9.6. Институциональная теория факторов производства

Институциональная теория факторов производства исходит из того, что у всех собственников факторов производства, наряду с экономическими, также имеются институциональные потребности и интересы, которые играют не менее важную роль в воспроизводственном процессе и экономическом развитии. Эффективная реализация экономических интересов собственников факторов означает получение полноценных факторных доходов. Стремление же к оплате какого-либо факторного дохода сверх величины, обусловленной рыночным равновесием вызывает обострение противоречий между экономическими интересами собственников факторов производства. Такой характер взаимодействия интересов становится центробежной силой функционирования и развития экономической системы. И для его предотвращения необходима институционализация сбалансированного равновесного рыночного распределения факторных доходов и система компромиссной реализации соответствующих экономических интересов. Появляющийся при этом общий институциональный интерес хозяйствующих субъектов становится центростремительной, стабилизирующей силой в обществе.

Таким образом, в современной институциональной экономической теории важным представляется познание логики и механизмов установления институционального порядка распределения факторных доходов, уравновешивания разнонаправленных интересов собственников факторов производства, выявлении сил, действующих на формирование и распределение их доходов, а также понимание того, как собственники тех или иных факторов производства могут отстаивать свои экономические и институциональные интересы.

Заметим при этом, что в целях максимизации своих доходов собственники отдельных факторов производства могут сформировать институты неэффективные для общества в целом. Возникает противоречивая система институциональных интересов. Неэффективность хозяйственных институтов ведет к заинтересованности в существовании неформальных институтов, вступающих в противоречия с формальными. Конкурентная разнонаправленность факторных интересов координируется и снимается эффективной институциональной системой, в которой закладываются логика и механизмы защиты прав и реализации справедливых и полноценных доходов всех собственников факторов производства.

Распределение доходов с учетом институциональных факторов в конце XIX века рассматривал впервые Дж. С. Милль: «В условиях господства частной собственности раздел продукта обусловлен двумя определяющими факторами: конкуренцией и обычаем»¹¹. Благодаря конкуренции осуществляется функциональное распределение дохода между факторами производства. Даже если действие конкуренции ограничено факторами монополии или государственным регулированием, то это лишь несколько изменяет пропорции распределения и не может служить доводом для отказа от функциональной теории распределения доходов. В то же время, - по его мнению, - можно выделить немало случаев, когда конкуренция не встречает никаких помех, но результат распределения определяется не конкуренцией, а обычаем или привычкой, а конкуренция либо вовсе не имеет места, либо проявляется совершенно отличающимся образом от того, какой обычно считают для нее естественным.

Институциональная теория распределения отличается от функционального подхода тем, что рассматривает не распределение предельного дохода между факторами производства, а институционализированное (обусловленное институтами) распределение, которое выступает результатом взаимодействия социальных групп.

Отличие, вместе с тем, заключается в том, что в рамках исходных предположений классической и неоклассической теории все права собственности в экономике уже распределены и закреплены. Поэтому первоначальное распределение ресурсов предполагается нейтральным и не оказывающим серьезного влияния на эффективность функционирования экономической системы. По сути это означает, что проблема влияния первоначального распределения прав собственности на факторы производства на производительность этих факторов выпадает из рассмотрения классической и неоклассической экономической теории.

В стабильной экономике такое допущение возможно. Между тем, как показывает практика, при трансформационных процессах в быстро изменяющейся современной постиндустриальной экономики как первоначальное, так и последующее распределение и институциональные условия закрепления прав собственности, в том числе на факторы производства, оказывают существенное влияние на распределение факторных доходов.

В целом проблема распределения в классической и неоклассической экономической теории исследуется с позиций эффективности обмена и последующего распределения в целях получения излишка полезности, поскольку распределение доходов и распределение ресурсов в экономике являются взаимообусловленными процессами. Этим определяется доминирование в научных исследованиях экономико-технического анализа процесса распределения доходов. В силу этого этический или социально-экономический подход, отражающий нормативно-ценностные аспекты анализа, а также выходит за рамки классической и неоклассической школы, поскольку требует институциональной регламентации.

Механизм распределения доходов включает в себя три блока. В первом представлено функциональное распределение факторных доходов. Такое распределение возможно только при условии формирования факторных рынков, на которых устанавливаются цены факторов производства. Второй блок предполагает социальное перераспределение доходов. Оно обусловлено государственным вмешательством в процесс рыночного, социально индифферентного распределения факторных доходов и осуществляется с помощью налогового и трансфертного механизмов в рамках трансакций и институтов рационирования. Третий блок, который существует при любом типе социально-экономической системы, представляет собой распределение факторных доходов, обусловленное оппортунистическим поведением и деятельностью групп экономических агентов (включая группы влияния) с особыми экономическими и институциональными интересами.

Этот последний способ (тип) распределения факторных доходов, который выделяется ввиду своей специфической и институциональной природы, является связанным с двумя предыдущими способами (типами) распределения факторных доходов и имеет место при слабой и неразвитой институциональной системе государственной власти и отношений собственности. Обычно он наиболее развит при доминировании институтов власти (включая государственную) над институтами собственности.

Невозможность обеспечения надежной защиты прав собственности и исполнения контрактов приводит к замене справедливого с точки зрения распределения факторных доходов распределением в пользу тех, кто обладает институциональным (включая административный) ресурсом контролировать процесс распределения и блокировать внешние попытки его исправить.

Рассмотрим более подробно, как существующие институты влияют на формирование стимулов и механизм распределения факторных доходов. Как уже выше отмечалось, формальные и неформальные институты – это правила игры. Экономические агенты – организации и работники в таких условиях выступают в качестве основных институциональных игроков. Правила или ограничения, накладываемые институциональной системой, определяют совокупность альтернативных возможностей экономики. Организации состоят из групп индивидов, связанных между собой общими целями (собственников, менеджеров – предпринимателей, работников). К экономическим организациям, например, относятся фирмы, профсоюзы, кооперативы.

Отличительные особенности будущих организаций предопределены альтернативными возможностями, которые обеспечены институциональными формами. Менеджеры – предприниматели, фактически создающие, экономически и институционально развивающие организации, производят институциональные изменения и тем самым обретают новые или видоизмененные альтернативные возможности. При этом они действуют либо путем прямого, косвенного изменения правил, либо путем умышленного, а иногда и неумышленного изменения видов или эффективности правил или же эффективности санкций и других мер неформального ограничивающего принуждения¹².

Неформальные ограничения будут изменяться, поскольку организации в ходе взаимодействий создают новые неформальные средства коммуникации и, следовательно, формируют новые социальные нормы, а также обычаи и правила поведения. В ходе этого процесса «устаревшие» неформальные ограничения будут постепенно отмирать и заменяться новыми. В этих условиях организации или фирмы могут выбрать два пути дальнейшего развития. В одном случае стремление фирмы к максимизации дохода принимает форму стратегического культурно-ценностного выбора в рамках существующих наборов институциональных ограничений. Такое максимизирующее поведение фирмы опирается на обучение в процессе деятельности и инвестиции в разнообразные виды навыков и знаний, которые приносят экономическую выгоду. Изучению наиболее эффективных структур и организаций в рамках существующих институциональных ограничений посвящены современные работы по теории фирм. Глубокий анализ этих вопросов дан в книге О. Уильямсона «The Economic Institutions of Capitalism» (1985).

Другой вариант деятельности фирмы по максимизации доходов – вложение ресурсов в изменение существующих институтов в свою пользу. Такую альтернативу могут себе позволить только крупные фирмы, располагающие значительными ресурсами для подобного рода инвестиций.

И тот, и другой вариант предполагают инвестиции со стороны организаций. А это, в свою очередь, вызывает изменение относительных цен на факторы производства. В новых условиях создается более эффективный механизм распределения и использования ресурсов. В связи с этим роль одних факторов растет, других наоборот, снижается. Соответственно, спрос на доминирующие факторы увеличивается.

Изменения, затрагивающие институциональную систему в целом, имеют более широкий характер, чем изменения, возникающие в результате усилий отдельных экономических организаций по модификации политический и в целом институциональных правил и направленно непосредственно на рост прибыльности деятельности организаций. Организации также стимулируют общество к тому, чтобы инвестировать ресурсы в развитие тех видов навыков и знаний, которые косвенным образом способствуют повышению прибыльности этих организаций.

Главная проблема заключается в том, насколько институциональные изменения, вводимые крупными организациями для максимизации прибыли, соответствуют институциональным интересам общества в целом. Если новые институты способствуют снижению издержек (экономических и трансакционных), то они будут эффективны. Если же институциональные изменения навязаны обществу только в интересах отдельных организаций или социальных, то в обществе возникнет все возрастающее сопротивление и затраты на поддержание и сохранение неэффективных институтов будут возрастать.

Когда институциональные изменения отвечают интересам большинства, перед организациями и собственниками всех факторов производства открываются новые возможности повышения доходов. В таких условиях конкуренция, как важнейший институт, побуждает менеджеров – предпринимателей и работников их организаций, как и при первом варианте максимизации доходов фирмой, инвестировать средства в знания и навыки. Институциональная система создает стимулы экономическим агентам и, соответственно, востребованность тех или иных факторов производства.

Следует еще раз подчеркнуть, что в институциональном плане доходность факторов производства во многом определяется наличием как экономических, так и институциональных инструментов и способов воздействия собственников факторов производства на процесс распределения. Разнонаправленность их интересов координируется развитой институциональной системой, в которой заложены механизмы защиты прав получения и реализации доходов собственников факторов производства. В то же время, поскольку развитие социально-экономических систем происходит непрерывно, баланс сил оказывается не равным. Получается так, что собственники одних факторов производства оказываются в более выгодном положении, чем другие. Это, соответственно, отражается и в распределении дохода. Те, кто оказался в менее выгодном положении, вынуждены передавать часть своего дохода собственникам доминирующих факторов производства.

Возникают стимулы к изменению институциональной системы и соответствующему более или менее справедливому выравниванию факторных доходов. Такие изменения могут устанавливаться «сверху» государством путем принятия законов и введения других формальных институциональных ограничений и правил, влияющих на формирование, распределение и перераспределение факторных доходов. Вместе с тем заметные изменения могут происходить и «снизу» в рамках неформальных институциональных отношений между собственниками факторов производства. Особенно, если государство «задерживается» с осуществлением требуемых институциональных реформ в сфере формирования распределения и перераспределения факторных доходов.

При этом государство может как способствовать созданию эффективных рыночных институтов, так и, наоборот, создавать институциональную структуру, которая не позволяет проявиться преимуществам конкурентного порядка из-за монопольной власти и других факторов, ведущих к росту экономических и трансакционных издержек. Все зависит от конкретных исторических условий и сравнительной эффективности в этих условиях той или иной системы институциональной хозяйственной координации. И хотя именно государство является необходимым атрибутом прогрессирующих хозяйственных систем, институты, генерируемые им, могут не только способствовать повышению эффективности (в смысле приближения к условиям Парето – оптимального распределения ресурсов), но и препятствовать этому¹³.

Неэффективность институтов возникает вследствие высоких издержек (дороговизны) коллективных действий, необходимых для изменения институтов, что, в свою очередь, определяется другими экономическими, правовыми, политическими и идеологическими институтами. Именно такого рода затраты на изменение институтов обусловливают достаточную продолжительность существования институтов, необходимую, чтобы выявить их экономическую эффективность¹⁴.

Существенные изменения в систему институциональных условий и описанный сложный механизм экономического и институционального взаимодействия экономических агентов вносят инновационные процессы, которые трансформируют систему факторов производства характеризующих индустриальную экономику, в более сложную систему воспроизводственных факторов постиндустриального общества. В результате происходит не только развитие самих факторов, но и весьма заметное перераспределение их роли в воспроизводственном процессе. В современных условиях формируется технологический способ постиндустриального производства, основанный на информационных технологиях. Ему присуща новая структура факторов производства и интересов их собственников, как в сфере распределения факторных доходов, так и в институциональной сфере.

Новые формы реализации экономических и институциональных интересов в постиндустриальном обществе определяются, прежде всего, появлением в системе факторов производства, кроме земли, труда, капитала и предпринимательства, пятого информационного фактора – знаний. Информация и знания, в целом повышающие эффективность использования каждого фактора производства, играли важную роль, как в аграрном, так и в индустриальном обществе. Они необходимы каждому собственнику факторов производства.

В постиндустриальном обществе знания становятся самостоятельным фактором производства, а деятельность по созданию и использованию знаний – специфическим видом производственной деятельности. Формируется новый социальный слой собственников фактора знаний, имеющих обособленные экономические и институциональные интересы, которые должны реализовываться в особом факторном доходе – плате за знания. Указанный доход выплачивается в настоящее время, как правило, в качестве элемента заработной платы и не имеет самостоятельной институциональной формы.

С превращением знаний в самостоятельный фактор производства существенно возрастает роль человеческого капитала. Реализация экономических и институциональных интересов собственников человеческого капитала происходит в процессе получения факторных доходов. Под человеческим капиталом следует понимать, во-первых, не столько сами способности человека (природные, приобретенные, накопленные), сколько авансированную стоимость, капитал, вложенный в формирование и развитие его способностей. Способности приносят их владельцам доход, который должен быть пропорционален вложенному капиталу. Во-вторых, человеческий капитал связан не только с трудовой, управленческой или предпринимательской деятельностью, но и с другими видами жизнедеятельности человека. То есть это инвестиции, вложенные в многообразные различные способности человека – человеческий капитал в широком смысле, который формирует его «духовный капитал». В-третьих, человеческим капиталом должны обладать все собственники факторов производства, в том числе землевладельцы и капиталисты, а не только собственники рабочей силы, знаний и предпринимательских способностей. Вложение средств в воспитание, образование, обучение всех собственников факторов производства способствует повышению доходов от их применения.

С повышением роли человеческого капитала формируется система экономических и институциональных интересов, отражающая противоречия как между самими собственниками человеческого капитала, так и между ними и другими слоями населения.

Построение в России постиндустриального общества, интеграция ее в глобальную экономику возможны только в условиях реализации экономических и институциональных интересов собственников знаний, институционализации их доходов. Необходимо обеспечить врастание фактора «знания» в процесс взаимодействия факторов производства. Важнейшим условием для этого является создание благоприятной институциональной среды для заинтересованности в получении и использовании знаний.

ВОПРОСЫ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ

1. Почему, наряду с понятиями экономических и институциональных ресурсов, в экономической науке появляется понятие фактора производства?

2. Как соотносятся между собой факторы производства и ресурсы, с помощью которых удовлетворяются экономические и институциональные потребности?

3. Что собой представляет теория факторов производства? Какие отношения и связи она отражает?

4. В чем заключается отличие одной из известных теорий факторов производства от другой?

5. Как классифицируют факторы производства К. Маркс и Ж.-Б. Сэй?

6. Охарактеризуйте основные положения классической теории факторов производства.

7. Какие виды доходов формируются в рамках применения того или иного фактора производства?

8. Что собой представляют монополия собственности и монополия хозяйствования на ресурсы, редкие в социально-экономических системах?

9. Как монополия собственности и монополия хозяйствования на редкие экономические и институциональные ресурсы соотносятся между собой? И как они влияют на формирование дохода собственника фактора производства?

10. Какие отношения и связи содержит в себе экономическая категория «заработная плата»?

11. Собственник какого фактора производства получает прибыль?

12. Почему прибыль, как самостоятельный факторный доход, распадается на процент и предпринимательский доход?

13. В рамках какого фактора производства формируется предпринимательский доход?

14. Что Вы понимаете под предпринимательским доходом и его величиной?

15. В какой мере ставка процента является отражением уровня конкуренции на рынке капиталов и в этом смысле – конкурентным рыночным доходом?

16. Что обусловливает появление рентных доходов?

17. Является ли рента формой дохода, реализующей монополию собственности на ресурсы, редкие в социально-экономических системах?

18. Раскройте понятие производительного фактора, производительности труда в теории К. Маркса.

19. Что собой представляет в теории К. Маркса органическое строение капитала как отражение взаимодействия личного и вещественного факторов?

20. Как понимается производительность факторов производства в маржиналистской теории?

21. Охарактеризуйте следующие понятия: средний, предельный продукт, средняя, предельная производительность.

22. Что понимал под законом убывающей предельной производительности Дж.Б. Кларк? Каковы условия действия этого закона?

23. Что собой представляет производственная функция?

24. Какие виды производственных функций Вы знаете?

25. Что такое изокванта? Могут ли пересекаться изокванты производственной функции?

26. Как определяется и что отражает предельная норма замещения?

27. В чем суть основных положений институциональной теории факторов производства?

ТЕСТЫ

1. К факторам производства в экономической науке относят:

а) все виды экономических ресурсов;

б) все виды экономических и институциональных ресурсов;

в) только труд и капитал;

г) особую группу ресурсов, которым соответствует вполне определенный тип дохода, получаемого их собственниками.

2. Под факторами производства в экономической теории традиционно понимают:

а) труд, землю, капитал, материальные ресурсы;

б) труд, землю, капитал;

в) труд, землю, природный и физический капитал;

г) труд, землю, капитал, предпринимательство;

д) верны только ответы б) и г).

3. Монополия собственности на следующие редкие ресурсы позволяет извлекать рентный доход:

а) строительные (земельные) участки в черте города;

б) музыкальные и видеозаписи;

в) патент на научно-техническую разработку;

г) институциональный административный ресурс;

д) уникальные музыкальные исполнительские способности;

е) верны все варианты а), б), в), г), д);

ж) верны только варианты а), б), в), д);

з) верны только варианты а) и в).

4. Монополия хозяйствования на ресурсы, редкие в социально-экономической системе, возникает при:

а) аренде;

б) трастовом управлении;

в) аутсорсинге;

г) верны все ответы а), б), в).

5. Заработная плата в классической теории – это:

а) цена труда;

б) «иррациональное» денежное выражение стоимости товара «рабочая сила»;

в) доход, получаемый работником при использовании его рабочей силы;

г) сумма денежного вознаграждения затрат труда наемного работника, соответствующая минимальному объему средств существования работника;

д) верны все ответы а), б), в), г);

е) верны только ответы в), г);

ж) верны только ответы а), в).

6. Заработная плата в марксистской теории – это:

а) цена труда;

б) «иррациональное» денежное выражение стоимости товара «рабочая сила»;

в) доход, получаемый работником при использовании его рабочей силы;

г) сумма денежного вознаграждения затрат труда наемного работника, соответствующая минимальному объему средств существования работника;

д) верны все ответы а), б), в), г);

е) верны только ответы б), в), г);

ж) верны только ответы а), в).

7. Дифференциальная рента – это:

а) доход, полученный с худших участков земли;

б) часть прибавочного продукта, полученная собственником редких природных ресурсов более высокого качества;

в) дополнительный доход, полученный собственником редких ресурсов в результате их более производительного использования с применением современных инновационных технологий;

г) прибыль арендатора;

д) доход, полученный собственником редкого ресурса от его продажи;

е) верны ответы а), б), в), г), д).

ж) верны только ответы б), в).

8. На рынке аренды арендная плата при использовании земли определяется:

а) ценой земли;

б) рыночным спросом на земельные участки;

в) ссудным процентом;

г) все ответы а), б), в) верны.

9. При каких условиях действует закон убывающей производительности фактора производства:

а) другие факторы производства остаются постоянными;

б) уровень технологии не изменяется;

в) все единицы переменного фактора являются однородными.

10. А, Б и В - производственные ресурсы, используемые для выпуска продукта X. Количество ресурса А возрастает. Обычно это приводит к тому, что предельный продукт А:

а) возрастает в любых обстоятельствах;

б) возрастает, если количества Б и В не изменились, но необязательно растет, если количества Б и В изменяются;

в) в любых обстоятельствах уменьшается;

г) снижается, если количества Б и В не изменились, но необязательно снижается, если одновременно растет количество Б и В;

д) снижается, если Б и В увеличились в той же пропорции, растет, если затраты Б и В остались на том же уровне.

11. Традиционно рассматриваются три основных фактора производства – это труд, земля, капитал. Какая из перечисленных групп включает все три составляющие:

а) воздух, ученые, автолюбители;

б) предприниматели, деньги, рента;

в) рабочие, станки, здания;

г) нефть, газопровод, ювелирные изделия.

12. Предположим, нужно увеличить производительность труда. Какая из перечисленных мер может оказаться наиболее полезной:

а) препятствовать внедрению технологий, экономящих ручной труд;

б) увеличить капиталовложения для приобретения новых технологий;

в) ужесточить контроль над загрязнением окружающей среды;

г) уменьшить затраты на образование.

13. Взаимозаменяемость факторов производства обусловлена:

а) конструктивными особенностями изделия;

б) спецификой потребностей;

в) ограниченностью ресурсов;

г) эффективностью использования ресурсов.

14. Факторами роста производительности труда являются:

а) квалификация работников, научно-технический прогресс, правовые нормы;

б) плодородие земли, научно-технический прогресс, квалификация работников;

в) ограниченность ресурсов и безграничность потребностей;

г) научно-технический прогресс и полное использование всех ресурсов.

15. Какое из следующих утверждений, характеризующих связь между TP, AP, MP, является неверным:

а) АР продолжает расти до тех пор, пока увеличивается МР;

б) АР достигает максимального уровня до того, как ТР становится максимальным;

в) ТР достигает максимального уровня, когда МР равно 0;

г) МР равно АР при максимальном уровне АР.

16. Изокванта имеет:

а) отрицательный наклон;

б) выпуклость, обращенную к началу координат;

в) положительный наклон;

г) верно а) и б);

д) верно б) и в).

17. При росте объема производства изокванта смещается:

а) вправо и вверх; в) вверх и влево;

б) вправо и вниз; г) вниз и влево.

18. Норма технологического замещения при движении по изокванте снизу вверх:

а) остается прежней; б) уменьшается; в) увеличивается.

ТЕМЫ РЕФЕРАТОВ

1. Заработная плата, прибыль на капитал, земельная рента в работах А. Смита и Д. Рикардо.

2. Заработная плата, прибыль на капитал, ссудный процент у К. Маркса.

3. Теория земельной ренты К. Маркса и его предшественников.

4. Факторы производства: земля, труд, капитал и организация у А. Маршалла.

5. Теория предельной производительности и распределения дохода Дж.Б. Кларка.

6. Производственные функции, их виды и опыт применения.

7. Институциональная теория факторов производства.

ОСНОВНАЯ ЛИТЕРАТУРА

1. Экономическая теория: учеб. / под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича. - СПб.: Питер, 2009. – 560 с.

2. Экономическая теория: Учебник / Видяпин В.И., Добрынин А.И., Журавлева Г.П., Тарасевич Л.С. – Изд. испр. и доп., МО. – М.: ИНФРА – М., 2009. – 672с.

3. Гукасьян Г.М. Экономическая теория: проблемы «новой экономики»: Учебное пособие / Г.М. Гукасьян. – 2-е изд. – СПб.: Питер, 2003. – 192с.

4. Нуреев, Р.М. Основы экономической теории. Микроэкономика. - М.: Высшая школа, 1996.

5. Хайман, Д.Н. Современная микроэкономика: анализ и применение. - М.: Финансы и статистика, 1992.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА

1. Мэнкью Н.Г. Принципы микроэкономики / Н. Грегори Мэнкью; пер. с англ. В. Кузин. - 4-е изд. - СПб: Питер, 2007. - 585 с.

2. Одинцова М.И. Институциональная экономика: учебное пособие для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению подготовки "Экономика" / М. И. Одинцова ; Гос. ун-т - Высш. шк. экономики. - 3-е изд. - Москва : Изд. дом Гос. ун-та - Высш. шк. экономики, 2009. - 396 с.

3. Акимова Т.А. Экономика устойчивого развития : учебное пособие для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим специальностям и направлениям / Т. А. Акимова, Ю. Н. Мосейкин. – М.: Экономика, 2009. – 429 с.

4. 50 лекций по микроэкономике. В 2-х томах: Учебник. Т.1.-МО. СПб.: Экономическая школа,2004. – 624 с.

5. 50 лекций по микроэкономике. В 2-х томах: Учебник. Т.2.-МО. СПб.: Экономическая школа,2004. – 776 с.

6. Рост потребления и фактор разнообразия : новейшие исследования западных и российских эволюционистов : [сборник] : [перевод с английского] / Науч. ред. пер. В. И. Маевский. – М.: Дело, 2007. – 271 с.

7. Некипелов А.Д. Становление и функционирование экономических институтов : от "робинзонады" до рыночной экономики, основанной на индивидуальном производстве / Александр Некипелов. – М.: Экономистъ, 2006. – 328 с.

8. Гальперин, В.М. Микроэкономика / В.М. Гальперин, С.М. Игнатьев, В.И. Моргунов. - СПб.: Экономическая школа, 1994.

1 Финансовый капитал: механизм движения: Сб. научн. тр. / Под ред. А.В. Мещерова, М.: СВМБ, 2000, С. 31-32

2 Маршалл А. Принципы экономической науки. В 3 т. Т.3. – М.: Прогресс - 1993. – С. 209

3 Кларк Дж.Б. Распределение богатства. –М.: Экономика, 1992. С.11

4 Антология экономической классики. – М.: Эконов, 1991. - Т. 1, С. 103.

5 Антология экономической классики. – М.: Эконов, 1991. - Т. 1, С. 119.

6 Указ. соч. Т. 1, С. 120.

7 Антология экономической классики. – М.: Эконов, 1991. - Т. 1. С. 136.

8 Финансовый капитал: механизм движения: сб. научн. тр. / под ред. А.В. Мещерова. – М.: 2000. С. 30.

9 См., например, Финансовый капитал: механизм движения. С. 27.

10 См.: Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе / Пер. с англ. 4-е изд. - М.: Дело, 1994.

11 Милль Дж. С. Основы политической экономии. – М.: Прогресс, 1980, Т. 1, С. 394.

12 Квартальный бюллетень клуба экономистов / под ред. А.А. Бакланова. – Минск, 2000, вып. 4, С. 3-4: См.: также Ефимов В. Предмет и метод интерпретативной институциональной экономики // Вопрос экономики. 2007. № 4.

13 Шастико А.Е. Государство и экономический рост // Экономика. Высшие математические методы. 1996. Т. 32, С. 50.

14 Вольчик В.В. Курс лекций по институциональной экономике. Ростов-на-Дону: Изд-во РГУ, 2000