Денежная система и ее элементы и методы.

Денежная система – форма организации денежного обращения в стране, закрепленная национальным законодательством.

В каждой стране она складывается исторически при развитии товарно-денежных отношений.

Основные элементы:

- название денежной единицы

- масштаб цен

- виды денежных знаков

- эмиссионный механизм и порядок обеспечения денежных знаков

- структура денежной массы в обороте

- порядок установления валютного курса и обмена на иностранные деньги

- механизм денежно-кредитного регулирования

Название денежной единицы, масштаб цен складываются исторически.

Виды денежных знаков: кредитные, банкноты, билеты, бумажные деньги.

Эмиссионный механизм – порядок выпуска денег в оборот и их изъятие и него. Порядок обеспечения денежными знаками устанавливается законодательством стран, в частности, в России в законах о ЦБ РФ, о банках и банковской деятельности (устанавливается, что в качестве обеспечения могут служить товарно-материальные ценности: золото, драгоценные металлы)

Структура денежной массы в обороте – соотношение либо между наличной и безналичной денежной массой, либо между отдельными купюрами в общей сумме банкнот.

Порядок установления валютного курса представляет собой котировку или отношение единицы валюты данной страны в валюте других стран.

Механизм денежно-кредитного регулирования – различные инструменты денежно-кредитного регулирования для поддержки устойчивости денежного обращения и национальной денежной единицы.

В процессе эволюции сложились три вида денежных систем (биметаллизм, монометаллизм, система бумажных или кредитных денег)

Д енежные системы

Биметаллизм

Параллельные валюты монометаллизм

Биметаллизм – денежная система, где роль эквивалента законодательно была закреплена за двумя металлами. В рамках той системы предусматривалась свободная чеканка из обоих металлов. был распространен в Европе в 16-17 веках

Система параллельной валюты – в рамках которой соотношение между золотом и серебром устанавливалось стихийно в соответствии с рыночной ценой металла.

Система двойной валюты – соотношение между металлами устанавливалось государством.

Монометаллизм – денежная система, при которой всеобщим эквивалентом служит один металл, при этом в обращении присутствуют и другие знаки стоимости, разменные на золото. В 1875 г. Был введен в Германии, Швеции, Норвегии, Дании, Португалии. К 1900 окончательно закрепился в США. В России был введен в 1897 году. Существовало три разновидности монометаллизма: золотомонетный (свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота, свободное движение золота между странами, свободный размен золотых монет на знаки золота, выполнение золотом всех функций денег; в период его расцвета обмен банкнот на золото нередко приостанавливался, когда государства были вынуждены финансировать военные расходы за счет бумажной эмиссии); после 1 Мировой войны возникли золотослитковые и золотодевизные стандарты. Золотослитковый – в странах, обладающих запасами золота (Англии, Франции, Японии). В странах, не обладавших большими запасами золота (Австралия, Германия) существовал золотодевизный стандарт. Деньги обменивались на девизы, т.е. на иностранную валюту, не было свободного обмена на золото.

В мировой экономический кризис 1923-29гг. привел к тому, что перестали существовать все формы золотого монометаллизма. В мире начинают действовать денежные системы, основанные на функционировании неразменных кредитных денег.

Система бумажно-кредитного обращения – переход к неразменным кредитным деньгам характеризуется: отменой официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото, уходом золота из внутреннего и внешнего оборотов и оседанием его в резервах, выпуском наличных и безналичных денег на основе кредитных операций банков, преобладание в денежном обращении безналичного оборота, усиление государственного регулирования денежного обращения.

Виды денег, являющиеся законным платежным средством на этом этапе – кредитные банковские билеты и разменные монеты. Право выпуска закрепляется за центральным банком. ЦБ обладает исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег и лишь отчасти участвуют кредитные эмиссии. Вместе с тем коммерческие банки, благодаря развитой системе кредита способны в определенных пределах порождать новые деньги. Кейнс открыл существование денежно-кредитного мультипликатора, обнаружил, что чековые счета до востребования в денежном агрегате m₁ способны самовозрастать, т.е. генерировать новые безналичные деньги в большом количестве.

Закон денежно-кредитного мультиплиатора.

Особенность развития инфляции.

Инфляция-вздутие. Впервые использовался в США в 1861-1865. Использовалась для характеристик процесса переполнения каналов обращения избыточными бумажными деньгами, необеспеченными соответствующим ростом товарной массы. Предлагаемые доходы трактует ее как повышение среднего уровня цен, снижение ее покупательской способности. Обесценение денег вызывается не только ростом цен, но и товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг. Взаимодействие роста цен, обесценение денег и снижение ее покупательской способности возможно только в условиях, когда в обращении находятся неполноценные бумажные кредитные деньги. Их выпуск может не соответствовать потребностям товарного обращения, поэтому появляется дисбаланс спроса на деньги и их предложение. Нарушение равновесия между денежной массой и товарным покрытием становится 1ой причиной инфляции. Инфляция - сложное соц. экономическое явление, сопровождающееся обесценением денег, проявляющееся в случае повышении общего уровня цен.

Главная форма проявления инфляции - рост общего уровня цен для количественного измерения инфляции разработана система показателей. Основное место занимает индекс уровня цен. Он выражает относительное изменение уровня цен за определенный промежуток времени. Темп инфляции для данного года можно выразить след. Образом: индекс цен прошедшего года инфляции-индекс цен текущего года и деленое

Индекс потреб. Цен в США считается одним из основных показателей инфляции и вычисляется путем измерения уровня цен на потребительские продукты и услуги. Данные ежемесячно публикуются в статистическом бюро департамента США с 1919года. В РФ инф измеряется темпом прироста индекса потреб цен, когда за базу берется 100% применяется уровень декабря предыдущего года. При расчетах инф сопоставляется цена потреб корзины в текущем периоде и цена потреб корзины в базисном периоде. Потреб корзина- это одно из наиболее представительных товаров и услуг, удовлетворяющие основные потребности населения. В товарную корзину включаются предметы потребления в их кол-ах в которых они используются. Стоимость минимального набора в РФ определяется для мужчин трудоспособного возраста на основе мин набора на неделю в одном и городов страны. По 122 позициям. В США 400. Из которых 57-продукты питания, 40 видов непродовольственных товаров и 25 видов платных услуг, чтобы видеть изменение набор принимается неизменным.

В РФ с января с 2003 года рассчитывается базовый индекс потреб цен, определяющий уровень базовой инфляции. Базов инф представляет собой ту часть инф, которая непосредственно зависит от денежной политики и при подсчете баз инф из корзины исключительно отдельные товарные продукты, виды товаров и услуг, цены а которые в основной массе в значит степени подвержены воздействию административных, собутийных, а также сезонных факторов.

Виды современной инф. Основным критерием, преобладания экономики денежных и не денежных факторов инф. Особенности происхождения во время инф изменения цен:

1. Инф спроса- вызвана денежными Факторами. Рост цен происходит за счет превышения сов спроса над предложением. Харак-ся кризисом гос финансов и дефицита бюджета.

2. Инф издержек- вызвана не денежными факторами. Рост цен происходит за счет повышения издержек. Характеризуется диспропорциями хоз-ва, циклическим развитием экономики, монополизацией производства и ценообразования.

А)Умеренная инф-рост цен с 4% в год-негативно влияет на экономику, понижая стимул к труду, усиливает социальную дифференциацию населения, обесценивает цену сбережения и повышает риски при осуществлении инвестиции

Б) галопирующая- от 10 до 100% в год- оказывает на экономику негатив влияние, месячные темпы роста цен измеряются в двузначных числах, % по вкладам ниже темпов инф, а сбережения убыточные, возрастает риск долгосрочной инвестиции. Уровень жизни населения значит сокращается.

В) гиперинфляция- более 50% в месяц, в годовом исчислении более 600%- а экономику действует разрушительно, уничтожая сбережения инвестиционный механизм производства в целом, для нее характерна отсутствие эконом равновесия, хронический дефицит гос-ого бюджета, эмиссия национальной валюты, постоянная фиксация, систематическое снижение курсов национальных валют.

Г) сбалансированная инфляция- неизменные относительно группы друг друга цены товаров и услуг, она не страшна для бизнеса, так как периодически изменяющиеся цены остаются неизменными относительно друг друга. Рискуя задержать сбыт риск удержки сбыта продукции, цена на продукию которых отражает цепочку повышения цен.

Д) нсбалансированная инф изменяе цены различных товаров по отношению друг к другу в различных пропорциях. Отрицат сказывается на бизнесе из-за отсеутсвия возможности спрогнозировать на буд выбор рациональной сферы приложения капитала. При ней развитие производства становится нереальным, окупаемый лишь короткие спекулятивно-посреднические операции

Е) ожидаемая инф вызывается ростом цен обусловленным повышением ожиатажного производства на товары первой необходимости, повышение спроса провоцируется прогнозами и слухами о приближающейся инфляции и предстоящим обесценением денег. Рост спроса приводит к повышению цен и наступлению инфляции.

21.03.2012

ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА. СУЩНОСТЬ. ВИДЫ. ЭЛЕМЕНТЫ.

Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами.

Основные элементы национальной валютной системы: национальная валюта, национальное регулирование международной валютной ликвидности, режим курса национальной валюты, национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты; национальные органы, осуществляющие валютное регулирование;

По мере интернационализации хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формируются механизмы межгосударственного регулирования международных и валютных отношений, т.е. мировая и региональные валютные системы. Их основные принципы юридически закреплены межгосударственными соглашениями.

Основные элементы мировой и региональных валютных систем:

- виды денег, выполняющих функции международного платежного и резервного средства

- межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности

- межгосударственная регламентация режима валютного курса

- межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости

- режим мировых рынков валюты и золота

- международные валютно-кредитные организации, осуществляющие межгосударственное регулирование валютных отношений (МВФ)

Международная валютная ликвидность – способность отдельной страны или всех стран своевременно погашать свои международные обязательства. Компоненты: официальные валютные резервы; официальные золотые резервы; резервная позиция в МВФ (право страны-члена МВФ на автоматическое получение у него безусловных кредитов в иностранной валюте от 25% от квоты страны в МВФ).

Режим валютного курса – различают фиксированный и плавающий (свободноплавающий и упарвляемоплавающий). Режим валютного коридора и совместного коллективного плавания.

При режиме фиксированного валютного курса ЦБ или правительство устанавливают курс национальной валюты на определенном уровне по отношению к валюте какой-либо страны, к которой привязана валюта данной страны, к валютной корзине или международной денежной единице. Изменение фиксированного курса происходит в результате его официального пересмотра.

Для стран, где валютное ограничение отсутствует или незначительно, характерным является режим плавающих курсов. При таком режиме валютный курс, во-первых, устанавливается рынком (биржевые торги), во-вторых, он относительно свободно меняется под влиянием спроса и предложения валюты.

При режиме свободноплавающего валютного курса он практически не регулируется ЦБ, свободно меняется под влиянием спроса и предложения. При режиме управляемого плавающего валютного курса ЦБ постоянно регулирует уровень курса с помощью валютных интервенций.

При режиме валютного коридора ЦБ устанавливает верхний и нижний пределы колебания валютного курса.

Объектом национально и межгосударственного регулирования являются валютные ограничения и режим конвертируемости валют. Валютные ограничения – это введенные в законодательном или административном порядке ограничения операций с национальной и иностранной валютой, золотом и другими валютными ценностями. Различают ограничение платежей и переводов по текущим операциям платежного баланса по финансовым операциям резидентов и нерезидентов. От количества и вида практикуемых в стране валютных ограничений зависит режим конвертируемости валюты. Валютная конвертируемость – это возможность конверсии (обмена) валюты данной страны на валюты других стран. Различают полностью конвертируемые валюты, частично конвертируемые и неконвертируемые. Полностью конвертируемые – валюты стран, в которых практически отсутствуют валютные ограничения по всем видам операций для всех держателей валюты (Россия с 2006г.). При частичной конвертируемости в стране сохраняется ограничение по отдельным видам операций и для отдельных держателей валюты. Валюта называется неконвертируемой, если в стране действуют практически все виды ограничений, прежде всего, запрет на покупку-продажу иностранных валют, их хранение, вывоз, ввоз – характерна для многих развивающихся стран.

Мировые валютные системы. Первая мировая валютная система – парижская, юридически была оформлена Межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 году. Была основана на золотомонетном стандарте. Вторая мировая валютная система – Генуэзская, была основана на золотодевизном стандарте, оформлена межгосударственным соглашением на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 году. Третья мировая валютная система – Бреттон-Вудская, ее основные принципы были определены в статьях соглашения об МВФ, принятого на Международной валютно-финансовой конференции ООН, состоявшейся в Бреттон-Вудсе в 1944 году, указанное соглашение выполняет роль устава МВФ.

Золото в этой системе выполняло функцию Мировых денег в качестве окончательного средства погашения международных долгов и обязательств и международного резервного средства. Помимо золота – доллары США и фунты стерлингов. Международные резервы находились на счетах в банках США и Великобритании или в виде краткосрочных ценных бумаг этих стран. Бреттон-Вудское соглашение впервые закрепило официальный статус резервных валют за долларом США и фунтом стерлингов. Это позволило США и Великобритании погашать задолженности в своей национальной валюте. Эту систему еще называют системой золотодолларового стандарта.

Четвертая мировая валютная система (ныне действующая) – Ямайская. Была оформлена соглашением стран-членов МВФ, заключенным на международной конференции в Кингстоуне в 1976 году. В соответствии с Ямайскими поправками устава МВФ ни одна из национальных валют не получила статус резервной валюты. Роль главного международного платежного и резервного средства была закреплена за коллективной валютой СДР(международная денежная единица) – специализированные права заимствования.

Ямайское соглашение юридически оформило демонетизацию золота, что выразилось в отмене официальной цены на золото, в фиксации золотого содержания валют, взноса золота странами-членами МВФ в его капитал. Однако золота, несмотря на юридическое отстранение из МВФ остается международным резервным активом. В соответствии с измененным уставом МВФ каждая страна имеет право выбрать любой режим валютного курса.

4.04.2012

2) реализация товаров по времени не совпадает с расходами на покупку сырья, материалов, выплату заработной платы и т.д. Поэтому часть выручки от продаж поступает в форме временно свободного денежного капитала.

3) в виде свободного денежного капитала выступает часть прибыли, предназначенной для капитализации, она ежегодно откладывается в денежной форме до достижения размеров, достаточных для приобретения нового оборудования и реализации инвестиционных проектов.

В качестве субъекта кредитных отношений выступают кредитор и заемщик. Кредитор - сторона, предоставляющая ссуды. На ранних стадиях развития товарного производства в качестве кредиторов выступали ростовщики, с развитием товарного производства – банки. При передачи в ссуду товаров (в виде отсрочки платежа) кредитором выступают товаропроизводители. Товаропроизводитель становится кредитором не в силу договора купли-продажи, а в силу дополнительной сделки, разрешающей платежи через определенное время после передачи товара покупателю. Кредитор является собственником ссужаемых средств, и за передачу их во временное пользование он получает ссудный процент.

Заемщик – сторона, получающая кредит и принимающая на себя обязательства возвратить в установленный срок ссужаемую стоимость и уплатить процент за время пользования ссудой. В период господства ростовщического кредита заемщиками были мелкие крестьяне, мастера, ремесленники или знать, крупные земельные собственники. С образованием банков происходит концентрация заемщиков, для которых он выступает коллективным кредитором. В рамках кредитных отношений один и тот же экономический субъект может одновременно выступать и как кредитор, и как заемщик. В тех случаях, когда предприятие получает в банке ссуду, банк выступает кредитором на предприятие заемщика. Если предприятие хранит деньги в банке, то кредитором выступает предприятие, а заемщиком – банк. Действуя, как посредник, банк во всех случаях выступает от своего имени и принимает на себя все связанные с эти риски. В условиях широко развитой банковской системы кредитные отношения могут осуществляться и без участия банка.

Принципы кредита.

К основным принципам кредитования относятся возвратность, срочность, платность.

Принцип возвратности кредита отражает возвращение ссуженной стоимости кредитору к своему исходному пункту. В процессе возврата от заемщика кредитору передается именно та ссуженная стоимость, которая ранее была передана во временное пользование. Выполнение заемщиком принятых обязательств обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов.

Важным принципом предоставления кредита является определение срока. Срок кредита – это время до полного погашения долга. Срок кредита всегда определен, что означает необходимость возврата не в любое удобное для заемщика время, а в точно зафиксированный в договоре срок. По сроку предоставления кредиты делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (1-5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет).

Принцип платности означает, что кредитные сделки являются возмездными, т.е. предполагают кроме возврата основной сумы долга добавочное вознаграждение кредитора в процентах. Если заемщик получил кредит в 10000 рублей со сроком погашения 1 год и при условии выплаты 1000 в виде процента, то величина процентной ставки составит 10% годовых. Она показывает, во что обошелся заемщику каждый полученный рубль. Процентная ставка – это цена кредита, определяемая, как отношение годового дохода в % к сумме предоставленного кредита.

Функции кредита.

В теории кредита нет единства взглядов на количество и содержание функций кредита. Однако постоянным проявлением сущности кредита во всех его формах является перераспределительная функция и функция создание кредитных … Перераспределение стоимости может происходить в отраслевом территориальном разрезе на уровнях предприятий, как субъектов кредитных отношений. Но в любом случае речь идет о перераспределении временно освободившейся стоимости, поэтому она перераспределяется на условиях возврата. Развитие второй функции кредита – создание кредитных орудий обращения было связано с возникновением банковской системы. А хранение денег на счетах в банках позволило осуществлять безналичные расчеты за товары и услуги по денежным обязательствам. взаимной задолженности значительно сократило налично-денежный оборот, а следовательно, и издержки обращения, связанные с изготовлением пересчета, перевозки и охраны наличных денег. Т. о. любая функция кредита – это развивающаяся категория, отражающая степень развития кредитных отношений в рыночной экономике и выражающая сущность кредита.