2.Анализ оборотных средств предприятия.
Определение и состав оборотных средств.
Оборотные средства:
- Запасы (сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция, товары)
- Дебиторская задолженность
- Авансы выданные
- Денежные средства
- Краткосрочные финансовые вложения
Оборотные средства (текущие активы) – это средства, инвестируемые компанией в свои текущие операции во время каждого операционного цикла.
Одним из критериев эффективности использования оборотных средств является величина оборотных средств, которая зависит от:
• оборачиваемости текущих активов (с какой периодичностью средства, вложенные в оперативную деятельность, возвращаются на предприятие)
• структуры оборотных средств (какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и каким образом ресурсы распределены в операционном цикле).
Анализ оборотных средств.
Анализ оборотных средств позволяет:
• оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности предприятия
• определить ликвидность баланса предприятия, то есть возможность своевременно погасить краткосрочные обязательства
• выяснить во что вкладываются собственные оборотные средства предприятия в течение финансового цикла.
Величина и структура текущих активов должна соответствовать потребностям предприятия, которые отражены в бюджете.
Текущие активы должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы предприятия.
Для анализа оборотных фондов важно, какую долю их величина составляет в общей сумме оборотных средств предприятия, как меняется соотношение составляющих элементов, формирующих оборотные фонды.
Финансовая деятельность предприятия предполагает постоянный контроль состояния оборотных средств предприятия и оценку эффективности их использования. Основные показатели состояния и эффективности использования оборотных средств предприятия:
коэффициент реальной стоимости оборотных средств в имуществе предприятия,
коэффициент оборачиваемости оборотных средств,
длительность одного оборота в днях,
коэффициент загрузки средств в обороте,
рентабельность оборотных средств.
Коэффициент реальной стоимости оборотных средств в имуществе предприятия:
где Кpc - коэффициент реальной стоимости оборотных средств в имуществе предприятия,
Фоб – фактическая стоимость оборотных средств,
Сим – стоимость имущества предприятия.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за рассматриваемый период
где Коб - коэффициент оборачиваемости оборотных средств ,
VРП – объем реализуемой продукции за рассматриваемый период в оптовых ценах,
ФОС – средний остаток всех оборотных средств за рассматриваемый период.
Средний остаток оборотных средств определяется по формуле среднего арифметического и среднего хронологического.
Длительность одного оборота в днях.
Длительность одного оборота в днях показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции:
где Тоб - длительность одного оборота, дни,
Коб - коэффициент оборачиваемости оборотных средств,
Д– число дней в рассматриваемом периоде, дни.
Коэффициент загрузки средств в обороте.
Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости:
Рентабельность оборотных средств.
где Роб – рентабельность использования оборотных средств, %,
П – прибыль от реализации за рассматриваемый период,
ФОС – средний остаток всех оборотных средств за рассматриваемый период.
Собственные оборотные средства.
Общее определение :
Оборотные средства:
• Запасы
• Дебиторская задолженность
• Авансы выданные
• Денежные средства
• Краткосрочные финансовые вложения
и
Краткосрочные обязательства:
• Краткосрочные кредиты и займы
• Кредиторская задолженность
• Авансы полученные
• Прочие текущие обязательства
Образуют: