- •(Риск – менеджмент)
- •Введение
- •Тема 1. Общие понятия и классификация рисков
- •1.1. Основные понятия и определения риска
- •1.2. Классификация рисков
- •Спекулятивные
- •1. К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риски ликвидности.
- •3. К рискам, связанным с формой организации хозяйственной деятельности, относятся:
- •Внешние
- •Внутренние
- •1.3. Понятие о риск-менеджменте
- •1.4. Цели и задачи риск-менеджмента
- •Тема 2. Критерии и показатели оценки риска
- •2.1. Вероятностные показатели оценки риска
- •Факторы, влияющие на оценку вероятности успеха проекта
- •2.2. Коэффициентные показатели оценки риска
- •1. Потери собственности
- •2. Потери чистого дохода
- •2.3. Статистические показатели оценки риска
- •2.4. Оценка риска с помощью показателей оценки финансового состояния предприятия
- •I Показатели ликвидности (платежеспособности)
- •II. Показатели финансовой устойчивости
- •Тема 3: «Управление риском»
- •3.1. Общие положения по управлению риском
- •1. Выявление основных факторов риска
- •2. Идентификация риска
- •3. Оценка (измерение) риска
- •Уклонение
- •Компенсация
- •Диссипация
- •Локализация
- •3.2. Примерная методика оценивания риска предпринимательского проекта производственного типа
- •Тема 4: Банковские риски
- •4.1. Виды банковских рисков
- •Факторинговый Рис. 4.1. Классификация банковских рисков
- •2.2. Внешние риски
- •2.3. Внутренние риски
- •2. Риски, связанные с характером банковских операций
- •Б) Риски активных операций
- •Ирца – изменение рыночной цены активов (за период);
- •Р (Прибыль)
- •Группа f содержит три конкретные ситуации передачи ответственности и рисков:
- •Группа терминов d означает, что все транспортные риски ложатся на продавца. К этой группе относятся следующие ситуации:
- •3. Риски, связанные со спецификой банка
- •Литература
- •Приложение 3
Тема 2. Критерии и показатели оценки риска
2.1. Вероятностные показатели оценки риска
Риск не следует путать с вероятностью, поскольку риск – это некое событие, наступление которого желательно было бы избежать, а вероятность – это мера появления данного события.
1. Если исходить из того, что предпринимательский риск можно выразить с помощью вероятности появления неблагоприятного события, то показателем оценки риска является вероятность получения результата меньше требуемого значения (намечаемого, планируемого, прогнозируемого):
R=р(Х Dтр ),
где R - показатель оценки риска; р - вероятность; Dтр - требуемое (планируемое) значение результата; Х – текущее значение результата.
Однако использование данного показателя оценки риска возможно только после выявления типа и параметров закона распределения значений результата.
Для использования данного выражения должны быть известны среднее квадратическое отклонение результата и его среднее значение. Зачастую такие данные получить заранее очень трудно и поэтому данный показатель используется относительно редко.
Графически полученный результат можно представить в виде рис.2.1, где показано значение искомой вероятности R.
f(x)
R
Dтр
х
Рис. 2.1. Плотность распределения результата
2. Определенный интерес для выяснения степени экономического риска (как вероятности технического и коммерческого успеха) представляет собой подход, предложенный американскими экономистами при оценке технических нововведений. Ценным в данном методе является стремление учесть вероятностный характер ожидаемого результата в условиях неопределенности:
,
где: Э - эффективность реализации нововведений;
П - ежегодный объем продаж нового изделия;
С - продажная цена изделия;
Т - жизненный цикл новшества (предполагаемый срок производства нового изделия или его период от его основания до снятия с производства);
Рт - вероятность технического успеха (вероятность практического повторения исследовательских идей в новой продукции);
Рк - вероятность коммерческого успеха (возможность сбыта продукции на рынке и получение ожидаемых прибылей);
Ез- сумма затрат на реализацию, включая затраты на разработку, освоение производства и текущие производственные затраты.
Вероятность коммерческого и технического успеха, то есть учет риска и оценка его степени определяются в зависимости от характера продукции, которую предполагается получить в результате реализации и других факторов, которые могут быть определены по табл. 2.1.
Таблица 2.1
Факторы, влияющие на оценку вероятности успеха проекта
Фактор |
Описание изобретения |
||
Класс 1 |
Класс 2 |
Класс 3 |
|
Информационный |
Изделие хорошо известно, оценено |
Требования к изделию определены, но характеристики – лишь в общих чертах |
Изделие на стадии проекта, требования известны в общих чертах |
Производственно-технический |
Обычный производственный процесс. Можно использовать существующее оборудование |
Необходимы некоторые новые технологии и модернизация производственного процесса |
Большинство технологий будет новые, необходимы новые методы производства |
Научно-технический |
Потребуются лишь лабораторные исследования или опытное производство образцов |
Необходимы большие теоретические исследования и значительные эксперименты |
Необходима широкая исследовательская и экспериментальная работа |
Юридический |
Форма имеет преимущество в патентах и лицензиях |
Относительно свободная возможность использовать патенты и лицензии |
Преимущественное положение в патентах и лицензиях имеют конкуренты |
Кадровый |
Персонал – специалисты в данной области |
Специалисты как у конкурентов |
Отсутствие опыта в данной области |