Международные финансовые ресурсы.

1. Понятие и сущность

2. золотовалютные резервы

3. финансовая помощь

Международные финансы - это экономические отношения между субъектами мирового хозяйства по поводу перераспределения мировых финансовых ресурсов.

Мировые финансовые ресурсы - капитал субъектов мирового хозяйства, вовлечённый в мирохозяйственный оборот.

Субъекты мирового хозяйства:

4. национальные экономики

5. международные организации

6. ТНК

7. институциональные инвесторы

8. частные лица

Причины перемещения финансовых ресурсов :

• Макроэкономические факторы:

1. неравномерность распределения финансовых ресурсов между субъектами

2. пере накоплений капитала в одних странах

3. наличие временно свободных финансовых средств в экономиках стран - чистых кредиторов мира

4. неравнозначные инвестиционные условия в различных странах

5. в настоящее время - мировой финансовый кризис и угроза рецессии

1. Деятельность ТНК:

   1. освоение рынков

   2. приближение источникам сырья

2. Потребность в инициации или усилении политического влияния на экономику иностранного государства

Формы вывоза капитала:

• предпринимательская и ссудная формы ( прямые(доля в собственности компании, при которой инвестор получает решающее право в определении стратегии и тактики компании, распределении прибыли, полная покупка компании)

• портфельные(покупка такой доли компании, которая позволяет получать инвестора долю прибыли Только изменения курсовой стоимости акций или облигаций инвестиции и вклады/ займы/ кредиты).

Мировые финансовые ресурсы:

11. финансовая помощь - поставки ниже рыночной, без процента или в виде грантов.

12. Мировой рынок капитала - перемещение на рыночных условиях.

13. золотовалютные фонды

14. мировой рынок акций

15. рынок производных финансовых инструментов - аукционы, свопы, фьючерсы.

16. Рынок страховых услуг

Суммарная стоимость - 700 трлн. Долларов.

Международные организации

Это объединения государств в соответствии с международным договором для осуществления сотрудничества в политической, экономической, культурной, научно-технической, правовой и иных областях, имеющее необходимую для этого систему органов, прав и обязанностей, производных от прав и обязанностей государств, и автономную волю, объем которой определяется волей государств-членов.

Признаки международной организации:

1. Создание в соответствии с международным правом

2. Учреждение на основе международного договора

3. Осуществление сотрудничества в конкретных областях деятельности

4. Наличие соответствующей организационной структуры

5. Наличие прав и обязанностей организации

6. Самостоятельные международные права и обязанности организации

Международные организации:

• Международные военно-политические организации

• Международные кредитные, валютно-финансовые и торговые организации

• Международные морские и авиационные организации

• Международные организации в области науки, культура и здравоохранения

Международные кредитные, валютно-финансовые и торговые организации – организации, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования валютных и кредитно-финансовых отношений между странами, содействия их экономическому развитию и оказания кредитной помощи

Международные финансовые организации – объединения финансовых ресурсов стран-участников для решения различных задач в области экономики.

МВФ – 187 стран (Британвудская конференция) – предназначена для регулирования финансовых и валютно-кредитных отношений и оказания различного рода финансовой помощи при затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса.

• Устранение валютных ограничений

• Регулирование платежных балансов и внешней задолженности

• Межгосударственное регулирование режима валютных курсов

Кредиты до 3х лет по ставке значительно ниже рыночной в объеме, соответствующем доле страны в уставном капитале МВФ.

Крупнейшие акционеры:

• США 19%

• Япония

• Германия

• …

• Россия 2,25%

Размер тот определяется долей страны в международной торговле. Страна имеет такое количество голосов, какая доля страны в уставном капитале.

Всемирный банк – 187 стран (1944г.). Главная задача: снижение бедности в мире путем кредитования правительств развивающихся государств и стран, проходящих период экономической трансформации.

• США 16%

• Япония

• Германия

Совет управляющих Всемирного банка – высший орган. Каждое государство назначает одного управляющего и одного заместителя управляющего, как правило, министра финансов или развития.

В группу всемирного банка входят:

• МБРР (кредиты)

• Международная ассоциация по развитию (беспроцентные ссуды)

• МФК (ссуды и прямые инвестиции в частный сектор)

• Агентство по инвестиционным гарантиям (поддержание зарубежных инвестиций)

• Международный центр по решению инвестиционных споров

Взаимодействие МВФ и Всемирного Банка:

• Способность выравнивания платежного баланса, предоставляя кредиты в иностранной валюте в форме ее продажи за национальную валюту

• Низкие процентные ставки на кредиты

• Кредиты могут предоставляться в больших размерах при заключении соглашения «стэнд - бай»

• Создание специальных программ для оказания помощи развивающимся странам

• Отмена валютных ограничений

• Международные заимствования на льготных условиях и в больших объемах

Резюме:

Необходимость международных организаций обусловлена:

• Глобализацией

• Многообразием субъектов мирового хозяйства

• Сложностью и противоречивостью интересов стран