6.2. Інвестиційна діяльність

Інвестиція – розміщення капіталу в будь-яке підприємство.

У наведеній таблиці містяться показники проекту, в які можна вкладати інвестиції залежно від умов. У нашому прикладі показано інвестування в обладнання, з урахуванням того, що земля і виробничі приміщення є нашою власністю підприємства.

Інвестування в нематеріальні активи не розглядається.

Актив – частина балансу підприємства, яка враховує всі види матеріальних цінностей (гроші, товари тощо) чи боргові вимоги щодо третіх осіб.

Нематеріальні активи – відрахування на соціальну сферу, підвищення кваліфікації працівників, виплату допомоги по хворобі тощо.

Інвестиції широких показників, наведено в табл. 3, вони складаються і записуються в п’ятому рядку (Σ пунктів 1, 2, 3, 4).

Приріст оборотного капіталу задається пунктом 1.6 вихідних даних (25000 грн.). Ці кошти згідно з умовами завдання також інвестуються в проект.

Після цього робиться загальний підрахунок інвестицій. Кошти, що інвестуються в проект, у табл. 3 записуються зі знаком “–”.

Рядок “етап проекту” позначає всі етапи (роки), протягом яких робиться інвестування.

Результати інвестиційної діяльності наводяться в табл. № 3.

Таблиця № 3

Інвестиційна діяльність

№ п/п	Показники	Значення показника за кроками розрахунку
		1	2	3	4	5	…	Лікв.
1	Земля	–	–	–	–	–	–	–
2	Будівля	–	–	–	–	–	–	–
3	Обладнання	-130 000	–	–	–	–	–	9 828
4	Нематеріальні активи	–	–	–	–	–	–	–
5	Разом: вкладення в основний капітал	-130 000	–	–	–	–	–	–
6	Приріст оборотного капіталу	-25 000	–	–	–	–	–	–
7	Всього інвестицій	-155 000	–	–	–	–	–	9 828

6.3. Операційна діяльність

Таблиця № 4

Результати операційної діяльності

№ п/п	Показник	Значення показників (по роках)
		1	2	3	4	5
1	Обсяг продажу, од.	40000	42 000	44 100	46 305	38 000
2	Ціна, грн.	4,90	6,90	8,90	10,90	12,90
3	Виручка, грн.	196000	289800	392490	504724,5	490200
4	Позареалізаційні витрати	–	–	–	–	–
5 5.1 5.2.	Змінні затрати: Оплата праці Матеріали	51000 63000	53550 64890	56227,5 66836,7	59038,9 68841,8	61990,8 70907,1
6	Постійні затрати	3000	3120	3244,8	3374,6	3509,6
7	Амортизація будівель	–	–	–	–	–
8	Амортизація обладнання	26000	26000	26000	26000	26000
9	% по кредитах	32500	32500	24375	16250	8125
10	Балансовий прибуток	20500	116240	220681	332843,8	316823,5
11	Податки і збори	61150	34872	66204,3	99853,1	95047
12	Проектований чистий прибуток	14350	76818	151064,2	231853,2	223767,2
13	Чистий доход від операцій	40350	102818	177064,2	257853,2	249767,2

Дані показники заносять в табл. № 4 згідно з наведеними вихідними даними.

Обсяг продукції становить 40 000 штук за перший рік і збільшується кожного наступного року на 5 %.

40 000 х 0,05 + 40 000 = 42 000 штук – за другий рік;

42 000 х 0,05 + 42 000 = 44 100 штук – за третій рік і т.д.

Відомо також, що протягом п’ятого року випуск становитиме 95 % від першого.

40 000 х 0,95 = 38 000 штук – за п’ятий рік

Ціна одиниці продукції наведена за перший рік, вона становить 4,9 грн за штуку і збільшується кожного наступного року на 2 грн.

4,9 + 2 = 6,9 грн за 1 штуку – на другий рік,

6,9 + 2 = 8,9 грн. за 1 штуку – на третій рік і т.д.

Щоб визначити виручку від продажу продукції кожного року потрібно: випуск продукції першого року (ВП₁) помножити на ціну за 1 штуку першого року.

ВП₁ х С₁ = ВР₁ – отримуємо виручку ВР₁ за перший рік і т.д.

Позареалізаційні доходи – це доходи, які отримують у результаті діяльності підприємства, не пов’язаної з випуском і реалізацією основної продукції (надання оренди, навчання на базі підприємства і т.ін.).

У даному випадку позареалізаційний доход не розглядається.

Показник змінних затрат у нашому випадку представлені оплатою праці і витратами на матеріали.

Оплата праці перший рік становитиме 51000 грн., кожного наступного року витрати на оплату збільшуватимуться на 5 %. Відповідно:

51000 х 0,05 + 51000 = 53550 грн. – на другий рік;

53550 х 0,05 + 53550 = 56227,5 грн. – на третій рік і т.д.

Затрати на матеріали за перший рік становитимуть 63000 грн. і збільшуватимуться кожного наступного року 3 %.

63 000 х 0,03 + 63000 = 64890 грн. – на другий рік;

64890 х 0,03 + 64890 = 66 836,7 грн – на третій рік і т.д.

Показники постійних затрат на перший рік становить 3000 грн. і збільшуватиметься на 4 % щороку.

3000 х 0,04 + 3000 = 3120 грн. – на другий рік;

3120 х 0,04 + 3120 = 3244,8 грн. – на третій рік і т.д.

Показник амортизації будівель у даній роботі не враховується згідно з умовами.

При розгляді технологічного циклу виробництва продукції завжди можна встановити ступінь впливу даного процесу як на знос обладнання, так і на стан виробничого приміщення і згідно з проведеними дослідженнями та розрахунками визначитись з амортизаційними відрахуваннями.

У нашому прикладі амортизація обладнання обчислюється рівними частками протягом строку служби.

130000 / 5 = 26000 грн. щороку.

Для закупівлі обладнання береться предмет у розмірі 130000 грн. під 25 % річних. Отже, наприкінці першого року банку виплачується сума

130000 х 0,25 = 32500 грн.

Основну суму кредиту повертаємо рівними частинами щорічно, починаючи з другого року. Тому сума виплат за процентами за кредит другого року буде дорівнювати сумі виплат за процентами першого року. А сума виплати за третій рік складе:

(130000 – 32500) х 0,25 = 97500 х 0,25 = 24375 грн.

Протягом третього року буде повернуто ще одну частину основної суми кредиту.

(97500 – 32500) х 0,25 = 65000 х 0,25 = 16250 грн.

Сума виплат за п’ятий рік становитиме:

(65000 – 32500) х 0,25 = 8125 грн. і т.д.

Розрахунок показників балансового прибутку.

Від суми виручки за перший рік потрібно відняти всі нижче перелічені показники, тобто [п.3 – (п.5 +п.6 + п.7 + п.8 + п.9)] за перший рік. Розрахунок робиться щорічно.

1-й рік – 196000 – (51000 + 63000 + 3000 + 26000 + 32500) = 20500 грн.;

2-й рік – 109740 грн.;

3-й рік – 215806 грн.;

4-й рік – 331218,8 грн.;

5-й рік – 319667,5 грн.

Показник податків і зборів становитиме 30 % від балансового прибутку.

1-й рік – 20500 х 0,3 = 6150 грн.;

2-й рік – 32922 грн.;

3-й рік – 64741,8 грн.;

4-й рік – 99365,6 грн.;

5-й рік – 95900,3 грн.

Чистий доход від операцій, що проектується, є різницею рядків (10 – 11) табл. № 4.

20500 – 6150 = 14350 грн.

Показник чистого доходу від операцій складається з чистого прибутку, що проектується, і амортизаційних відрахувань на обладнання.

26000 + 14350 = 40350 грн.

Таким чином, результат операційної діяльності за перший рік становитиме 40 350 грн.

Розрахунки для наступних етапів робляться аналогічно.