20. Финансы организаций и предприятий: источники финансирования коммерческих предприятий.

Первоночально при создании хозяйственных субъектов источником преобретения производственных фондов не материальных активов для осуществления хозяйственной деятельности служит уставный капитал.

Доходы и расходы на предприятии решали ПБУ 9/99 « доходы организаций» 10/99 « расходы организаций» а так же 25 гл. налогового кодекса РФ структура доходов предприятия.

Доходы предприятия:

1. доходы от обычных видов деятельности реализованной продукции, работ, услуг.

2. прочие доходы:

А операционные доходы, поступления от аренды, доходы участия уставного капитала других организаций, прибыль полученная в результате совместной деятельности, поступления от продажи активов, основных средств, проценты банковские за пользования средствами.

Б. внереализационные доходы, штрафы. Пени за неустойку, прибыль прошлых лет, курсовые разницы.

В. Чрезвычайные доходы, страховые возмещения.

Согласно налоговому кодексу гл. 25 РФ «Налог на прибыль» существует такая структура доходов.

1. доходы от обычных видов деятельности, реализации работ, услуг.

2. ре реализационные доходы.

Расходы предприятия.

1. расходы от обычных видов деятельности, производство, продажа и реализация продукции, услуг, работ.

По структуре делятся на элементы:

А. материальные расходы( сырье, материалы, топливо)

Б. амортизация

В. Заработная плата

Г. Отчисления на социальные нужды

Д. прочие затраты.2. прочие расходы:

А. операционные (аренда, продажа имущества, активов)

Б. ре реализационные( пени, штрафы, неустойки)

В. Чрезвычайные.

Выручка от реализации продукции это основной источник возвращения затрат на производство продукции, формирование централизованных и децентрализованных денежных фондов. Ее своевременное поступлении обеспечивает непрерывность кругообороты средств неперебойности производственного процесса. Несвоевременность поступления выручки несет простой производства , снижение прибыли, нарушение договоров, штрафные санкции.

Для акционерного общества законом установлен порядок формирования резервного капитала. Распределение оставшей части прибыли является прирегативой хозяйствующих субъектов.

Выручка без НДС – себестоимость = налоговая прибыль – налог на прибыль 20%= чистая прибыль.

Чистая прибыль делится на фонд накопления 50-80% и фонд потребления 20-30%

Фонд накопления используется на реконструкцию, модернизацию, перевооруженность, на наусно- исследовательские расходы.

Фонд потребления : на социальные нужды, материальную помощь,премирование и др.

Прибыль - основной источник формирования резервного капитала.

Резервный капитал – формирует так же за счет прибыли и обеспечения финансовой устойчивости предприятия в него отправляют 50 % налогооблагаемой прибыли. Он обеспечивает готовность предприятия к страхованию рисков связанных с предпринимательской деятельностью.

Рентабельность продукции можно рассчитывать как всю так и по видам,кроме того рассчитывается рентабельность производства.

Собственный капитал коммерческих предприятий- представляет собой разницу между суммой активов и суммой внешних обязательств организаций..

Все источники бывают:

1. собственные: уставный, резервный, добавочный капитал, чистая прибыль)

2. заемный(краткосрочные до года, долгосрочные от 1-8, кредиторская задолженность.

Собственный капитал бывает:

1. постоянный.

2. переменный, который зависит от финансовой результативности деятельности предприятия.

Предприятия используют уставный капитал на формирование основного и оборотного капитала,который находится в непрерывном движении принимая различные форы в зависимости от стадии кругооборота.

Основной капитал- часть активов организации вложенные в основные средства, нематериальных активов, долгосрочные финансовые вложения.

Оборотный капитал – наиболее подвижная часть капитала, вложенная в текущие активы.

Структура оборотного капитала:

1. Оборотные средства ( материально производственные запасы, непосредственное производство, расходы будущих периодов)

2. фонды обращения( готовая продукция, расчеты с дебиторами, краткосрочные денежные вложения, денежные средства)

В процессе финансовой хозяйственной деятельности источниками пополнения оборотных средств служит: банковские и коммерческие кредиты, постоянная минимизация кредиторской задолженности.

Основными источниками финансирования являются собственные средства. Собственный капитал включает уставный капитал, накопленные предприятием средства, в том числе резервный капитал, а также средства целевого финансирования, поступившие в виде ассигнований, дотаций, благотворительных взносов, пожертвований и др.

Уставный капитал состоит из средств, предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия. Вкладами в уставный капитал могут быть денежные средства, материальные и нематериальные активы. Уставный капитал формируется при первоначальном инвестировании средств, и его величина фиксируется при регистрации предприятия.

Формирование уставного капитала может сопровождаться получением дополнительного источника средств - эмиссионного дохода. Он возникает при первичном размещении акций по ценам, превышающим номинал.

Накопленный предприятием собственный капитал формируется из трех источников. Основной источник средств - прибыль от производственной и финансовой деятельности, которая накапливается в виде резервного капитала, нераспределенной прибыли и фондов накопления. Второй источник - амортизационные отчисления. Третий источник - средства от увеличения стоимости основного капитала предприятия при переоценке основных фондов.

Прибыль - основной источник формирования резервного капитала. Резервный фонд создается для покрытия убытков предприятия, для погашения облигаций и выкупа собственных акций. Резервный капитал не может быть использован для целей потребления, а порядок его формирования регламентируется нормативными и уставными документами.

Основная цель образования фонда накопления - приобретение нового основного и оборотного капитала. Добавочный капитал образуется при переоценке основных фондов и других материальных ценностей.

К основным источникам заемных средств предприятия относятся:

* государственные кредиты, кредиты региональных органов;

* долгосрочные кредиты банков;

* средства от продажи облигаций и других ценных бумаг;

* кредиторская задолженность.

Финансовые средства краткосрочного назначения также могут быть как собственными, так и заемными. Собственные средства коммерческого предприятия для покрытия краткосрочных потребностей составляют выручка от реализации и внереализационные доходы, устойчивые пассивы, выручка от реализации имущества

В составе выручки наибольшее значение в отношении направлений использования имеют прибыль и амортизационные отчисления. Использование иных средств ограничено нормативными документами по начислению налогов, выплате заработной платы, оплате счетов и др.

Кроме средств от производственной деятельности источниками собственных финансовых ресурсов являются также средства от финансовой деятельности предприятия. Часть этих средств, состоящая из поступлений от размещения акций на первичном рынке, образует финансовый капитал. Другая часть средств, образуемая дивидендами и процентами по ценным бумагам других предприятий и государства, страховых вознаграждений, поступлений с валютных счетов при падении курса рубля и др., может использоваться как источник средств краткосрочного назначения.

Основными видами заемных средств краткосрочного назначения являются краткосрочные кредиты банков и иных кредитных организаций и коммерческие кредиты, оформленные в виде простых векселей.

При рассмотрении движения финансовых потоков и определении потребности коммерческого предприятия в финансовых ресурсах необходимо определить цели и период (краткосрочный или долгосрочный) использования финансовых средств, их количество, источники (внутренние или внешние), затраты на уплату долгов и др. При определении рациональных источников получения финансовых средств большое значение имеют также применяемые формы расчетов и виды платежей.