Зразок оформлення списку використаної літератури Перелік використаної літератури

1. Закон України „Про режим іноземного інвестування” // ДІБП - 1996 - №7 – с. 57.

2. Бланк И.А. Управление прибылью – К: Ника-Центр, 1998 – 544 с.

3. Шарп У., Александе Г. и др. Инвестиции: Пер. с англ.. – М.: Инфра-М, 1998 – 1028 с.

4. Гончаров А.Б. Інвестування: Навч. посібник – Х.: Видавничий Дім „Інжек”, 2004 – 240 с.

Додаток Д

Розрахункові формули для розв’язування задач

1. Визначення основних показників самофінансування інвестицій підприємства.

   0. 1.1 Визначення суми валового самофінансування:

,

де

ЧП – сума чистого прибутку, грн.;

Ав – сума амортизаційних відрахувань, грн.

0. 1.2 Визначення суми валових інвестицій:

,

де

І_Чі – сума чистих інвестицій підприємства, грн.

0. 1.3 Визначення суми чистих інвестицій і амортизаційних відрахувань:

,

,

де

g – доля чистого прибутку, що виділяється для інвестування;

ЧПі – сума чистого прибутку за розрахунковий інтервал, грн.

n – кількість розрахункових інтервалів;

Аві – сума амортизаційних відрахувань за розрахунковий інтервал, грн.

1.4 Визначення частки валового самофінансування інвестицій в сумарній валовій виручці:

,

де

С_В – загальна сума самофінансування інвестицій підприємств, грн.;

- загальна сума валової виручки без ПДВ, грн. ;

- загальна сума валової виручки з ПДВ, грн.

1.5 Визначення норми валового самофінансування інвестицій в загальній сумі інвестицій:

,

де

- загальна сума інвестицій, що вкладається в підприємство, грн.

2. Визначення основних показників зміни вартості грошових коштів за часом.

А. За методикою простих відсотків

2.1 Декурсивний спосіб розрахунку

2.1.1 Визначення майбутньої вартості грошових коштів:

, або

,

де

R – первісна вартість грошових коштів, грн.;

і – ссудна відсоткова ставка, %;

n – кількість розрахункових інтервалів;

д – кількість фактичних днів в періоді нарахування;

К – кількість календарних днів в розрахунковому періоді;

(1+і n)=а – коефіцієнт нарощення вартості.

2.1.2 Визначення суми відсотків:

, або

де

FV – майбутня вартість грошових коштів, грн.;

R – первісна вартість грошових коштів, грн.

2.1.3 Визначення теперішньої вартості грошових коштів:

, або

де

FV – майбутня вартість грошових коштів, грн.;

=в – коефіцієнт дисконтування.

2.1.4 Визначення дисконтної суми:

, або

2.1.5 Визначення судної відсоткової ставки:

2.1.6 Визначення періоду нарахування:

2.1.7 Визначення первісної суми інвестицій

,

2.1.8 Визначення коефіцієнту нарощення первісної суми (компаудінг):

,

2.1.9 Визначення коефіцієнту дисконтування майбутньої суми (дисконт):

,

2.2 Антисипативний спосіб розрахунку.

2.2.1 Визначення дисконтної суми:

, або

,

де

FV^d – майбутня вартість грошових коштів, грн.;

n – кількість розрахункових інтервалів;

д – кількість фактичних днів розрахункового періоду;

К – кількість календарних днів в розрахунковому періоді;

d – банківська (облікова) ставка.

2.2.2 Визначення теперішньої вартості грошових коштів:

, або

де

(1-n d)=а^d – коефіцієнт дисконтування вартості.

2.2.3 Визначення майбутньої вартості грошових коштів:

, або

де

- коефіцієнт нарощення вартості.

2.2.4 Визначення кількості інтервалів нарахування:

, або

2.2.5 Визначення облікової (банківської) ставки:

2.2.6 Визначення майбутньої вартості грошей:

2.2.7 Визначення коефіцієнту нарощення вартості грошових коштів:

2.2.8 Визначення коефіцієнту дисконтування вартості грошових коштів:

Б. За методикою складних відсотків.

2.3 Декурсивний спосіб нарахування

2.3.1 Визначення майбутньої вартості грошових коштів:

,

де

і_с – складна відсоткова ставка, %;

n – кількість розрахункових інтервалів;

- коефіцієнт нарощення вартості складних відсотків.

2.3.2 Визначення коефіцієнту нарощення для дробного значення розрахункового періоду:

,

де

n=n_a+n_b – дробне значення розрахункового періоду;

n_a – ціле число розрахункового періоду;

n_b – дробна частина розрахункового періоду.

2.3.3 Визначення суми складних відсотків:

,

2.3.4 Визначення теперішньої вартості грошових коштів:

де

- коефіцієнт дисконтування вартості складених відсотків.

2.3.5 Визначення дисконтної суми складних відсотків:

,

2.3.6 Визначення середньої відсоткової ставки:

2.3.7 Визначення періоду інвестування:

,

2.3.8 Визначення ефективної відсоткової ставки:

,

2.4 Антисипативний спосіб нарахування

2.4.1 Визначення майбутньої вартості грошових коштів:

,

де

d_c – складна облікова (банківська) відсоткова ставка, %;

- коефіцієнт нарощення складних банківських відсотків.

2.4.2 Визначення дисконтної суми відсотків:

,

2.4.3 Визначення теперішньої вартості грошових коштів:

,

де

- коефіцієнт дисконтування складних банківських відсотків.

2.4.4 Визначення розрахункового періоду:

2.4.5 Визначення облікової (банківської) відсоткової ставки:

,

2.5 Розрахунок еквівалентних відсоткових ставок

2.5.1 Визначення простих відсоткових ставок:

,

,

,

де

і – проста судна відсоткова ставка, %;

d – проста облікова відсоткова ставка, %;

n – кількість розрахункових інтервалів;

і_с – складна судна відсоткова ставка.

2.5.2 Визначення складних відсоткових ставок:

,

,

,

де

і_с – складна судна відсоткова ставка, %;

і – проста судна відсоткова ставка, %;

n – кількість розрахункових періодів;

d_c – складна облікова відсоткова ставка, %.

6. Визначення кількості фактичних днів розрахункового періоду інвестування.

2.6.1 Визначення приблизної кількості днів інвестування

де

д_В – день початку терміну інвестування (дата видачі грошової суми);

д_П – день закінчення терміну інвестування (дата повернення грошової суми).

Наприклад:	Розв’язок:
дВ=03 березня 2007 р.	_30.03.2007 03.03.2007 27 дн. 06 м.
дП=30 вересня 2007 р.
д - ?

2. Визначення точної кількості днів інвестування:

Згідно таблиці додатку Е визначається порядковий номер в календарному році дати повернення грошової суми і дати видачі суми, потім віднімається одна від одної і отримується кількість днів розрахункового періоду.

Наприклад:

д_В=03 березня 2007 р.

д_П=30 вересня 2007 р.

д - ?

Згідно таблиці: 30.09.2007 – це 273 день року, а 03.03.2007 – це 62 день року, тоді

2.6.3 Визначення періоду інвестування, як частини року:

1. Метод звичайних відсотків (німецький метод).

,

де

_{- визначається приблизним способом}

_{К=12 30=360 дн.}

2. Метод комерційних відсотків (французький метод):

,

_{- визначається точним способом (з допомогою розрахункової таблиці)}

_{К=12 30=360 дн.}

3. Метод точних відсотків (англійський метод):

,

_{- визначається точним способом (з допомогою розрахункової таблиці)}

_{К=365 (366) дн. – фактична кількість днів календарного року.}

_{2.7 Визначення показників інфляції:}

_{2.7.1 Рівня інфляції:}

, %

де

U – рівень інфляції, %;

- зміна покупної здатності грошей через інфляцію, грн.;

- номінальна майбутня покупна здатність грошей до інфляції, грн.

- реальна майбутня покупна здатність грошей з урахуванням інфляції, грн.

2.7.2 Темпу інфляції

де

- темпи інфляції.

2.7.3 Індекс інфляції:

2.7.4 Розрахунок темпу інфляції:

,

,

.

де

- темп інфляції за розрахунковий період;

- місячний темп інфляції;

п – кількість розрахункових інтервалів(кількість місяців);

- річний темп інфляції;

- квартальний темп інфляції.

2.7.5 Розрахунок індексу інфляції:

,

,

2.7.6 Визначення реальної відсоткової ставки з урахуванням інфляції:

, звідси

,

де

і – номінальна судна відсоткова ставка, %;

- реальна судна відсоткова ставка, %;

- темп інфляції за розрахунковий період.

2.7.7 Визначення інфляційної премії:

,

де

- темп інфляції в розрахунковому періоді.

2.7.8 Визначення загальної суми прибутку від інвестиційної операції з урахуванням інфляції:

, або

де

І_п – індекс інфляції за розрахунковий період.

2.7.9 Визначення рівня прибутку:

,

2.8 Методика розрахунку зміни вартості грошей з урахуванням фактора інфляції:

2.8.1 Метод простих відсотків:

2.8.1.1 Визначення реальної майбутньої вартості грошей:

, або

де

І_п – індекс інфляції за розрахунковий період;

- реальна судна проста відсоткова ставка;

R – первісна вартість грошових коштів на початок розрахункового періоду, грн.;

п – кількість розрахункових інтервалів.

2.8.1.2 Визначення номінальної теперішньої вартості грошових коштів:

, або

2.8.1.3 Визначення суми відсотків

, або

2.8.1.4 Визначення дисконтної суми:

, або

2.8.2 Метод складних відсотків

2.8.1.2 Визначення реальної майбутньої вартості грошових коштів:

, або

,

де

де

- складна реальна судна відсоткова ставка, %;

І_п – індекс інфляції за розрахунковий період;

і_с – складна номінальна судна відсоткова ставка, %.

2.8.2.2 Визначення номінальної теперішньої вартості грошових коштів:

, або

2.8.2.3 Визначення реальної суми складних відсотків:

, або

2.8.2.4 Визначення дисконтної суми відсотків:

, або

КЛЮЧОВІ СЛОВА І ТЕРМІНИ З ТЕМИ 2

1. Реальні інвестиції – це:

2. Техніко-економічне обґрунтування інвестицій – це:

3. Об’єкти реальних інвестицій – це:

4. Джерела фінансування реальних інвестицій

5. Інноваційні інвестиції – це:

6. Об’єкти інноваційних інвестицій – це:

7. Венчурні фірми – це:

8. Класифікація венчурів за джерелами фінансування

9. Зовнішній венчур – це:

10. Внутрішній венчур – це:

11. Інтелектуальні інвестиції – це:

12. До інтелектуальної власності відносяться:

13. До об’єктів інтелектуальних інвестицій відносяться:

14. Винахід – це:

15. Корисна модель – це:

16. Промисловий зразок – це:

17. Знак для товарів і послуг – це:

18. Інтелектуальні інвестиції здійснюються у вигляді:

19. Джерела фінансування інтелектуальних інвестицій

20. Форми вивозу іноземного капіталу:

21. Прямі іноземні інвестиції:

22. Портфельні іноземні інвестиції – це:

23. Бреттон-Вудська валютна система – це:

24. Інвестиційний клімат для іноземних інвесторів – це:

25. До пріоритетних галузей вкладення іноземного капіталу відносяться:

26. Вільна економічна зона – це:

27. Офшорна зона – це:

28. Іноземні інвестиції здійснюються у формах:

29. Міжнародні інвестиційні інститути – це:

30. Інвестиції в нематеріальні активи – це:

31. Цінні папери – це:

32. Ринок цінних паперів – це:

33. Пайові цінні папери – це:

34. Боргові цінні папери – це:

35. Акції – це:

36. Облігації – це:

37. Казначейські зобов’язання – це:

38. Векселі – це:

39. Інвестиційні сертифікати – це:

40. Приватизаційні папери – це:

41. Прості іменні акції – це:

42. Акції на пред’явника – це:

43. Опціон – це:

44. Фючерс – це:

45. Варанти – це:

46. Вексель – це:

47. Модернізація виробництва – це:

48. Технічне переоснащення – це:

49. Реконструкція виробництва – це:

50. Розширення виробництва – це:

Додаток Е

Таблиця розрахунку днів інвестування

міс дні	01	02	03	04	05	06	07	08	09	10	11	12
01	1	32	60	91	121	152	182	213	244	274	305	335
02	2	33	61	92	122	153	183	214	245	275	306	336
03	3	34	62	93	123	154	184	215	246	276	307	337
04	4	35	63	94	124	155	185	216	247	277	308	338
05	5	36	64	95	125	156	186	217	248	278	309	339
06	6	37	65	96	126	157	187	218	249	279	310	340
07	7	38	66	97	127	158	188	219	250	280	311	341
08	8	39	67	98	128	159	189	220	251	281	312	342
09	9	40	68	99	129	160	190	221	252	282	313	343
10	10	41	69	100	130	161	191	222	253	283	314	344
11	11	42	70	101	131	162	192	223	254	284	315	345
12	12	43	71	102	132	163	193	224	255	285	316	346
13	13	44	72	103	133	164	194	225	256	286	317	347
14	14	45	73	104	134	165	195	226	257	287	318	348
15	15	46	74	105	135	166	196	227	258	288	319	349
16	16	47	75	106	136	167	197	228	259	289	320	350
17	17	48	76	107	137	168	198	229	260	290	321	351
18	18	49	77	108	138	169	199	230	261	291	322	352
19	19	50	78	109	139	170	200	231	262	292	323	353
20	20	51	79	110	140	171	201	232	263	293	324	354
21	21	52	80	111	141	172	202	233	264	294	325	355
22	22	53	81	112	142	173	203	234	265	295	326	356
23	23	54	82	113	143	174	204	235	266	296	327	357
24	24	55	83	114	144	175	205	236	267	297	328	358
25	25	56	84	115	145	176	206	237	268	298	329	359
26	26	57	85	116	146	177	207	238	269	299	330	360
27	27	58	86	117	147	178	208	239	270	300	331	361
28	28	59	87	118	148	179	209	240	271	301	332	362
29	29	-	88	119	149	180	210	241	272	302	333	363
30	30	-	89	120	150	181	211	242	273	303	334	364
31	31	-	90	-	151	-	212	243	-	304	-	365

Таблиця розрахунку днів інвестування