28. Противодействие неблагоприятному отбору со стороны «качественных» агентов. Сигналы. Примеры сигнализирующей активности.

Рыночные сигналы.

Одним из способов, при помощи которых продавцы высококачественных товаров могут донести до покупателей информацию относительно качества их товаров, являются сигналы, ибо подача последних не является рациональной для продавцов низкокачественных товаров. Сигналы - это механизмы, позволяющие покупателям и продавцам преодолеть информационную асимметрию.

Одним из видов сигналинга является *репутация. Люди делают покупки именно в этом магазине, потому что он известен хорошим обслуживанием и качественной продукцией; человек идет именно в этот ресторан, потому что последний славится свежестью используемых продуктов; потребитель покупает видеотехнику фирмы «Sony» или «Panasonic», так как уверен, что она будет работать долго и качественно.

Бывают случаи, когда продавцам практически невозможно поддерживать свою репутацию. Например, в небольшую закусочную, находящуюся у скоростного шоссе, большинство клиентов заходит всего один раз в жизни во время путешествия или достаточно редко. Тогда используется другой вид рыночного сигнала – *стандартизация. Хорошим примером здесь является Макдоналдс. Его продукция стандартизирована: используются одни и те же ингредиенты, одна и та же пища продается в любом Макдоналдсе, независимо от того, где он находится. Поэтому потребитель точно знает, что он там купит.

*Цена тоже является сигналом. Если товар продается по низкой цене, то следует ожидать, что он имеет скрытые дефекты. Напротив, высокая цена - это почти всегда сигнал о хорошем качестве товара.

Весьма эффективным сигналом (особенно на рынках товаров длительного пользования) служат *гарантии. Именно поэтому многие подержанные автомобили продаются дилерами, которые могут, при определенных издержках, проверить автомобиль и оценить его качество. Когда они продают автомобиль, они предоставляют гарантию, которая не только обеспечивает страховку покупателю, но также служит сигналом о качестве автомобиля. Если бы дилер продавал «лимоны», тогда предоставление гарантии обошлось бы дилеру дороже, чем продажа высококачественных машин. Поскольку существует обратная зависимость между издержками гарантийного обслуживания и качеством автомобиля, то рациональным для дилера будет предлагать гарантию только в том случае, если машина действительно высокого качества.

Таким образом, сигналы способствуют более эффективной работе рынка. Чтобы лучше понять как действуют сигналы рассмотрим рынок труда, являющийся хорошим примером рынка с асимметричной информацией.

Модель Спенса (1973 год): сигналы на рынке труда.

Развивая идею передачи сигналов, Спенс рассмотрел несколько их разновидностей:

1. сигнал производительности: дорогостоящая реклама и обширные гарантии производителей;

2. сигнал сильных конкурентных позиций: агрессивное снижение цен и распродажи;

3. сигнал высоких доходов: финансирование расширения деятельности фирмы не за счет эмиссии акций, а за счет выпуска облигаций;

4. сигнал бескомпромиссного стремления денежных властей справиться с высокой инфляцией: рестриктивная денежно – кредитная политика.

Спенс в своих работах 73 - 74г.г. впервые обратился к рассмотрению образовательных сигналов, т.е. того, каким образом уровень образования может служить для наймодателя сигналом о способностях рабочего.

Необходимость подачи такого рода сигнала порождена тем, что асимметрия информации, т.е. неинформированность наймодателя о способностях нанимаемого работника и (при том, что ему известно общее соотношение между числом способных и неспособных рабочих) приводит к установлению заработной платы на некоем усредненном уровне. Подобное положение может не удовлетворить способных рабочих, и они стремятся подать нанимателям некий сигнал, подтверждающий и подкрепляющий их претензии на получение более высокой заработной платы. Такого рода сигналом может быть уровень образования, который мы в дальнейшем будем обозначать e. Иногда эта величина интерпретируется как временная продолжительность получения образования (количество лет, проведенных за партой). Однако более привлекательным представляется иной подход, а именно трактовка уровня образования е как своего рода "интенсивности" полученного образования: например, как количества курсов, пройденных за время обучения или "уровня" полученного образования. Это позволяет сконцентрироваться на издержках, связанных с приложенным в ходе обучения усилием, полагая все прочие как прямые, так и альтернативные издержки, сопряженные с получением образования, тождественными.

Игроки.

Будем полагать, что игроками в игре являются один рабочий (неизвестных способностей) и два наймодателя (две фирмы). Наличие двух фирм послужит основанием для предположения о "конкурентном" уровне заработной платы (в полном соответствии с моделью Бертрана).

Последовательность действий.

(1) Рабочий выбирает уровень образования е до того момента, когда наймодатели предложат ему контракты.

(2) Наймодатели предлагают рабочему меню контрактов.

(3) Рабочий принимает или отвергает это предложение, сравнивая уровень резервной полезности с уровнем полезности, получаемым в случае принятия наиболее выгодного контракта (из двух ему предложенных).

Стратегии игроков.

Стратегиями рабочего являются выбор образовательного уровня и реакция на предложенные контракты.

Стратегиями наймодателями являются контракты, предлагаемые рабочему в зависимости от его образовательного уровня.

Будем полагать, что соответственно способностям рабочих (то есть их принадлежности к той или иной группе) различаются и значения предельной выручки от их найма:

TR/ L_H =МRР_H = y(H,e)

TR/ L_L =МRР_L = y(L,e)

Логично предположить, что для любого е выполняется неравенство: y(H,e) > y(L,e)

Обратите внимание, что y, т.е. выручка, полагается "неконтрактируемой" величиной (is assumed to be a noncontractible variable), т.е. предполагается, что контракт зависит только от сигнала, а не от комбинации сигнала и выпуска (что было бы реалистичнее, но сложнее).

Платежные функции.

Платежная функция наймодателей (фирм):

U_р = y – w(e) , если рабочий примет предложенный контракт;

0, если предложенный контракт будет отклонен рабочим.

Платежная функция рабочего:

U( w, e), если рабочий примет предложенный контракт ,

U⁰, если предложенный контракт будет отклонен рабочим .

Будем полагать функцию полезности агента сепарабельной по усилиям и заработной плате:

U(w, e) = w – С(e)

В данном случае (а именно при интерпретации e как "интенсивности" или "уровня" получаемого образования) С(e) представляет собой денежную оценку усилий, прилагаемых рабочим типа для получения образования e (disutility of an effort , измеряемая в денежной форме). Уместно полагать, что

С(e) / e > 0

²С(e) / e² > 0

Кривые безразличия способных рабочих являются более пологими, чем кривые безразличия неспособных рабочих (учение дается последним тяжелее, и сподвигнуть их на получение дополнительной единицы образования при сохранении прежнего уровня полезности может лишь более значительное увеличение заработной платы, чем то, которое требуется способным рабочим).

Е ще одно условие - постоянное превышение предельных затрат получения образования неспособными рабочими над предельными затратами, которые несут способные рабочие. Принятие подобной предпосылки, позволяет четко (вне зависимости от уровня усилия) разделить всех работников на группы способных и неспособных: кривые безразличия способных и неспособных работников пересекаются единственный раз.

е - антиблаго, что и обусловливает положительный наклон кривых безразличия

.

Симметричная информация (контракты первого наилучшего(first best)).

Конкуренция между фирмами (по Бертрану) за найм рабочих приводит к тому, что рабочим (в том случае, если их тип распознаваем) выплачивается полная величина предельной выручки, полученной в результате их найма, т.е. w^* = y,

Таким образом, экономическая прибыль принципала в рамках частного мероприятия, каковым и является найм агента, равна нулю: U_р = 0

Иначе говоря, не обладая властью в торге, принципалы оказываются на резервной (нулевой) кривой безразличия (точнее изопрофите), каковой и является линия предельной выручки агента. Обратите внимание, что уровень прибыли возрастает при сдвиге вниз (т.е. уменьшении заработной платы). Оптимальные контракты первого наилучшего, заключаемые в условиях симметричной информации, соответствуют точкам касания кривых безразличия агентов с резервными(нулевыми) изопрофитами принципала:

Однако подобная информированность принципала означала бы наличие у него неких сверхъестественных способностей судить о человеке по одному взгляду на него. Что изменится, если мы учтем неспособность принципала априорно различать тип агента?

Асимметричная информация.

Как уже говорилось ранее, в этих условиях у агентов того или иного типа может возникнуть желание ввести принципала в заблуждение, искажая свой тип. В частности, у неспособных рабочих в некоторых ситуациях возникает стимул выдавать себя за способных, претендуя на получение более высокой заработной платы.

Впрочем, для того, чтобы такого рода стимул существовал, необходимо, чтобы рост заработной платы, сопряженный с получением образования в объеме избираемом способными работниками, обеспечивал неспособным работникам достижение более высокого уровня полезности. Этого не происходит, в частности, в ситуации, иллюстрируемой на рис.4., где

U_L(w^*(L), e_L^*) > U_L(w^*(H), e_Н^*)

U_H(w^*(H), e_Н^*) > U_H(w^*(L), e_L^*)

В этом случае возникает естественное разделяющее равновесие.

U_L(w^*(H), e_H^*) > U_L(w^*(L), e_L^*) – рис 4

Рис. 4. Естественное разделяющее равновесие: условия самоотбора выполняются

U_H(w*(H), e_Н^*) > U_H(w*(L), e_L^*) – рис 5.

Рис. 5. у неспособных рабочих существует стимул выдавать себя за способных

Впрочем, рассмотренное естественное разделяющее равновесие не представляет никакого интереса в контексте теории сигналов (в данном случае в них нет необходимости). Существенно более привлекательными является рассмотрение ситуаций, в которых у неспособных рабочих отчетливо присутствует стимул выдавать себя за способных, выбирая тот же уровень образования.:

В этом случае наниматель может предложить агентам средневзвешенную заработную плату (вспомните о рынке лимонов). Как способному агенту убедить принципала в своей принадлежности к группе «хороших агентов»? Предпринять действие, которое не сможет (не захочет) повторить неспособный агент: увеличить уровень усилия, сделав свой новый выбор непривлекательным для неспособных агентов.

Рис.9.а

Рис.9.б Увеличенное воспроизведение участка

В конечном итоге, уровень образования способных оказывается как бы "чрезмерным": eS > eH*, усилия по его получению обусловлены лишь стремлением подать сигнал наймодателям. Кстати, обратите внимание на различиe между сообщением и сигналом: подача сигнала сопряжена с затратами, в отличие от сообщения, отправляемого бесплатно.

СИГНАЛЫ: АНАЛИЗ ЛИЦЕНЗИОННЫХ КОНТРАКТОВ.

Aгентами являются лаборатории, продающие патенты или лицензии, а принципалами - неинформированные о реальной эффективности этих лицензий покупатели.

На рынке представлены одновременно продавцы "хороших" и плохих" патентов. Первые, желая сигнализировать покупателям о качественности продаваемой ими лицензии или патента предлагают условия, неприемлемые для продавцов плохих патентов( высокие роялти при относительно низкой первоначальной плате).

Роялти – (от англ. «royalty» - «королевские привилегии») - платежи за использование природных ресурсов, различных видов собственности, за использование патентов, авторских прав, know how, регулярно выплачиваемые в виде процента от стоимости проданных товаров и/или услуг, при производстве которых использовались патенты, авторские права и др.

Модель Спенса демонстрирует нам не только роль сигналов в условиях существования асимметричной информации, но также демонстрирует действие таких механизмов, как «просеивание» (screening) и «самоотбор» (self-selection), которые являются очень действенными при асимметричной информации и зачастую идут рука об руку с сигналингом.

Самоотбор - это механизм, при котором неинформированная сторона сделки предлагает множество альтернативных вариантов выбора для информированной стороны сделки (в нашем случае: высокая заработная плата для выпускников вузов и низкая заработная плата для людей без высшего образования); а выбор, сделанный информированной стороной (работниками), обнаруживает ее скрытые характеристики (здесь: высокую или низкую продуктивность через желание или нежелание получить диплом).

Просеивание (мониторинг) – попытка неинформнрованной стороны сделки рассортировать представителей информированной стороны по группам в соответствиис их скрытыми характеристиками. Всякий раз, когда неинформированная сторона (здесь: работодатели) устанавливают некоторый механизм для сортировки информированной стороны (работников), основанный на сигналах, которые она подает (здесь: уровень образования), говорят, что неинформированная сторона занимается«просеиванием».

В модели Спенса работодатели сортировали работников на группы путем установления некоторого уровня образования, который был бы выгоден только способным работникам. Таким образом, низкопроизводительные работникиотказывались от получения этого уровня образования и обнаруживали свою скрытую характеристику.