Задачі Фінансовий Ринок Завдання № 1

1. Задача:

Дебітор випускає вексель через банк бенефіціар на суму 90 000,00 грн. із зобов'язанням виплатити кредитору або векселетримачу, якщо вексель переказний, суму 15.04.04. Власник векселя пред’являє його до оплати банку достроково, 12.03.04, і банк згодився виплатити суму, але з дисконтом у 36% річних.

Визначити:

• яку суму одержить векселетримач?

• відносний показник дохідності для банку по даній трансакції?

Розв’язок:

1) 90 000 * (1-­ (34:360) * 0,36) = 86 940,00 грн. S_t = S₀ (1-d_t); d_t = (t:360)*r

2) Відносний показники складає: банк вкладає 86 940, 00 грн. (100%), а через 34 дні отримує покриття у сумі 90 000,00 грн.,

тобто дохід складе: 90 000 – 86 940 = 3 060,00 грн. (х%),

Отже відносний показник дохідності буде: 3 060*100% / 86 940 = 3,52%;

3,52% / 34 * 360 = 37,27%.

Завдання № 2

1. Задача:

До фінансової установи звертається клієнт щоб отримати позику. Для га­ран­ту­ван­ня своїх зобов’язань перед кредитором позичальник готовий надати в заставу пе­ре­каз­ний вексель. Термін погашення даного векселя наступає через 2 роки суму зо­бов’язань по векселю ста­но­вить 750 тис. грн., річна відсоткова ставка рівна 15%, дисконтування проводиться що­річ­но. Кредитор погоджується з предметом застави.

Визначити:

– яку максимально можливу суму отримає позичальник під заставу такого век­се­ля?

Розв’язок:

750 х (1- 0,15/2)^2*2 = 549,071 тис.UAH, D_r=(1-d/n)^T*n (без корекції)

750 х (1- ((15*365)/(2*360*100)))⁴ = 546,700 тис.UAH.

D_r=(1-(r*365/n*360*100)^T*n (з корекцією)

Завдання № 3

1. Задача:

Фінансовий посередник надає позику терміном на 2 роки, з умовою оплати відсотків в кінці дії договору, сума кредиту становить 275 000,00 грн., відсоткова ставка становить 24% річних. Позичальник достроково через 16 місяців повертає 52% кредитних зобов’язань.

Визначити:

• суму відсотків, яку належить сплатити позичальнику за користування креди­том?

• ефективну ставку?

Розв’язок:

1) ((275 000 * 24%) / 12) * 16 = 88 000,00 грн.

275 000 * (100% – 52%) = 132 000 грн. – сума коштів у кредиті після часткового погашення зобов’язань позичальником.

((132 000 * 24%) / 12) * (24 – 16) = 21 120 грн.

88 000 + 21 120 = 109 120, 00 грн. (сума сплачених відсотків)

2) ((275 000 + 109 120) / 275 000)^1/2 – 1 = (1,3968)^1/2 – 1 = – 1 = 0,18 * 100 = = 18%. (ефективна ставка) r_ef=[S_t/S_o]^1/t –1

Завдання № 4

1. Задача:

Фірма уклала кредитний договір з банком про надання кредиту в сумі 5 млн. грн. впродовж 3 років із щорічною виплатою сум в розмірах 1; 2; 2 (млн. грн.) на початку кожного року під 20% річних. Фірма повертає кредит в кінці 3-5 років, виплачуючи суми 2; 2; 3 (млн. грн.).

Визначити:

– вигідність проведення цієї операції для банку?

Розв’язок:

NPV = -1 - 2*1/(1+0,2) - 2*1/(1+0,2)² + 2*1/(1+0,2)³ + 2*1/(1+0,2)⁴ + + 3*1/(1+0,2)⁵ = -1 – 1,67 – 1,39 + 1,16 + 0,96 + 1,21 = -0,73 (дана трансакція є невигідною у зв’язку з тим, що доходи не покриють початкових інвес­ти­цій)

Завдання № 5

1. Задача:

Операцію депозитного розміщення коштів проводять на ринку євровалют. Суму в розмірі 98 млн. дол. США вкладено на 1 рік за річною ставкою 11% при розрахунку 365/360. Банк – контрагент, не отримавши покриття по кредитах, продовжує термін виплати по депозиту на 5 днів із доплатою на суму процентного доходу.

Визначити:

– суму доходу по депозиту?

– додатковий процент, що підлягає виплаті?

Розв’язок:

1) Дохід за розрахунковий рік складе:

98 x 11 x 365 = 10,9297 млн. дол. США

360 x 100

2) Сума за рік 98 + 10,9297 = 108,9297 млн. дол. США

Якщо базис змінити, то дохід складе:

11*365 / 360 =11,1528%, або (11*73 / 72)

Додатковий процент, що підлягає виплаті: 11,1528 - 11 = 0,1528% 11% / 72 = 0,1528%, або

98 * 0.1528% = 0,1497 млн. дол. США (додатковий процент, що підлягає виплаті)

3) Сума доходу по депозиту: 10,9297 + 0,1497 = 11,0797 млн. дол. США