- •Тема 1. Сутність інвестиційного менеджменту
- •1.1. Поняття інвестицій та їх класифікація.
- •1.2. Зміст інвестиційної діяльності підприємства, сутність та стадії інвестиційного процесу
- •1.3. Мета, задачі, функції та механізм інвестиційного менеджменту
- •Тема 2. Методологічні засади інвестиційного менеджменту
- •2.1. Система управління інвестиційною діяльністю підприємства
- •2.2. Організаційне забезпечення інвестиційного менеджменту.
- •2.3. Інформаційне забезпечення інвестиційного менеджменту.
- •2.4. Сутність інвестиційного планування.
- •2.5. Аналіз інвестиційної діяльності підприємства
- •2.6. Інвестиційний контроль і моніторинг інвестиційної діяльності підприємства
- •Тема 3. Формування інвестиційної стратегії підприємства
- •3.1. Поняття інвестиційної стратегії та її роль у розвитку підприємства.
- •3.2. Основні етапи формування інвестиційної стратегії підприємства.
- •Тема 4. Управління формуванням інвестиційних ресурсів підприємства
- •4.1. Поняття інвестиційних ресурсів та мета їх формування.
- •4.2. Стратегія формування інвестиційних ресурсів підприємства.
- •3. Страхова сума відшкодування збитків, викликаних втратою майна.
- •3. Цільовий державний кредит, спрямований на конкретний вид інвестування.
- •7. Кошти фізичних осіб.
- •6. Бюджетне фінансування.
- •Тема 5. Оптимізація структури джерел інвестиційних ресурсів підприємства
- •5.1. Особливості розрахунку та застосування середньозваженої вартості капіталу. Визначення ціни підприємства.
- •5.2. Визначення вартості запозиченого капіталу як джерела засобів підприємства
- •5.3. Моделі визначення вартості власного (акціонерного) капіталу як джерела засобів підприємства
- •5.4. Визначення вартості привілейованих акцій як джерела засобів підприємства
- •5.5. Поняття та розрахунок граничної вартості капіталу
- •Тема 6. Методи оцінки економічної ефективності реальних інвестиційних проектів
- •6.1. Концепція та методичний інструментарій оцінки вартості грошей в часі.
- •6.2. Оцінка ефективності реальних інвестиційних проектів
- •Тема 7. Управління реальними інвестиційними проектами в умовах інфляції та невизначеності
- •7.1. Оцінювання економічної ефективності реальних інвестиційних проектів в умовах інфляції
- •7.2. Аналіз чутливості реагування інвестиційних проектів
- •7.3. Аналіз ефективності реальних інвестиційних проектів в умовах ризику
- •Тема 8. Оптимізація розподілу інвестицій за декількома проектами в умовах дефіциту фінансових ресурсів
- •8.1. Просторова оптимізація інвестиційних проектів
- •8.2. Часова оптимізація проектів, що піддаються подрібненню
- •Тема 9. Політика управління фінансовими інвестиціями та оцінка ефективності інвестування в окремі фінансові інструменти
- •9.1. Сутність і форми фінансових інвестицій підприємства
- •9.2. Політика управління фінансовими інвестиціями
- •9.3. Оцінка ефективності інвестування в окремі фінансові інструменти
- •Тема 10. Оцінка ризиків і ефективності управління інвестиційним портфелем
- •10.1. Ризик та дохідність вкладення окремих інвестицій індивідуальним інвестором на фінансовому ринку
- •10.2. Оцінювання ефективності управління інвестиційним портфелем
2.2. Організаційне забезпечення інвестиційного менеджменту.
Організація управління інвестиційною діяльністю являє собою найважливіший елемент побудови системи управління інвестиційною діяльністю на підприємстві.
Організація управління інвестиційною діяльністю – це координація й оптимізація в часі й у просторі інвестиційної діяльності підприємства з метою досягнення в певний термін найбільшого інвестиційного ефекту.
Організація управління інвестиційною діяльністю на підприємстві передбачає, насамперед, розробку структури й створення системи спеціальних внутрішніх структурних служб і підрозділів підприємства, функціонування яких повинне бути спрямоване на розробку й прийняття ефективних управлінських рішень з усіх питань інвестиційної діяльності підприємства. Структура системи цих служб залежить від розміру підприємства й масштабу його інвестиційної діяльності.
На малих підприємствах, як правило, структурні служби й підрозділи не створюються. Функції з управління інвестиційною діяльністю покладають на власника або директора підприємства.
Зі зростанням масштабів інвестиційної діяльності підприємства виникає необхідність у використанні додаткових послуг кваліфікованого фахівця - інвестиційного менеджера. На великих підприємствах з великими обсягами інвестиційної діяльності, що інвестують ряд реальних і фінансових проектів створюються спеціальні відділи - відділи з управління інвестиціями. Структура цих відділів залежить від специфіки інвестиційної діяльності підприємства.
Відділ з управління інвестиціями або інвестиційним відділом являє собою структурний підрозділ підприємства, керівник якого відповідає за використання виділених йому інвестиційних ресурсів і одержання необхідного прибутку від інвестиційної діяльності.
Формування організаційної системи управління інвестиційною діяльністю на підприємстві передбачає ряд етапів: 1. Дослідження особливостей функціонування окремих структурних підрозділів підприємства й виявлення ступеня їхнього впливу на ефективність інвестиційної діяльності. 2. Розробка структури системи управління інвестиційною діяльністю, визначення типів її елементів (відділів). 3. Формування системи прав та обов'язків і міри відповідальності керівників даних відділів. 4. Розробка планових завдань даним відділам і доведення їх до виконавців. 5. Забезпечення контролю виконання встановлених завдань цими відділами шляхом одержання відповідної інформації (звітів), її аналізу й установлення причин відхилень. Організація управління інвестиційною діяльністю на підприємстві є основою прийняття ефективних управлінських рішень у сфері інвестицій.
2.3. Інформаційне забезпечення інвестиційного менеджменту.
Ефективність кожної керуючої системи значною мірою залежить від її інформаційного забезпечення.
Інформаційне забезпечення управління інвестиційною діяльністю являє собою процес безперервного цілеспрямованого підбору відповідної інвестиційної інформації. Призначення інформаційного забезпечення полягає в зборі інвестиційної інформації, що може виявитися корисною при прийнятті управлінських рішень у сфері інвестиційної діяльності.
Система інвестиційної інформації - це сукупність даних, які всебічно характеризують інвестиційну діяльність на різних рівнях. Інформаційна система досить динамічна, вона містить у собі сукупність вхідних даних, результати їхньої проміжної обробки, вихідні дані й кінцеві результати, що надходять у систему управління.
Інвестиційна інформація - це набір інформативних показників, необхідних для планування й аналізу інвестиційної діяльності підприємства, підготовки ефективних управлінських рішень у сфері інвестицій.
Інвестиційна інформація повинна надходити на підприємство безупинно. Вступна інформація безупинно аналізується, у результаті чого підприємство в будь-який момент часу може мати оцінку стану зовнішнього інвестиційного середовища. За результатами такої оцінки підприємство ухвалює рішення щодо внесення змін у стратегію своєї інвестиційної діяльності.
Формування, систематизація й використання інвестиційної інформації дозволяє створити на підприємстві інформаційну систему управління інвестиційною діяльністю, функціонування якої спрямоване на досягнення стратегічних цілей інвестиційної діяльності підприємства. Набір показників інформаційної системи конкретного підприємства залежить від специфіки, міри диверсифікованості й масштабів інвестиційної діяльності даного підприємства, він може бути розширений при зростанні обсягів інвестицій підприємства.
Канали надходження інвестиційної інформації на підприємство такі: - загальні публікації в пресі, публікації в спеціальній літературі, офіційні звіти науково-дослідних установ, банки даних; - неофіційна інформація постачальників, банків, інститутів фінансового ринку; - інформація суспільних служб і консультантів; - проведення ярмарків, конференцій.
Слід зазначити, що інвестиційна інформація необхідна не тільки для внутрішнього користування на підприємстві. Надання інформації зовнішнім користувачам особливо актуальне для підприємств, які залучають інвестиційні ресурси із зовнішніх джерел фінансування. Зовнішніми користувачами інвестиційної інформації підприємства є інвестори, учасники інвестиційного процесу, державні служби, залучувані інвестиційні консультанти й експерти, а також інші зацікавлені суб'єкти. Створення інформаційної системи управління інвестиційною діяльністю необхідне для своєчасного забезпечення відповідною інформацією, сформованою з різних джерел, процесу прийняття управлінських рішень у сфері інвестиційної діяльності. У зв'язку з цим від чіткості організації даної системи прямо залежить ефективність прийнятих рішень, а отже, і ефективність інвестиційної діяльності підприємства в цілому. Раціонально організований і відповідним чином регульований інформаційний потік є надійною базою для прийняття оптимальних управлінських рішень у сфері інвестиційної діяльності.