Тема 10. Финансирование инноваций:

1. Финансовые ресурсы инновационной деятельности

2. Банковское кредитование инновационной деятельности

3. Финансовый лизинг

4. Механизм финансирования НИОКР

В мировой хозяйственной системе все сильнее проявляются тенденции взаимозависимого движения финансов и технологий, превращения финансовых центров в глобальные консультационные и информационные центры, обеспечивающие инвестиции и оптимизацию принимаемых решений. В частности в энергетике весьма известна консалтинговая и инвестиционная деятельность ряда международных организаций и ведущих банков развитых стран.

Инвестиционный банкинг представляет одну из основных инноваций банковской системы на фоне снижения роли традиционных продуктов. В большинстве случаев инвестиционный бизнес может (удалено) сочетаться с другими видами деятельности банка. Он включает три основных направления. Первое - продажа соответствующих продуктов с комиссионной оплатой (консалтинг, услуги по выпуску ценных бумаг, организация финансирования проектов, слияний и поглощений, сделок купли – продажи предприятий и т. д.). Второе – альтернативные, в том числе венчурные вложения в проекты банка с большей доходностью в сравнении с обычным кредитованием. Третье - развитие схем проектного финансирования. В частности при мезонинном кредите банк представляет ресурсы в обмен на долговые обязательства и право купить акции заёмщика по заранее согласованной цене. При форвардном финансировании инвестор приобретает “проект на ходу”. Например, здание приобретается на этапе проектирования или в начале строительства. Уже сейчас «около 40% всей выручки лидирующих мировых банков составляет доход от комиссий» [1].

Финансовые организации выступают в качестве консультантов, организаторов, участников проектов и сделок. Консалтинг может быть профильным, доходным продуктом или же обеспечивать рост прибыли косвенно через привлечение клиентов, лучшую подготовку проектов и т. п. Следует отметить, что финансовые учреждения традиционно характеризуются высоким качеством консультаций, так как они объективно ближе к денежным потокам и принимают множество рисков.

Хорошим примером инноваций является участие Bank of America в проекте строительства и эксплуатации самого экологичного в мире небоскреба Tower Bank of America стоимость 1,2 млрд. USD. В качестве материалов для новой высотки Нью-Йорка максимально используются металлолом (60% металлоконструкций) и отходы. Снижение энергопотребления от внешней сети в два раза обеспечивают оригинальные системы остекления, вентиляции, ночного замораживания воды для кондиционера и другое оборудование. Ожидаемая годовая экономия 4 млн. USD. При этом стоимость проекта увеличилась только на 5%. После окончания строительства банк будет якорным (базовым) арендатором здания.

Кроме строительства экологичных зданий банк предложил выгодные кредитные продукты, стимулирующие деятельность по сокращению выбросов, а также покупку домов и автомобилей с меньшим энергопотреблением. В числе новых технологий работы с проектами можно отметить применение портативных компьютеров Tablet PS с программным обеспечением для создания мобильных рабочих мест, «безбумажного» документооборота, быстрого поиска, обмена и распространения информации с использованием центральной базы данных. Аналитики Bank of America, часто находящиеся далеко друг от друга и работающие в одной команде, получили возможность одновременной подготовки документа в интерактивном режиме, рукописного и речевого ввода данных, лучшего представления материала специалистам банка, партнерам и клиентам.