3.2 Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия.

Ссылаясь на формулы из таблицы 1 рассчитаем коэффициенты ликвидности активов предприятия:

Прогнозный год

Ктл=59469/4244=14,01

Кср.л=(2214+33854+1471)/ 4244=8,84

Каб.л=(2214+33854)/ 4244=8,49

ЧОК=59469-4244=55225

Показатели	2010	Прогнозный год	Отклонение
Ктл	2,87	14,01	11,14
Кср.л	1,63	8,84	7,21
Каб.л	1,22	8,49	7,27
ЧОК	55266	55225	-

Таблица 20

Коэффициенты ликвидности активов предприятия за 2010и прогнозный год

В ОАО "ФАЗА" коэффициент текущей ликвидности в прогнозном году значительно возрос по сравнению с 2010 годом. Отклонение составило 11,14. Улучшение показателя произошло вследствие значительного уменьшения краткосрочных обязательств предприятия, сумма которых в свою очередь изменилась в следствие погашения кредиторской задолженности. Это свидетельствует о том, что краткосрочные обязательства предприятия обеспечены оборотными активами.

Что касается коэффициента абсолютной ликвидности, то можно сказать, что он также увеличивается. Если в 2010 году ОАО "ФАЗА" могло погасить 122% краткосрочных обязательств за счет имеющихся денежных средств, в то в прогнозном году – 849 %, благодаря снижению краткосрочных обязательств.

Коэффициент срочной ликвидности в ОАО "ФАЗА" в прогнозном году увеличился на 7,21 и составил 8,84. Это говорит о том, что предприятие способно погасить краткосрочные обязательства за счёт денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.

Что касается последнего показателя, а именно, чистого оборотного капитала, то он остался неизменным и равен 55266 тыс.руб. Это связано с тем, что снизились суммы как краткосрочных обязательств, так и оборотных активов. Он показывает, что у предприятия остается 55266 тыс.руб. свободных денег после платы по краткосрочным обязательствам.

3.3 Анализ ликвидности баланса предприятия.

Сгруппируем активы и пассивы баланса согласно методике представленной в п.1.2.1

А1=2214+33854=36068

Таблица 21

Показатели ликвидности активов и пассивов баланса

	2010	прогноз		2010	прогноз
А1	36068	36068	П1	26368	1012
А2	9804	1471	П2	2657	2657
А3	38901	21878	П3	-	-
А4	42067	42067	П4	97333	97333

2010 год

А1>П1

А2>П2

А3>П3

А4<П4

прогнозный год

А1>П1

А2<П2

А3>П3

А4<П4

Прогнозный баланс является почти ликвидным. Об этом свидетельствуют следующие неравенства:

• денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, находящиеся у предприятия покрывают его краткосрочные обязательства.

• дебиторская задолженность, оставшаяся непогашенной, не покрывает краткосрочные кредиты и займы на сумму 1186 тыс.руб.

• капитал и резервы предприятия намного больше чем внеоборотные активы.