Этот контроль часто применяется в отношении кредитов под залог биржевых ценных бумаг, ипотечного кредита, потребительских ссуд на покупку товаров в рассрочку. Здесь центральный банк может дать указание финансовым учреждениям делать специальные депозиты в центральный банк в случае увеличения названных видов кредита.
2. Регулирование риска и ликвидности банковских предприятий. Существует множество правительственных положений, регулирующих операционную деятельность банков. Основное внимание в этих положениях уделяется риску и ликвидности банковских операций. Риск банковской деятельности определяется не через оценку финансового положения должников, а через соотношение выданных кредитов и суммы собственных средств банка.
3. Предписываемая законом маржа. Фондовая биржа — необходимый институт рыночных экономических отношений. Фондовые биржи представляют собой рынки ценных бумаг компаний. Однако безудержная спекуляция на финансовом рынке доставляет экономике серьезные проблемы. Падение курса акций может привести к разорению как предприятий, так и частных лиц, что, в свою очередь, приведет к сокращению инвестиций и потребительского спроса и подтолкнет экономику к спаду. В качестве меры против излишней спекуляции на фондовой бирже используют предписываемую законом маржу. Маржа — минимальная пропорция стоимости покупаемых ценных бумаг, которая оплачивается из собственных средств покупателя. Например, при марже в 60 %, приобретая пакет ценных бумаг на сумму в 1 млн долл., покупатель должен своими деньгами заплатить 600 тыс. долл. и только 400 тыс. долл. могут составлять средства, полученные в кредит. Маржа повышается, когда желательно ограничить спекулятивную скупку акций, и понижается — для оживления рынка.
4. Увещевания. Руководящие кредитно-денежные институты могут «настоятельно рекомендовать» коммерческим банкам следовать определенной политике. Например, ограничить ежегодное расширение кредита, поскольку это может иметь негативные последствия для банковской системы и экономики в целом.