- •Фінансово-господарська діяльність суб’єкта господарювання
- •2. Фінансова робота і управління фінансами
- •3. Аналіз фінансового стану підприємства
- •3.1. Склад і структура власного капіталу, його розміщення та ефективність використання
- •3.2 Ефективність використання основних фондів і оборотних коштів
- •3.3 Ліквідність боргових зобов’язань
- •3.4 Рентабельність і фінансова стійкість
- •Фінансовий план підприємства
- •Звіт про виробничу практику студента
- •I. Формування прибутку підприємства
3.3 Ліквідність боргових зобов’язань
У загальному розумінні «ліквідність» означає здатність перетворювати активів у гроші швидко та без втрат ринкової вартості. Так ліквідність можна оцінювати з двох сторін. По-перше, як час, необхідний для перетворення активів у грошову форму; по-друге, як ймовірність реалізувати актив і отримати визнану ринкову ціну. Ліквідність балансу підприємства означає здатність покриття зобов'язань підприємства його активами.
Підприємство вважається ліквідним, якщо його перевищують його короткострокові зобов'язання. Для оцінки ступеня ліквідності підприємства необхідно провести аналіз балансу. Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов’язань підприємства його активами, термін перетворення яких у гроші відповідає терміну погашення зобов'язань.
Таблиця 3.7
Динаміка показників ліквідності ПП «Текстиль-Контакт-Львів»
за 2007 – 2011рр.
Показники |
Економічно доцільне значення |
Роки |
Відхилення ( +,- ) |
|||||
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2011/2007 |
2011/2010 |
||
Коефіцієнт поточної ліквідності |
1,5-2,5 |
0,88 |
0,94 |
0,96 |
1,10 |
1,24 |
0,36 |
0,14 |
Коефіцієнт швидкої ліквідності |
0,8-1,0 |
0,72 |
0,86 |
0,89 |
1,06 |
1,17 |
0,45 |
0,11 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
>0,2 |
0,12 |
0,05 |
0,05 |
0,05 |
0,08 |
-0,04 |
0,03 |
Вихідні дані: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Сума оборотних активів, тис.грн. |
- |
2423,5 |
4138,8 |
5244,1 |
5412,3 |
4013,7 |
- |
- |
Сума короткострокових зобов’язань, тис.грн. |
- |
2760,3 |
4413,6 |
5435,9 |
4919,8 |
3230,1 |
- |
- |
Абсолютно ліквідні активи, тис.грн. |
- |
328,4 |
238 |
253,7 |
238,4 |
243 |
- |
- |
Активи з вирахуванням запасів і деб. Заборгов., тис.грн. |
- |
1990,1 |
3788,3 |
4852,6 |
5239,2 |
3785,1 |
- |
- |
Показники ліквідності важливі не тільки для керівників і фінансових працівників підприємства, а і для різних користувачів інформації: коефіцієнт абсолютної ліквідності для постачальників сировини і матеріалів, коефіцієнт швидкої ліквідності – для банків, коефіцієнт покриття – для власників облігацій підприємства.
Коефіцієнт поточної ліквідності вимірює загальну ліквідність і показує, якою мірою поточні кредиторські зобов'язання забезпечуються поточними активами. тобто скільки грошових одиниць поточних оборотних активів припадає па 1 грошову одиницю поточних зобов'язань. Отже на 1 одиницю поточних зобов’язань припадає 1,24 грошових одиниць поточних активів у 2011р., що на 0,14 пункти більше ніж у 2010 р. і на 0,36 пункта більше ніж у 2007 р.. Це означає що у 2011 р. підприємство може погасити свої поточні зобов’язання на 124%.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності є найбільш жорстким критерієм оцінки ліквідності боргових зобов’язань, і показує яку частку короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом. І з проведених розрахунків бачимо що для ПП «Текстиль-Контакт-Львів» цей показник є надзвичайно низьким, що є негативним наслідком та потребує негайної уваги та прийняття відповідних управлінських рішень.