- •Тема 1 Риск как экономическая категория
- •1. Понятие риска, его основные элементы
- •2. Причины возникновения экономического риска
- •Наличие противоборствующих тенденций, столкновение противоречивых интересов.
- •Неполная, недостаточная информация об объекте, процессе, явлении относительно которого принимается решение. Ограниченность человека в сборе и обработке информации.
- •4.Факторы, влияющие на уровень экономического риска
- •Внутренние факторы.
- •Тема 2 Система количественных оценок риска
- •Общеметодические подходы к количественной оценке риска
- •Количественные оценки риска и методы их определения.
- •3. Шкалы риска и характеристика их градаций
- •Тема 3 Теоретические аспекты риск-менеджмента
- •1. Содержание риск-менеджмента
- •Функции объекта управления.
- •Функции субъекта управления.
- •2. Основные принципы управления рисками
- •3. Анализ риска
- •4. Методы количественного анализа риска
- •Тема 4 Риск и доход
- •1. Концепция стоимости денег во времени
- •Концепция риска и доходности в финансовом менеджменте
- •Тема 5 Управление рисками и антикризисное управление
- •Сущность антикризисного управления
- •2. Основные причины возникновения кризисной ситуации на предприятии
- •3. Принципы антикризисного управления
- •4. Основные направления антикризисного управления при угрозе банкротства
- •Тема 6 Методы снижения степени риска
- •1. Классификация методов управления рисками
- •2. Методы уклонения от риска
- •Методы локализации риска
- •Методы диссипации (распределения) риска
- •Методы компенсации риска
- •Тема 7 Учет риска при принятии управленческих решений
- •Принятие решений в условиях риска
- •Принятие решений в условиях неопределенности
- •Тема 8 Управление риском в банковской системе
- •Основные виды рисков в банковской деятельности
- •Финансовые риски
- •1.Кредитный риск
- •2.Риск ликвидности
- •3.Ценовые риски
- •Риск изменения процентных ставок
- •Базисный риск
- •Валютный риск
- •Рыночный риск
- •Функциональные риски
- •1. Стратегический риск
- •2. Технологический риск
- •3.Риск операционных или накладных расходов (риск неэффективности)
- •4. Риск внедрения новых продуктов и технологий(внедренческий риск)
- •Прочие внешние риски
- •1. Риск несоответствия
- •2. Риск потери репутации
- •2.Управление банковскими рисками
- •Системы управления риском
- •Установление лимитов
- •Выявление и измерение риска
- •Подходы к внедрению процедур выявления и измерения риска
- •Контроль риска
- •Мониторинг риска
- •Определение дохода на банковский капитал с учетом риска
- •Тема 9 Риск-менеджмент в страховании
- •Сущность страхования
- •2. Условия обеспечения платежеспособности страховщиков
- •3. Страховые резервы
- •Перестрахование
- •Управление рисками страховой компании.
- •Тема 10 Инвестиционный менеджмент и риск
- •Риск инвестиционного портфеля
- •Ситуация усложняется при переходе к портфелям с большим числом входящих в них активов. В этом случае возникает ряд проблем как теоретического, так и вычислительного характера.
- •3. Принципы формирования портфеля инвестиций
- •Модель оценки доходности финансовых активов
- •Д оходность
- •5. Анализ инвестиционных проектов в условиях риска Имитационная модель оценки риска
- •Методика изменения денежного потока
- •Тема 11 Управление финансовыми рисками
- •1. Сущность и классификация финансовых рисков
- •2. Политика управления финансовыми рисками
- •3. Внутренние механизмы управления финансовыми рисками
Вероятностный характер научно-технического прогресса. Общее направление развития науки и техники, особенно на ближайший период, может быть предсказано с и известной точностью. Однако заранее во всей полноте определить конкретные последствия тех или иных научных открытий, технических изобретений практически невозможно. Технический процесс неосуществим без риска, что обусловлено его вероятностной природой, поскольку затраты и особенно результаты растянуты и отдалены во времени, они могут быть предвидены лишь в некоторых, обычно широких пределах.
Неполная, недостаточная информация об объекте, процессе, явлении относительно которого принимается решение. Ограниченность человека в сборе и обработке информации.
Существование неопределенности связано также с неполнотой, недостаточностью информации об объекте, процессе, явлении, по отношению к которому принимается решение, с ограниченностью человека в сборе и переработке информации, с постоянной изменчивостью этой информации.
Процесс принятия решений предполагает наличие достаточно полной и правильной информации. Эта информация включает осведомленность: о наличии и величине спроса на товары и услуги, на капитал; о финансовой устойчивости и платежеспособности клиентов, партнеров, конкурентов; о ценах, курсах, тарифах, дивидендах; о возможностях оборудования и новой техники; о позиции, образе действий и возможных решениях конкурентов и др. Однако на практике такая информация часто бывает разнородной, разнокачественной, неполной или искаженной.
Так, например, источником информации о производительности оборудования могут служить проектные, нормативные или фактические данные. Большинство из них являются укрупненными, усредненными, и между ними имеются значительные расхождения.
Кроме того, многие компании намеренно искажают информацию для того, чтобы ввести в заблуждение конкурентов. Таким образом, чем ниже качество информации, используемой при принятии решений, тем выше риск наступления отрицательных последствий такого решения.
Ограниченность различных ресурсов при принятии и реализации решений.
Невозможность однозначного познания объекта при сложившихся в данных условиях уровне и методах научного познания.
Относительная ограниченность сознательной деятельности человека, существующие различия в социально-психологических установках, идеалах, оценках, стереотипах поведения.
3. Общие принципы классификации рисков
В процессе деятельности субъекты хозяйствования сталкиваются с совокупностью различных видов рисков. Как правило, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность предприятия. Эти обстоятельства затрудняют принятие решение по оптимизации риска и требуют углубленного анализа состава конкретных рисков.
Существует множество подходов к классификации рисков, которые определяются целями и задачами классификации.
Можно выделить следующие виды рисков.
По времени возникновения: ретроспективные, текущие, перспективные.
По характеру последствий: чистые и спекулятивные. Чистые риски практически всегда несут в себе потери или нулевой результат. Спекулятивные риски характеризуются тем, что могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль по отношению к ожидаемому результату.
По источникам возникновения: риск, связанный с хозяйственной деятельностью; риск, связанный с личностью предпринимателя; риск, связанный с недостатком информации о состоянии внешней среды.
По сфере возникновения: внешние и внутренние. Внешние – риски непосредственно не связанные с деятельностью предприятия, их источник – внешняя среда предприятия. Внутренние – риски, источником которых является само предприятие.
По уровню принятия решений: глобальны (макроэкономический) и локальный (на уровне отдельных субъектов хозяйствования).
По сфере деятельности: производственный, коммерческий, финансовый. Производственный риск связан с возможностью невыполнения планов предприятия по производственной деятельности, в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также неадекватного использования производственных ресурсов. Коммерческий риск возникает в процессе реализации товаров, работ и услуг, как произведенных, так и закупленных. Финансовый риск связан с потерей или дополнительным получением дохода, обусловлен финансовой деятельностью предприятия.
По возможности страхования: страхуемые риски и нестрахуемые риски.
По проявлению во времени: постоянный риск, временный риск.