- •Основы анализа и диагностики фхд предприятия
- •1. Понятие анализа и диагностики хозяйственной деятельности
- •2. Предмет и метод эа
- •3. Задачи и принципы анализа и диагностики. Взаимосвязь эа с другими науками
- •История развития эа
- •5 Виды анализа хозяйственной деятельности и их классификация
- •Приемы и способы обработки информации в эа
- •1.Классификация приемов и способов
- •2. Традиционные приемы и способы
- •2. Приведение показателей в сопоставимый вид
- •3.Абсолютные, относительные и средние величины
- •4.Способ группировки
- •5.Балансовый способ
- •6.Построение таблиц
- •7. Графический способ
- •3. Детерминированный факторный анализ а. Факторные модели
- •Б. Способы факторного анализа
- •Способ логарифмирования в анализе хозяйственной деятельности
- •Методика определения величины резервов в анализе хозяйственной деятельности предприятий
- •1 Понятие, экономическая сущность хозяйственных резервов и их классификация
- •2 Принципы организации поиска и подсчета резервов
- •3 Методика определения величины резервов
- •Основы анализа и диагностики финансовой отчетности
- •1. Содержание и роль финансового анализа в оценке деятельности предприятия
- •2. Бухгалтерская отчетность как основной источник информации для проведения финансового анализа
- •3. Построение аналитического баланса
- •Анализ имущественного положения и источников финансирования деятельности организации
- •Анализ состава и структуры имущества организации
- •Анализ эффективности использования заемного капитала
- •Оценка и цена капитала
- •Анализ финансовой устойчивости
- •Понятие и виды финансовой устойчивости
- •Определение типа фу. Абсолютные показатели фу
- •Расчет оценки стоимости чистых активов акционерного общества
- •3. Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости
- •Анализ ликвидности и платежеспособности
- •2. Анализ ликвидности баланса.
- •Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
- •Анализ оборотного капитала
- •Расчет и оценка продолжительности операционного цикла
- •2. Анализ оборачиваемости оборотного капитала.
- •3. Факторы, влияющие на изменение оборачиваемости.
- •4 Анализ оборачиваемости запасов
- •Анализ состояния расчетов и кредитоспособности организации
- •1. Анализ дебиторской задолженности Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние организации.
- •2 Анализ кредиторской задолженности
- •Оценка кредитоспособности организации.
- •Анализ вероятности банкротства
- •1 Понятие и признаки банкротства
- •2 Методы диагностики вероятности банкротства
- •1 Понятие и признаки банкротства
- •2 Методы диагностики вероятности банкротства
- •Анализ показателей доходности и рентабельности
- •1. Показатели рентабельности
- •Факторный анализ рентабельности
- •Анализ деловой активности предприятия
- •Анализ устойчивости экономического роста предприятия
- •Анализ объема производства и продаж
- •1. Задачи анализа и источники информации. Показатели объема производства и продаж
- •2. Анализ динамики и выполнения плана производства и продажи продукции
- •3. Анализ ассортимента и структуры продукции
- •4. Анализ качества произведенной продукции
- •5. Анализ конкурентоспособности продукции
- •6. Анализ спроса и предложения, эластичности
- •7. Резервы увеличения объема выпуска и продажи продукции
- •Анализ использования персонала организации и фонда заработной платы
- •1. Задачи анализа и источники информации
- •2. Анализ обеспеченности организации персоналом
- •3. Анализ использования фонда рабочего времени
- •4. Анализ производительности труда
- •5. Анализ эффективности использования персонала предприятия
- •6. Анализ фонда заработной платы
- •7. Анализ эффективности использования фонда заработной платы
- •Анализ использования основных средств (ос)
- •1 Цели, задачи анализа использования основных средств
- •2 Анализ технического уровня развития предприятия. Диагностика состояния основных средств
- •2. Анализ эффективности использования основных фондов
- •3. Резервы увеличения выпуска продукции и фондоотдачи
- •Анализ использования материальных ресурсов
- •1. Задачи анализа и источники информации
- •2. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами
- •3. Анализ эффективности использования материальных ресурсов. Факторный анализ материалоемкости
- •4. Анализ прибыли на рубль материальных затрат
Анализ ликвидности и платежеспособности
Понятие ликвидности. Группировка активов по степени ликвидности.
Анализ ликвидности баланса.
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности.
Понятие ликвидности. Группировка активов по степени ликвидности.
В современных условиях анализ платежеспособности приобрел актуальное значение, так как от платежеспособности клиентов зависит платежеспособность и финансовая устойчивость самой организации.
Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в деньги, а платежеспособность характеризует возможность погашения обязательств средствами, полученными от реализации активов.
Ликвидность может рассматриваться с двух сторон:
Как время, необходимое для продажи активов;
Как сумма, вырученная от продажи активов.
Ликвидность организации – это ее способность при определенных обстоятельствах превращать свои активы для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления срока.
Все активы в зависимости от степени ликвидности можно условно разделить на группы (по степени убывания ликвидности):
Наиболее ликвидные (А1): денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
Быстро реализуемые (А2): не просроченная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;
Медленно реализуемые (А3): запасы и затраты;
Трудно реализуемые (А4): необоротные активы.
Пассив баланса группируется по степени убывания срочности обязательств:
Наиболее срочные обязательства (П1): кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства.
Краткосрочные пассивы (П2): краткосрочные кредиты и займы.
Долгосрочные пассивы (П3): долгосрочные кредиты и займы.
Постоянные пассивы (П4): собственный капитал.
2. Анализ ликвидности баланса.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенным в порядке снижения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке убывания срочности.
Анализ ликвидности баланса сводится к определению степени покрытия обязательствами предприятия его активами, срок превращения которой в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Для определения ликвидности требуется сопоставить данные по каждой группе активов и пассивов.
Таблица 1 – Платежный излишек (недостаток) активов и ликвидность баланса.
Актив |
На начало года |
На конец года |
Пассив |
На начало года |
На конец года |
Платежный излишек (недостаток) |
|
На начало года |
На конец года |
||||||
Наиболее ликвидные активы Быстро реализуемые Медленно реализуемые Трудно реализуемые |
|
|
Наиболее срочные обязательства Краткосрочные пассивы Долгосрочные пассивы Постоянные пассивы |
|
|
А-П |
А-П |
Итого |
|
|
Итого |
|
|
|
|
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются неравенства
А1П1
А2П2
А3П3
А4П4 min условие финансовой устойчивости
Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы больше внешних обязательств предприятия, то есть (А1+А2+А3)(П1+П2+П3), то автоматически выполняется четвертое условие: наличие у организации собственных оборотных средств.
Невыполнение одного из трех первых неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Недостаток средств по одной группе компенсируется их избытком по другой, хотя при этом компенсация может быть лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Сопоставление наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов с краткосрочными обязательствами (А1+А2)(П1+П2) позволяет определить текущую ликвидность организаций. В сравнении медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами (А3 и П3) отражается перспективная ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) организации на ближайший промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Балансы ликвидности за несколько периодов дают представления о тенденциях к изменению финансового положения организации. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, так как в соответствии степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве ориентировочно. Более точным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.