Оборотные средства - это часть имущества предприятия, которая функционирует в форме предметов труда, участвует в одном производственном цикле, полностью переносит свою стоимость на выпускаемую продукцию и требует постоянного воспроизводства.

Элементы оборотных средств непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство.

Часть оборотных средств постоянно находится в сфере производства (оборотные фонды), а другая – в сфере обращения (фонды обращения).

Функции оборотных средств:

• Производственная (оборотные производственные фонды) – поддержание непрерывного процесса производства и перенос своей стоимости на производимый продукт.

• Расчетная (фонды обращения) – завершают кругооборот и превращают товарную форму в денежную.

Классификация оборотных средств:

• по функциональному назначению;

1. оборотные производственные фонды;

2. фонды обращения.

Классификация необходима для учета и анализа времени пребывания оборотных средств в сфере производства и обращения.

Формирование рациональной структуры оборотных средств по сферам производства и обращения обеспечивает непрерывность производственного цикла. Это влияет:

- на скорость оборота капитала и его величину,

- на финансовую устойчивость организации,

- на уровень издержек, связанных с содержанием отдельных элементов оборотных активов

• по принципам организации и планирования;

1) на нормируемые;

2) на ненормируемые.

В постоянном обороте организации должны находиться необходимые размеры производственных запасов, заделы незавершенного производства, запасы готовой продукции, которые подлежат нормированию.

Остальные элементы оборотных средств относятся к ненормируемым – средства в расчетах, дебиторская задолженность, денежные средства на счетах в банке.

Однако отсутствие норм по этим элементам оборотных средств не означает, что их размеры могут изменяться произвольно и за ними не осуществляется контроль.

• в зависимости от степени ликвидности;

по источникам формирования и финансирования.

1. на собственные (уставный капитал, резервный фонд, накопленная прибыль и приравненные к собственным ресурсы);

2. на заемные (кредиты, займы, кредиторская задолженность).

Классификация определяет источники происхождения оборотных средств в постоянное или временное пользование.

Собственные средства постоянно находятся в распоряжении организации и обеспечивают ее имущественную и оперативную самостоятельность, финансовую устойчивость.

Заемные средства покрывают временную дополнительную потребность в финансовых ресурсах. Их привлечение обусловлено характером производства и расчетно-платежных отношений.

Все формы собственного и заемного капитала имеют свою цену, которую необходимо учитывать при выборе источников финансирования оборотных средств.

Нормирование - процесс определения потребности предприятия в финансовых ресурсах для создания конкретных видов запасов.

Норма запаса оборотных средств – длительность периода, обеспечиваемого конкретным видом ресурсов (в днях запаса).

Норматив – запас оборотных средств (в денежном или натуральном выражении).

это минимально необходимая сумма денежных средств, авансированных в оборотные производственные фонды и фонды обращения, обеспечивающая нормальную работу организации.

Задачи нормирования:

1. Постоянно поддерживать соответствие между размерами оборотных средств предприятия и потребностью в средствах для обеспечения минимально необходимых запасов материальных ценностей

2. Управлять размерами запасов. Улучшать процесс управления материальными ресурсами предприятия путем оптимизации запасов, дополнительных резервов, формирования эффективных форм снабжения и др.

Состав норматива производственного запаса

Вид запаса	Назначение
Текущий	обеспечивает повседневные потребности производства в промежутках между двумя очередными поставками материалов
Страховой	необходим на случай срыва очередных поставок по непредвиденным обстоятельствам
Подготовитель-ный	необходим для приемки, складирования, контроля качества поступившего сырья
Транспортный	предусматривается для нахождение сырья и материалов в пути (от поставщика на склад)
Технологичес-кий	предусматривается для подготовки сырья и материалов к производству

Состав оборотных средств в зависимости от функциональной роли в деятельности предприятия и практики нормирования

Оборотные производственные фонды (сфера производства)			Фонды обращения (сфера обращения)
в производственных запасах	в производстве	Готовая продукция, товары			Денежные средства, расчеты
Сырье Основные материалы Покупные полуфабрикаты Вспомогательные материалы Топливо Тара Запасные части	Незавершенное производство Полуфабрикаты собственного производства Расходы будущих периодов	на складе		отгруженная		Денежные средства в кассе Денежные средства на счетах Средства в расчетах Дебиторская задолженность
Нормируемые оборотные средства				Ненормируемые оборотные средства

Текущий запас необходим для бесперебойного обеспечения производства в период между поставками материально-сырьевых ресурсов (количество материальных запасов на складе для бесперебойной работы в нормальных условиях)

Подготовительный запас определяется временем, необходимым для приемки, складирования, контроля качества поступившего сырья (количество материальных запасов в процессе приемки на склад)

Технологический запас создается в случае необходимости предварительной обработки (количество материальных запасов в процессе предварительной подготовки к производству)

Транспортный запас учитывает длительность пребывания оплачиваемых грузов в пути

Страховой запас (количество материальных запасов на складе на случай непредвиденных обстоятельств)

Скорость оборота оборотных средств характеризуется следующими обобщающими показателями:

1. Под оборачиваемостью в днях понимается продолжительность полного кругооборота, совершаемого от первой фазы - приобретения сырья, материалов и т.д., до последней – реализация готовой продукции.

2. Оборачиваемость в количестве оборотов (прямой коэффициент оборачиваемости )

Коэффициент оборачиваемости можно рассчитать делением количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях.

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, которое совершают оборотные средства за анализируемый период. По своей сути этот коэффициент является фондоотдачей оборотных средств.

Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует об эффективном использовании оборотных средств.

3. Обратный коэффициент оборачиваемости (коэффициент загрузки средств в обороте)

• Оборотом сырья, материалов, топлива считается их расход на производство;

• Оборотом незавершенного производства – производственная себестоимость выпущенной продукции;

• Оборотом готовых изделий является продажа продукции;

• Оборотом дебиторской задолженности – ее возврат в выручке.

Под ускорением оборачиваемости оборотных средств понимают сокращение длительности одного оборота.

Результатом данного ускорения является абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств:

• абсолютное происходит только тогда когда в плановом году сумма ОбС меньше чем в предыдущем;

• относительное означает, что в данном периоде организация производит и реализует больше продукции с меньшей суммой ОбС (формула).

Частные показатели оборачиваемости

Вид ОбС	Наименование показателя	Расчет
Дебиторская задолженность	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности kдз	kдз=Qрп /ДЗ
	Срок погашения дебиторской задолженности Тдз	Тдз=Т/kдз
НЗП	Коэффициент оборачиваемости незавершенного производства kнзп	kНЗП=ГП/НЗП
Готовая продукция	Коэффициент оборачиваемости готовой продукции kГП	kГП=Qрп /ГП

Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств

• Совершенствование технологических процессов и их интенсификация, подходы к одностадийным процессам.

• Уменьшение производственных и прочих потерь, используя отходы производства, а также комплексную переработку сырья.

• Установление прямых, длительных, хозяйственных связей с поставщиками сырья и потребителями продукции, т.е. совершенствование системы снабжения и сбыта.

• Нормирование, учёт запасов, контроль за расходом материалов.

• Совершенствование экономического стимулирования за сокращением норм расходов сырья и материалов топливно-энергетических ресурсов.

Материальные ресурсы – элементы производства, используемые в качестве предметов труда, предназначенные для переработки или потребления в производственном процессе при создании новой потребительской стоимости или для хозяйственных нужд.

Выделяют обобщающие и частные показатели, характеризующие эффективность использования материальных ресурсов.