3. Международный валютный рынок.

Международный валютный рынок – в широком смысле слова – это особый, организационно оформленный механизм, обслуживающий и регулирующий систему международных отношения по переходу права собственности на валютные ценности на основе закона спроса и предложения в международной сфере; на практике – это совокупность

международных валютных центров (Нью-Йорк – Лос-Анжелес – Токио –Цюрих – Сингапур – Гонконг ), в которых проводятся крупные регулярные операции с валютой.

Современные тенденции развития международного валютного рынка:

- глобализация международного валютного рынка;

- переход к свободно конвертируемым валютам;

- тенденция к образованию блоков (ЕС, НАФТА и т.д.) вокруг ведущих валют мира;

- либерализация валютного регулирования и экспортного контроля

Текущие валютные операции:

а) переводы в РФ и из РФ иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров (работ, услуг).

б) получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

в) переводы в РФ и из РФ процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям,

кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала.

Валютные операции, связанные с движением капитала:

а) прямые инвестиции (категория международной инвестиционной деятельности, отражающая

стремление хозяйственной единицы-резидента одной страны приобрести устойчивое влияние на

деятельность предприятия, расположенного в другой стране)

б) портфельные инвестиции (долевые ценные бумаги, обеспечивающие участие в капитале и

долговые ценные бумаги (облигации, инструменты денежного рынка и производные финансовые

инструменты).

в) переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество.

Фьючерс – это стандартный биржевой договор купли-продажи биржевого актива через определенный срок в будущем по цене, установленной сторонами сделки в момент ее заключения.

Форвард – это индивидуальный внебиржевой договор купли-продажи какого-либо актива через определенный срок в будущем, все условия которого подлежат согласованию сторонами в момент его заключения.

Опцион – это стандартный биржевой договор, в соответствии с которым одна из его сторон, получает право купить или продать какой-либо актив по установленной цене в будущем у другой стороны, или отказаться от исполнения сделки с уплатой за это премии.

Аккредитив - соглашение, в силу которого банк обязуется по просьбе клиента произвести оплату документов третьему лицу (экспортёру или бенефициару).

Инкассо - Банковская операция, посредством которой банк по поручению клиента получает платёж от импортёра за отгруженные в его адрес товары и оказанные услуги, зачисляя эти средства на счёт экспортёра в банке.

4. Международный кредитный рынок.

Международный кредитный рынок – это составная часть МФР, где осуществляется движение ссудного капитала (кредита) между странами (заемщиками и кредиторами) на условиях возвратности срочности платности.

Функции:

1. перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства.

2. экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег кредитными.

3. ускорение концентрации и централизации капитала.

Структура:

МКР включает: частные и государственные кредиты, государственные состоят из двусторонних и многосторонних кредитов, смешанных кредитов, помощи, даров и субсидий. Частные состоят из: коммерческих кредитов, банковских кредитов, брокерских кредитов. Коммерческие кредиты включают: вексельные кредиты, авансовые платежи импортёра, кредиты по открытому счёту. Банковские кредиты включают: экспортные, финансовые, акцептные и кредит покупателю.

Тенденции развития МКР:

1. резкий рост сбережений, предлагаемых их владельцами банками для инвестирования в финансовые продукты;

2. крупнейшие коммерческие банки не справляются с притоком/оттоком финансовых ресурсов, в следствие чего очевидна тенденция по слиянию и поглощению коммерческих банков;

3. ТНК и ТНБ концентрируют огромные массы капиталов в международных центрах и оффшорных зонах;

4. электронная коммерция и бизнес, кредитные интернет-технологии существенно снизили транзакционные издержки и риски на рынке;