Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Способы управления дебиторской и кредиторской задолженностью:

1. Контроль за просроченной и отсроченной задолженностью.

2. Ориентация на большое количество покупателей.

3. Отслеживание соответствия размеров дебиторской и кредиторской задолженностей.

4. Использование способа предоставления скидок с цены при до-срочной оплате с учетом инфляции.

Анализ дебиторской задолженности проводится по видам и срокам возникновения дебиторской задолженности (табл. 6).

Таблица 6

Анализ дебиторской задолженности

Виды		Всего	В том числе
			менее месяца	1─3 месяца	более 3 месяцев
	1	2	3	4	5
	1. Задолженность покупателей
	2. Прочая дебиторская задолженность, в том числе подотчетных лиц персонала предприятия по прочим операциям прочая
	ИТОГО

На следующем этапе рассчитываются показатели качества и оборачиваемости дебиторской задолженности:

1. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение выручки к сумме дебиторской задолженности или как отношение оборотов по кредиту счетов дебитора к конечному сальдо по счетам дебитора.

2. Средняя продолжительность оборота дебиторской задолженности определяется путем деления количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости.

3. Доля дебиторской задолженности в общей сумме активов определяется как отношение дебиторской задолженности к оборотным активам предприятия.

4. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности рассчитывается путем деления сомнительной дебиторской задолженности к сумме дебиторской задолженности предприятия.

Анализ кредиторской задолженности проводится аналогично анализу дебиторской. Считается эффективным, если продолжительность одного оборота дебиторской задолженности меньше продолжительности оборота кредиторской задолженности. Это обеспечивает снижение финансового цикла и ФЭП предприятия.

4.5. Анализ несостоятельности (банкротства) предприятия

Банкротство (несостоятельность) и неплатежеспособность имеют некоторые различия: неплатежеспособность может носить временный характер. Она обусловлена временными осложнениями на предприятии и может быть восстановлена. Банкротство ─ явление необратимое. Оно возможно тогда, когда сумма долга предприятия больше стоимости его имущества.

На основе баланса рассчитываются показатели, являющиеся критериями платежеспособности предприятия, установленные Федеральным комитетом о несостоятельности (банкротстве) предприятий:

1. Коэффициент текущей ликвидности.

.

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

.

3. Коэффициент восстановления платежеспособности:

_{К3 =} ^{(Кт.л.1 + 6/Т · {Кт.л.1 - Кт.л.0}) ≥ 1},

²

где Кт.л.1, 0 ─ коэффициенты текущей ликвидности на конец и начало периода соответственно, Т ─ количество месяцев в изучаемом периоде. Показатель 6 ─ нормативный срок по законодательству (6 месяцев), в течение которого предприятие может восстановить свою платежеспособность.

4. Коэффициент утраты платежеспособности:

_{К4 =} ^{(Кт.л.1 + 3/Т · {Кт.л.1 - Кт.л.0}) ≥ 1},

²

где показатель 3 ─ срок (3 месяца), в течение которого предприятие смотрит, потеряет ли оно платежеспособность или нет.

На основе такого анализа делаются выводы о платежеспособности предприятия и об удовлетворительности структуры баланса.

Если К₁ и К₂ < нормативного значения, К₃ < 1, то структура баланса считается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным.

Если К₁ и/или К₂ < нормативного значения, а К₃ > 1, то решение о признании структуры баланса считается неудовлетворительным, а предприятия ─ неплатежеспособным, и принятие решения откладывается на 6 месяцев.

Если К₁ и/или К₂ > нормативного значения, но К₄ < 1, то имеется реальная возможность потерять платежеспособность.

Приведенная выше методика применяется для российских пред-приятий. В международной же практике при анализе банкротства используется коэффициент Альтмана и другие методики, разработанные с помощью аналитико-статистических методов.