2. Интегрированные корпоративные структуры (икс), их преимущества и недостатки, принципы создания, факторы успешного функционирования.

Корпоративные структуры – это акционерные общества.

Виды ИКС: холдинги, концерны, консорциумы, стратегические альянсы, конгломераты.

1. Интегрированные корпоративные структуры, их преимущества и недостатки, принципы создания, факторы успешного функционирования.

Формирование ИКС происходит на 3х уровнях корпоративной иерархии:

1.корпоративный центр: управление корпоративным капиталом, так и капиталом дочерних компаний, распределение ресурсов м/у бизнес – единицами, формирование корп портфеля активов

2.управляющая компания (УК) – их может быть много; функционирует на отдельных сегментах рынка и управляет бизнес-процессами и распределением ресурсов внутри своей сети

3.бизнес-единицы: производственные сервисные или иные компании

ИКС существует в виде:

-вертикальных ИКС

-горизонтальных ИКС

При реализации формирования вертикальной и горизонтальной ИКС важно обеспечивать единство стратегических целей, входящих в ИКС компании; обеспечить единообразие системы и методов управления; преобладание общекорпоративных интересов над входящих в ИКС бизнес-единиц. => Ключевые факторы успеха ИКС.

Этапы стратегии формирования ИКС:

1.Подготовительный. Принятие решения о создании ИКС владельцами, создание проектной команды с определением полномочий и ответственности каждого члена компании. Разработка документов головного участника. Создание генерального плана ИКС на основе сформулир бизнес - идеи бизнес - модели и определение технологии создания ИКС.

2.Запуск. Подключение к головной компании – холдингу, др компании с технологич точки зрения, с точки зрения составления консолидированной отчетности, и с т.з. определения системы участия проведения общего собрания акционеров утверждается уст документов и утверждение руковод органов вновь созд структуры Утв-е стратегии ИКС.

3.Адаптация. При необходимости осуществляется финансовое оздоровление компаний, входящих в ИКС. Формирование единой системы управления: отладка взаимодействия головной и дочерних компаний в рамках единой корпоративной структуры.

4.Зрелая интеграция. Формирование регул и эффективного менеджмента, система мониторинга и аудита деятельности ИКС.

Принцип создания эффективных ИКС.

1.Разумная централизация управления. Четкое распределение функций общих м/у головн и дочерн. компаниями. Определение сфер и предметов совместной деятельности.

2.Укрепление взаимодействия входящих в ИКС компаний как по вертик так и по горизонтали.

3.Обеспечение единообразия систем и методов управления до определ предела

4.Обеспечение защиты интеллектуальной собственности ИКС, т.е. недоброс конкуренция, утечка информации вместе с мозгами.

5.Сведение к минимуму возможных управл. ошибок

Цели участников ИКС (для чего объединяются):

1.Повысить эффективность производственно-хозяйственной деятельности

2.Создать оптимально технические и кооперационные условия

3.Повышение экспортного потенциала

4.Ускорение внедрения высокоэффективных технологий

5.Привлечение инвестиций

6.Общее повышение конкурентоспособности ИКС

Преимущества ИКС:

- Усиление позиций на мировом рынке

- Снижение нагрузки на государство в плане поддержки населения

- Повышает предсказуемость экономических процессов – концентрация капитала!

- Наличие ИКС дает возможность структурировать рынок

- Возможность получения крупных кредитов и других заемных средств

- Снижение суммарной потребности в оборотных средствах ИКС, снижение финансовых и других рисков, экономия на масштабе, налогах и транзакционных издержках (издержки, связанные с заключением контрактов)

- Преимущество, связанное с владением дополнительной аналитической информацией (знание положения дел конкурентов)

- Возможность владения и приобретения ключевых компетенций

Предпосылки создания ИКС:

Желание объединить материальные и нематериальные активы участников ИКС для осуществления ряда целей.

1.Для повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности

2.Создание оптимальные технологические и кооперационные связи (не всегда), т.к. ИКС создаются в результате реализации различных стратегий.

3.Повышение экспортного потенциала.

4.Ускорить НТП и внедрять высокие технологии.

5.Желание привлечь инвестиции. Повысить конкурентоспособность входящих в ИКС структур.

Недостатки ИКС:

1.Сложность регистрации

2.Возможность злоупотреблений. Это связанно с тем что владелец ничем не рискует и может использовать корпорацию для незаконных действий.

3.Отчетность. Очень сложная отчетность и более бдительное отношение властей к деятельности и отчетности корпоративных структур.

4.Двойное налогообложение

5.Размер. Негибкость и невозможность грамотно и быстро реагировать на изменения внешней среды, следовательно, сложность в управлении.

6.Возможность возникновения агентских издержек

7.Экономико-организационные недостатки

8.Трудно выработать единую однородную моно-концепцию и стратегию совместной деятельности для всех бизнес-единиц

9.Дублирование бизнес-процессов

10.ИКС – неповоротливые, негибкие структуры, следовательно, сложность в управлении

11.замедление реакции на изменение внешней среды, внутренняя бюрократизация

12.возможные конфликты при распределении ресурсов ИКС между СБЕ.

13.Практика искусственного поддержания нерентабельных СБЕ за счет рентабельных.