Завдання фін мен

Завдання 1

Мета завдання – вивчення методики розрахунку чистої рентабельності власного капіталу.

Для виконання завдання використовуйте дані таблиці 1, у яку також занесіть результати розрахунків.

Таблиця 1

Варіанти розрахунку чистої рентабельності власного капіталу при різних значеннях коефіцієнта рентабельності по АТ

Показники	Варіант
	І	II	III	IV	V	VI	VII
1. Власний капітал, тис. грн	290,0	290,0	290,0	290,0	290,0	290,0	290,0
2. Позиковий капітал, тис. грн		87,5	95,0	170,0	185,0	320,0	375,0
3. Загальний обсяг капіталу (визначити)
4. Коефіцієнт заборгованості (визначити)
5. Рентабельність активів, %	11,0	11,0	11,0	11,0	11,0	11,0	11,0
6. Мінімальна ставка відсотка за кредит, %		15,0	15,0	15,0	15,0	15,0	15,0
7. Мінімальна процентна ставка з урахуванням премії за кредитний ризик, %		15,0	15,5	16,0	16,5	17,0	17,5
8. Бухгалтерський прибуток з урахуванням відсотків за кредит (визначити)
9. Сума відсотків за кредит
10 Бухгалтерський прибуток без урахування суми відсотків за кредит
11. Ставка податку з прибутку, частки одиниці
12. Сума податку з прибутку
13. Чистий прибуток
14 Чиста рентабельність власного капіталу
15. Приріст рентабельності власного капіталу, %

Завдання 2

Мета завдання – вивчення методики розрахунку середньозваженої вартості капіталу (WACC).

Для виконання завдання використовуйте дані таблиці 2, у яку також занесіть результати розрахунків.

Таблиця 2

Розрахунок WACC по підприємству

Показники	Варіант
	І	II	III	IV	V	VI	VII	VIII
1. Загальна вартість капіталу, тис. грн..	200,0	200,0	200,0	200,0	200,0	200,0	200,0	200,0
2. Варіанти структури капіталу, %
2.1. Власний акціонерний капітал	25,0	30,0	40,0	50,0	60,0	70,0	80,0	100,0
2.2. Позиковий капітал	75,0	70,0	60,0	50,0	40,0	30,0	20,0	-
3. Норма дивіденду, %	10	10	10	10	10	10	10	10
4. Мінімальна процентна ставка (з урахуванням премії за кредитний ризик), %	18,0	17,5	17,0	16,5	16,0	15,5	15,0	-
5. Ставка податку на прибуток, частки одиниці
6. Податковий коректор
7. Ставка відсотка за кредит з урахуванням податкового коректора
8. Ціна складових елементів капіталу, %:
8.1. Власного капіталу
8.2. Позикового капіталу								-
9. WАСС								-

Задача 3.

Підприємство на звітну дату мало такі дані за балансом:

а) статутний капітал – 6700,9 тис. грн.;

б) пайовий капітал – 130,0 тис. грн.;

в) інший додатковий капітал – 85,7 тис. грн.;

г) резервний капітал – 439,7 тис. грн.;

д) нерозподілений прибуток – 1011,0 тис. грн.;

є) неоплачений капітал – 20,0 тис. грн.;

ж) довгострокові кредити банків – 50,0 тис. грн.;

з) довгострокові фінансові зобов'язання – 40,0 тис. грн.;

к) відстрочені податкові зобов'язання – 75,8 тис. грн.;

л) забезпечення виплат персоналу – 339,0 тис. грн.;

м) інші забезпечення – 542,5 тис. грн.;

н) короткострокові кредити банків – 300,0 тис. грн.;

о) поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями – 60,0 тис. грн.;

п) кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги – 642,0 тис. грн.;

р) поточні зобов'язання за розрахунками – 1797,6 тис. грн.

Визначити обсяг фінансових ресурсів

Задача 4

На підставі наведених даних визначити постійну частину в оборотних активах і сезонну потребу. Скласти баланс фінансування при застосуванні:

• ідеальної стратегії

• агресивної стратегії

• компромісної стратегії

• консервативної стратегії

Для кожного випадку розрахувати довгострокові пасиви і чистий оборотний капітал (тобто ту частину активів підприємства яка фінансується на постійній основі).

Фактична потреба в оборотних активах – 20 тис. грн.

Мінімальна потреба в оборотних активів – 10 тис. грн.

Всього активів – 70 тис. грн.

Задача 5

Розрахувати ефект фінансового важеля та силу його дії при різній структурі капіталу.

Показники	Частка позикових коштів у структурі капіталу, %
	20	40	60
Власний капітал
Позиковий капітал
Всього капіталу
Вартість позикового капіталу, %
Річні фінансові витрати
Прибуток від операційної діяльності
Прибуток до оподаткування
Податок з прибутку
Чистий прибуток
Рентабельність власного капіталу
Ефект фінансового важеля
Сила дії фінансового важеля
Збільшення чистого прибутку при збільшенні операційного прибутку на 20%

Задача 6

Сила дії операційного важеля підприємства дорівнює 2. Кори­стуючись результатами прикладу 5, визначити розмах рентабельності власного капіталу та оцінити сукупний ризик для власників капіталу, якщо виручка від реалізації зміниться на + 10 %, а операційний прибуток — відповідно на ± 20% (± 5 * 2).