Тема 6. Статистика финансов коммерции

Необходимо изучение следующих вопросов:

1. Финансовое обеспечение деятельности фирмы. Банковская

система.

2. Статистическое изучение источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов.

3. Система показателей финансового состояния предприятий.

Система показателей содержит следующие группы показателей:

ликвидность, оборачиваемость активов, привлечение средств, прибыльноcть.

Первая группа - показатели ликвидности:

- коэффициент ликвидности, который определяется как отношение быстрореализуемых активов к краткосрочным обязательствам;

• коэффициент покрытия, который рассчитывается как отношение всех ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.

Вторая группа - коэффициенты оборачиваемости активов.

Третья группа - степень покрытия фиксированных платежей. Она определяется как отношение балансовой прибыли к сумме фиксированных

платежей.

Четвертая-группа - показатели прибыли и рентабельности.

Прибыль от реализации продукции

Пр = Σ (p - z)q ,

где p - цена единицы продукции;

z - затраты на производство единицы продукции ;

q - объем продукции.

Балансовая прибыль предприятия

Пб = Пр + Ппр + Пвнер.

где Пр - прибыль от реализации продукции, работ и услуг;

Ппр - прибыль от прочей реализации, включающей реализацию основных фондов и другого имущества, материальных активов, ценных бумаг и т.п.;

Пвнер. - прибыль от внереализованных операций.

Чистая прибыль представляет собой разность между балансовой прибылью и суммой платежей в бюджет.

Прибыльность предприятия определяется показателями рентабель­ности.

Рентабельность продукции

где Пр - прибыль, полученная от реализации продукции;

С - затраты на производство продукции.

Рентабельность предприятия

R =

где К - величина капитала.

Относительное изменение среднего уровне рентабельности продукции

определяется системой индексов:

С₁, C₀ – затраты на производство и реализацию продукции;

d₁ d₀ - удельный вес затрат на производство и реализацию продукции:

в общих затратах.

Абсолютное изменение среднего уровня рентабельности

= Σr₁d₁- Σr₀d_0;

Оно обусловлено влиянием следующих факторов:

а/ рентабельности : r = Σ r₁ d₁-Σr₀d₁;

б/ структуры: Δd = Σr₀d₁-Σr₀d₀

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется двумя показателями: а/ числом оборотных средств:

n=

б/продолжительностью одного оборота оборотных средств:

t = или t =

где РП - стоимость реализованной продукции;

ОС - средние остатки оборотных средств;

Д - количество календарных дней.

Тема 7. Статистика инвестиций в коммерции

Необходимо рассмотреть следующие вопросы:

I. Прямые , портфельные инвестиции.

2. Новые формы взаимоотношений предприятий и банков / лизинг, факторинг, франчайзинг/.

3. Статистика кредита, денежного обращения.

Приведем основные формулы.

Статистика кредита использует показатели, изучающие объем,

состав, структурные сдвиги, динамику, взаимосвязи и эффективность кредитных вложений.

Для характеристики объема кредитных вложений используются следующие показатели:

- размер поданных и погашенных ссуд ;

- средний размер ссуды;

- остатки задолженности;

- средний размер задолженности по кредиту;

- средний срок службы;

- средняя процентная ставка и др.

Средний размер ссуды

где К_i - размер ссуды ;

t_i - срок использования ссудой.

Средний срок пользования ссудами

Средняя процентная ставка по нескольким кредитам

где i - годовая процентная ставка;

К - сумма кредита;

t - срок кредита.

Средний срок пользования ссудами при условии их непрерывной оборачиваемости

где Р - размер ссуды;

t - продолжительность одного оборота.

Средняя длительность пользования кредитом по отраслям промышленности

t = ,

где О- средние остатки кредитов;

Oп - оборот кредита по погашению ;

Д - число дней в периоде.

Для изучения влияния отдельных факторов на изменение средней длительности пользования кредитом строится система взаимосвязанных индексов ,

где - индекс средней длительности пользования кредитом переменного состава показывает её абсолютное и относительное изменение за счет влияния двух факторов:

1. Изменения длительности пользования кредитом в отраслях (

2. Структурных сдвигов в однодневном обороте (m= Oп/д)

Система показателей статистики денежного обращения включает:

денежный оборот, денежную массу, наличные деньги внебанковской системы, безналичные средства, скорость обращения, продолжительность оборота, купюрное строение денежной массы, покупательную способность рубля, индекс-дефлятор и др.

Денежная масса является количественный показателем движения денег, её величина зависит от количества денег в обращении и от её

скорости.

Скорость обращения денег измеряется двумя показателями:

1. Количеством оборотов денег в обращении за рассматриваемый период, которое рассчитывается по формуле

V = ввп .

м

где ВВП - валовой внутренний продукт в текущих ценах;

М - общая масса денег, рассчитанная как остатки денег за

изучаемый период.

2. Продолжительность одного оборота денежной массы, рассчитыва­ется по формуле

t =

где Д - число календарных дней в периоде.

Показатели V и t взаимосвязаны, т.е.

\/=

Уравнение денежного обмена MV = P Q . Оно означает произведение денежной массы / М / на скорость обращения денег / \/ / равно произведению уровня цен / Р / на объем произведенных товаров и услуг /Q/ или ВВП в текущих ценах. Можно также записать : МV = ВВП, где ВВП =Σp₁q₁.

Индекс-дефлятор ВВП рассчитывается по формуле

гдеΣq₁p₁ - объем ВВП в текущих ценах;

Σ q₁ р₀ - объем ВВП текущего периода, оцененный по базисному периоду / в постоянных ценах /.

Для определения изменения скорости обращения денежной массы используется взаимосвязь следующих индексов:

Iv = Iv_H · Id ,

где 1_V - индекс количества оборотов денежной массы;

Iv_H - индекс количества оборотов наличной денежной массы;

Id - индекс доли наличности в общем объеме денежной массы.

Для контроля за динамикой денежной массы и анализа объемов кредитных вложений коммерческих банков в экономику используется показатель, называемый денежным мультипликатором и рассчитывается по

формуле

М

К дм = —,

H

где М - денежная масса в обращении;

h - денежная база.

Величина средней купюры рассчитывается по формуле

М =

где М - достоинство купюр;

f - число купюр.

Для измерения инфляции применяется индекс потребительских цен или индекс покупательной способности денежной единицы, рассчитываемый по формуле

1 пср =

где 1 пср - индекс покупательной способности рубля;

1пс - индекс потребительских цен.

В зависимости от длительности обращения ценных бумаг на рынке устанавливаются следующие цены на акции: номинальная, эмиссионная и рыночная.

Номинальная стоимость акции определяется по формуле УК

Рн= ,

где Рн - номинальная стоимость акции;

УК - величина уставного капитала;

N - количество выпущенных акций.

На основе номинальной стоимости устанавливается эмиссионная

цена, по которой осуществляется первичное размещение акций. На рынке ценных бумаг акции реализуются по рыночной цене, зависящей от состояния спроса и предложения.

Индекс цены на акцию исчисляется по формуле

где Рк₁, Рк₀ - курсовая цена отчетного и базисного периодов.

Индекс средних уровней

г де Рк₁ , Рк_о - средние курсовые цены отчетного и базисного периодов.

Доходность акции определяется разницей между курсовой ценой и ценой приобретения.

Годовая ставка дивиденда рассчитывается по формуле

. 100 ,

где Д - абсолютный уровень дивиденда.

Для оценки дохода по акции используют показатель рендит.

Он характеризует процент прибыли от цены приобретения акции:

R = 100 .

Совокупная доходность

iсд =

где СД - совокупный доход / СД = Д + Δд /;

Рпр - цена приобретения.