3.5. Маржинальный анализ

Маржинальный анализ – это анализ безубыточности или анализ содействия доходу.

Он базируется на изучении соотношения между издержками, объемом производства или реализации продукции и прибылью, а также на прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других.

Условия применения маржинального анализа:

1. В основу методики маржинального анализа положено деление затрат на постоянные и переменные.

2. Общая сумма переменных затрат зависит от объема производства и продажи продукции (сырье, материалы, топливо). В расчете на единицу продукции эти затраты не изменяются.

3. Общая сумма постоянных затрат не зависит от объема производства и продажи продукции (амортизация, арендная плата, расходы, связанные с управлением и организацией производства, лизинговые платежи, коммунальные расходы, затраты на рекламу и т.д.). В расчете же на единицу продукции эти затраты увеличиваются, если объем продукции уменьшается, и снижаются, если объем продукции растет.

4. Объем производства продукции должен соответствовать объему реализации в пределах анализируемого периода.

Основные возможности маржинального анализа состоят в определении:

-зависимости общей суммы затрат и себестоимости единицы продукции от объема ее производства;

Предприятию более выгодно, если на единицу продукции приходится меньшая сумма постоянных затрат, что возможно при достижении максимума объема производства и реализации продукции на имеющихся производственных мощностях. Если при спаде производства продукции переменные затраты сокращаются пропорционально, то сумма постоянных затрат не изменяется, что приводит к росту себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли.

Линия затрат при наличии постоянных и переменных расходов представляет собой уравнение первой степени:

З = А+В Х,

где З – сумма затрат на производство продукции;

А – сумма постоянных затрат

В – сумма переменных затрат в расчете на единицу продукции (удельные переменные затраты);

Х – объем производства или реализации продукции.

Формулу себестоимости единицы продукции можно представить в следующем виде:

-безубыточного объема продаж при заданных соотношениях цены, постоянных и переменных затрат;

Безубыточность – такое состояние, когда предприятие не получает ни прибыли, не убытков, т.е. выручка равна затратам.

Безубыточный объем продаж можно выразить в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица продукции будет приносить прибыль предприятию.

Х Ц=А+В Х

=

где Ц – цена реализации единицы продукции,

- безубыточный объем продаж.

Пример:

Определить безубыточный объем продаж при следующих условиях:

-цена реализации единицы продукции (Ц) – 20 руб.,

-постоянные затраты (А) – 4000 руб.,

-удельные переменные затраты (В) – 12 руб.

-зоны безопасности (безубыточности);

Зона безопасности – это разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж. Чем больше зона безубыточности, тем прочнее финансовое состояние предприятия.

,

где ЗБ – зона безопасности,

- фактический объем продаж.

Пример:

Определить зону безопасности предприятия при следующих условиях:

-фактический объем реализации продукции – 1000 шт.,

-безубыточный объем продаж – 500шт.

-необходимого объема продаж для получения заданной величины прибыли;

Сумму прибыли (П) можно представить следующей формулой:

П=Х (Ц-В)-А

Исходя из нее, для того чтобы определить объем реализации продукции с целью получения запланированной суммы прибыли нужно сделать следующий расчет:

Пример:

Определить сколько потребуется реализовать продукции для получения 2000руб. прибыли при следующих условиях:

-цена реализации единицы продукции (Ц) – 20 руб.,

-постоянные затраты (А) – 4000 руб.,

-удельные переменные затраты (В) – 12 руб.

-критического уровня постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода;

Основу этих расчетов составляет модель прибыли, рассматриваемая выше:

Критический уровень постоянных затрат при заданном уровне маржи покрытия и объема продаж рассчитывается следующим образом:

Маржинальный доход (маржа покрытия) – это разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами, приходящимися на реализованную продукцию.

Маржинальный доход на единицу продукции – это разность между ценой единицы продукции и удельными переменными затратами.

Пример:

Определить критический уровень постоянных издержек при следующих условиях:

-цена реализации единицы продукции (Ц) – 50 руб.,

-возможный объем производства и реализации продукции (Х) – 5000 ед.,

-удельные переменные затраты (В) – 30 руб.

При такой сумме постоянных издержек предприятие не будет иметь прибыли, но не будет и в убытке. Если же постоянные затраты окажутся выше критической суммы, то предприятие не сможет покрыть их за счет своей выручки.

-критического уровня переменных затрат на единицу продукции;

Критический уровень переменных затрат на единицу продукции при заданном объеме продаж, цене и сумме постоянных затрат определяется следующим образом:

Из данной формулы видно, что если сумма удельных переменных и удельных постоянных затрат равна цене единицы продукции, то уровень переменных затрат будет критическим, при котором финансовый результат будет равен нулю.

Пример:

Определить критический уровень удельных переменных затрат при следующих условиях:

-цена реализации единицы продукции (Ц) – 50 руб.,

-возможный объем производства и реализации продукции (Х) – 5000 ед.,

-постоянные затраты (А) – 120000 руб.

-критической цены реализации;

Критический уровень цены определяется из заданного объема реализации и уровня постоянных и переменных затрат по следующей формуле:

Пример:

Определить критический уровень цены реализации при следующих условиях:

-сумма постоянных затрат (А) – 120000 руб.,

-возможный объем производства и реализации продукции (Х) – 4000 ед.,

-удельные переменные затраты (В) – 35 руб.

При таком уровне цена будет равна себестоимости единицы продукции, а прибыль и рентабельность – нулю. Установление цены ниже этого уровня невыгодно для предприятия, так как в результате будет убыток.

С помощью маржинального анализа обосновываются и другие управленческие решения:

-обоснование решения об увеличении производственной мощности

Поскольку с увеличением производственной мощности происходит рост суммы постоянных затрат, следует установить, увеличится ли прибыль предприятия и зона его безопасности.

Пример:

№	Показатели	Вариант №1	Вариант №2	Изменения, %
1	Объем производства продукции, шт.	1000	1200	+20
2	Постоянные затраты, руб.	1200	1500	+25
3	Переменные затраты на единицу продукции, руб.	3	3	-
4	Цена, руб.	5	5	-
5	Выручка, руб. (1 4)	5000	6000	+20
6	Прибыль, руб. (5-2-1 3)	800	900	+12,5
7	Безубыточный объем продаж, шт. 2: (4-3)	600	750	+25
8	Зона безопасности предприятия, % (1-7):1 100%	40	37,5	х
9	Срок окупаемости постоянных расходов, мес. 7 : 1	7,2	7,5	+4,16

Вывод: При увеличении производственной мощности на 20% сумма постоянных затрат возрастет на 255, а сумма прибыли всего на 12,5%. При этом с увеличением суммы постоянных затрат уменьшится зона безопасности предприятия на 2,5% и увеличится срок окупаемости постоянных затрат на 0,3 месяца.

Окончательное решение об увеличении производственной мощности должно приниматься с учетом окупаемости инвестиций на строительство дополнительных помещений, приобретение и модернизацию оборудования. Учитываются также возможности сбыта продукции, создание новых рабочих мест, наличие необходимых материальных и трудовых ресурсов и т.д.

Следует учитывать также эффект кривой опыта (ЭКО), сущность которого состоит в том, что по мере увеличения производства и наращивания производственных мощностей происходит постепенное снижение переменных затрат в связи с повышением уровня стандартизации производственных процессов, квалификации и профессионализма кадров, совершенствования техники, технологии и организации производства.

Опыт развитых стран показывает, что при каждом удвоении производства продукции переменные затраты на единицу продукции снижаются примерно на 20-30%.

-обоснование решения о принятии дополнительного заказа по цене ниже критического уровня

Необходимость принятия дополнительного заказа по цене ниже себестоимости продукции может возникнуть при спаде производства, если предприятие не сумело сформировать портфель заказов и его производственные мощности используются недостаточно полно.

Пример:

Производственная мощность предприятия рассчитана на 1000ед. изделий, рыночная цена которых 20 руб., постоянные расходы составляют 7200 руб., переменные расходы на 1 изделие – 8руб.

В связи с потерей рынков сбыта портфель заказов предприятия уменьшился до 500 ед. изделий. Общая сумма постоянных расходов и переменные затраты на единицу продукции остались на том же уровне.

В то же время поступило предложение от заказчика на покупку 300 ед. продукции, которая требует несколько иной технологии и по цене 18 руб. При этом сумма постоянных затрат увеличится дополнительно на технологическую подготовку производства этой партии продукции на 600 руб. Выгодно ли это предприятию?

№	Показатели	Вариант №1	Вариант №2	Вариант №3
1	Объем производства продукции, шт.	1000	500	500+300=800
2	Цена, руб.	20	20	20 18 19,25
3	Выручка, руб. (1 4)	20000	10000	15400
4	Переменные затраты на единицу продукции, руб.	8	8	8
5	Сумма переменных затрат, руб. (1 4)	8000	4000	6400
6	Постоянные затраты, руб.	7200	7200	7800
7	Себестоимость всего выпуска продукции, руб. (5+6)	15200	11200	14200
8	:Средняя себестоимость единицы продукции, руб. (7:1)	15,2	22,4	17,75
9	. Прибыль, руб. (3-7)	4800	-1200	1200
10	Безубыточный объем продаж, шт. 6: (2-4)	600	600	693
11	Зона безопасности предприятия, % (1-10):1 100%	40	-20	13,37

Вывод: Даже на таких невыгодных условиях принятие дополнительного заказа по цене ниже рыночной экономически оправдано. Дополнительный заказ позволяет значительно снизить постоянные затраты на единицу продукции за счет наращивания объемов производства и вместо убытка получить прибыль.

-обоснование решение «производить или покупать»

Минимизации затрат и увеличению прибыли содействует оптимизация выбора между собственным производством и приобретением комплектующих деталей, запасных частей, полуфабрикатов, услуг и т.д. Для решения проблемы «производить или покупать» также может быть использован маржинальный анализ.

Пример:

Для ремонта техники требуются соответствующие детали. Если их изготовить собственными силами, то постоянные затраты на содержание оборудования составят 100000 руб., переменные расходы на единицу продукции – 50 руб. Готовые детали в неограниченном количестве можно приобрести по цене 150 руб. за единицу. Какое решение более выгодно.

Себестоимость производства деталей можно выразить следующей формулой:

З = А+В Х,

Стоимость приобретенных деталей равна произведению цены за единицу продукции на необходимое количество деталей:

З =Х Ц

Определим при какой потребности в деталях стоимость их приобретения и затраты на производство совпадут.

Х Ц=А+В Х

Х 150 = 100000+50 Х

150Х – 50Х = 100000

100Х = 100000

Х = 1000ед.

Вывод: Расчеты показывают, что при годовой потребности в 1000 ед. расходы на закупку деталей совпадут с себестоимостью их производства. При потребности свыше 1000 ед. в год более экономичным является собственное производство, а при меньшей потребности для предприятия более выгодно их покупать.

ТЕМА 4

МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО

АНАЛИЗА

4.1. Методология и методика экономического анализа,

характерные особенности метода экономического анализа

Методология экономического анализа состоит из метода как общего подхода к исследованиям и конкретной методики.

Под методом анализа понимают способ его проведения для теоретического и практического исследования и познания объекта. Всеобщим методом является диалектический метод познания, позволяющий успешно осуществлять исследования различных явлений материального мира.

Использование диалектического метода в анализе деятельности экономических систем предусматривает:

• изучение явлений и процессов, происходящих в экономической системе в динамике и в развитии;

• исследование положительных и отрицательных сторон деятельности экономической системы;

• изучение внутренних противоречий и причинно-следственных взаимосвязей;

• -детализация причин и факторов развития экономической системы;

• -обобщение результатов.

Особенностями диалектического метода познания в экономическом анализе являются:

• использование системы показателей для характеристики хозяйственной деятельности;

• формирование системы показателей под воздействием объективных условий;

• отражение изменений системы показателей во времени;

• измерение причинно-следственных связей между показателями.

Методика экономического анализа – это совокупность правил, способов и приемов выполнения аналитического исследования.

Методику экономического анализа подразделяют на общую и частную.

Общая методика используется при изучении различных объектов экономического анализа в различных отраслях экономики.

Частная методика конкретизирует общую методику применительно к определенным отраслям экономики, типам производства, объектам исследования, видам анализа.

Любая методика экономического анализа представляет собой указания или методологические советы по проведению аналитического исследования, а именно:

• советы по последовательности и периодичности проведения аналитического исследования;

• описание способов и приемов исследования изучаемых объектов;

• указания по организации анализа, его методическому, техническому и информационному обеспечению;

• рекомендации по оформлению результатов анализа.

Другими словами методика раскрывает порядок и правила выполнения анализа с помощью известных или предлагаемых способов и представляет собой советы по исполнению аналитических процедур на всех этапах анализа.

Методика экономического анализа включает в себя следующие этапы проведения аналитических исследований:

-определение цели, задач, потребителей аналитической информации;

-выбор системы показателей для исследования и моделирования их взаимосвязи;

-выбор способов исследования, технических приемов и средств;

-подготовка источников информации для проведения анализа;

-интерпретация результатов исследования.