1.4.Предложение денег
Наряду со спецификой спроса на деньги как экономическое благо, существует не меньшая специфика и их предложение. Деньги это такое экономическое благо производство которого непосредственно на рыночной основе оказалось несостоятельным. В любой современной рыночной экономике предложение денег – это монополия государства.
Первичное предложение денег государством представляет собой выпуск Центральным банком наличных денег – бумажных и металлических, но уже не золотых, а из дешевых сплавов, и безналичных денег, в виде кредитов частным банкам под определяемый им процент и с обязательным резервированием части выданного кредита в Центральном банке. При этом любые последующие кредиты, выдаваемые частными банками, должны также сопровождаться обязательным резервированием, части кредита в этой же пропорции, устанавливаемой также Центральным банком [9].
Единственный способ частного банка зарабатывать деньги для себя состоит в том, что он передает средства, полученные от одних клиентов под определенный процент, другим под несколько больший процент. Поэтому, получив кредитные ресурсы от Центрального банка в качестве депозита, т.е. Вклада, частный банк старается найти клиентов для их кредитования. Если ему не удается сделать для всей суммы кредита за вычетом обязательного резерва, то остаток он хранит в Центральном банке, но уже как свободный резерв. Если клиент – другой частный банк, то он вынужден резервировать в Центральном банке часть полученного кредита ( депозита «второго уровня» ) и искать клиентов, желающих получить заемные средства. Этот итеративный процесс может продолжаться до тех пор, пока весь первичный кредит Центрального банка не вернется ему же в качестве обязательных или свободных резервов. Получается пирамида вершиной которой с точки зрения структуры участвующих в ней субъектов – экономических агентов – является Центральный банк, а основанием – конечные пользователи денег, т.е. Фирмы и домохозяйства, использующие в расчетах наличные деньги и текущие (расчетные) счета, также все клиенты, сберегающие свои средства в денежной форме на счетах различной срочности. Также пирамида с точки зрения структуры вовлеченных в нее денежных средств имеет вершину в виде денежной базы, или денег «повышенной мощности», состоящей из наличных денег и первичных кредитов, или, что то же самое, суммы обязательных и свободных резервов. Основание этой пирамиды – реальное предложение денег МS – образует сумма все той же наличности, которая сама по себе процентов не приносит, и почти необозримой массы депозитов всех клиентов частных банков.
Денежные мультипликаторы. Соотношение первичных кредитов Центрального банка и депозитной массы называется мультипликатором кредитного (депозитного) расширения, а соотношение денег повышенной мощности и реальной массы денег – мультипликатором денежного расширения.
2. Денежный рынок
Зная спрос и предложение денег, их можно объединить для того, чтобы описать денежный рынок в целом и определить равновесную ставку процента. Графически денежный рынок можно представить так:
где МS – предложение денег (изображено в виде вертикальной прямой, поскольку предполагается, что финансово-кредитные институты снабжают экономику некоторым определенным объемом денег, не зависящим от величины номинальной ставки процента);
МD – кривая спроса денег.
Как известно, цена на любой товар, в том числе и на деньги, определяется соотношением спроса и предложения. Поэтому точки пересечения прямых спроса на деньги и их предложения. Определяют цену равновесия. В качестве этой цены выступает равновесная ставка процента, т.е. цена, уплачиваемая за использования денег.
Постоянные колебания спроса на деньги и их предложения вокруг точки (цены равновесия) держат денежный рынок в состоянии постоянного равновесия.
Следует иметь в виду, что идеального равновесия денежного рынка не бывает, ибо на это равновесие влияет много факторов и в первую очередь инфляция.