5.Коммерческие банки на финансовых рынках

Современные комм. банки — это кредит. организации, кот. имеют исключительное право осущ. в совокупности привлечение во вклады средств юр. и физ. лиц и размещение ден. средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности. Однако этим не ограничивается деятельность универсального коммерч. банка, насчитывающего в наст. время до 300 видов операций. Они проводят операции с ценными бумагами и валютой, оказывают различ. консалтинговые услуги эк. хар-ра, выполняют разнообразные фин. услуги. Коммерч. банки стали основой как кредитной системы, так и эк-ки в целом.

Особенностью современного коммер. банка – самостоятельный хоз. субъект, осущ. посредническую деятельность в реализации специфич. продуктов — кредита, ценных бумаг и валюты на основе полученной от ЦБ лицензии.

Среди функций коммерч. банка особо выделяются 4, кот. лежат в основе определения банка и определяет его сущность:

1) аккумуляция и мобилизация временно свободных ден. ср-в;

2) посредничество в кредите;

3) посредничество в осуществлении платежей и расчетов;

4) создание платежных средств.

Виды КБ: Инвестиц.,Ипотечные,Специализиров.,Сберегательные.

Oперации коммерческих банков:

Активные – операции по размещению ресурсов:

1) учетно-ссудные операции,

2) операции, связанные с инвестициями.

Финансовые – операции ком банков:

1) лизинг,

2) факторинг,

3) форфетирование или форфейт,

4) траст.

Лизинг – соглашение об аренде оборудования, транспортных ср-в, судов и т.д. в условиях быстрого морального износа, предприятиям выгодно брать в аренду, чем покупать. Лизингдатель может продать оборудование, а лизингпокупатель – купить по остаточной ст-ти.

Факторинг – покупка банком ден. требований с обязательством получить ср-ва по этим требованиям от плательщика (предприятие получает аванс, а когда получен окончательный расчет, банк удерживает моржу).

Форфетирование – то же, что факторинг, но действует в меж обороте и в поставках на крупную сумму.

Траст – доверительное управ-е соб-тью. Больше всего траст – банков в Японии.

Ликвидность банков – для осущ. деят-ти, связанной с привлеч. ср-в, банку необходимы средства в ликвидной форме, т.е. такие активы, кот. могут быть легко и быстро превращены в нал. деньги. Ликвидность – способность своевременно выплачивать деньги, т.е. выдавать вкладчикам по 1 требованию.

6/). Финансы коммерческих организаций

Сущность и функции финансов организации

В соответствии с ГК РФ предпринимательскую деятельность могут осуществлять граждане без образования юридического лица, с момента государственной регистрации в качестве индивидуального предпринимателя и юридического лица.

Юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности в хозяйственном ведении или в оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом

Финансы коммерческой организации – это финансовые или не денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирования собственного капитала, формирование централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, их распределение и использование.

При организации предприятия образуется:

1. уставной фонд, на который закупаются материалы, оборудование, получаем амортизацию;

2. амортизац фонд – строго целевой фонд, образ. на восстановлении основных средств при получении прибыли

3. перераспределяется ВВП, выплачиваются налоги (20%), остается чистая прибыль;

По своему экономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений группируют по следующим направлениям:

1. между учредителями в момент создания организации, связанные с формированием собственного капитала (кладочный, акционерный, уставной капиталы);

2. между отдельными организациями, связанными с производством и реализацией продукции (закупка сырья, транспортные услуги) – это отношения основные, поскольку от их эффективной организации зависит конечный финансовый результат коммерч деят;

3. между организацией и ее подразделениями (цеха, отделы, филиалы и т.д.);

4. между организацией и ее работниками при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций, следовательно, зависит эффективность использования трудовых ресурсов;

5. между организациями и вышестоящими звеньями внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга;

6. между отдельными коммерческими организациями

Функции финансов коммерческих организаций. Финансам коммерч организаций присущи те же функции, что и общегосударственным финансам: распределительная, контролирующая и регулирующая. Однако их реализация осуществляется на микроэкономич. уровне .

Принципы организации финансов коммерческих предприятий

1. самофинансирование – получение прибыли и покрытие затрат;

2. принцип материальной заинтересованности:

на уровне работников – оплата труда;

на уровне руководства – извлечение прибыли;

на уровне государства – получение прибыли;

3. принцип материальной ответственности

7.Консолидированный бюджет — это свод бюджетов всех уровней на соответствующей территории, используемый при прогнозировании, расчетах, анализе. Консолидированный бюджет РФ — это свод федерального бюджета и консолидированных бюджетов субъектов РФ без учёта бюджетов государственных внебюджетных фондов ГВБФ и межбюджетных трансфертов. Консолидированный бюджет субъекта РФ - представляют собой свод регионального бюджета, местных бюджетов территорий, административно входящих в субъект Федерации и бюджета государственного территориального фонда обязательного медицинского страхования ТФОМС.

Консолидированный (сводный) бюджет области выполняет функцию объединений бюджетных показателей территории. В нем находят отражение результаты разработки и реализации бюджетно-финансовой политики в регионе; условия сбалансированности доходов и расходов в целом по субъекту Федерации.

8.Социальное обеспечение, сущность и принципы

Конституция РФ каждому гражданину страны гарантирует соц. обеспеч. по возрасту, в случае болезни, инвалидности, потери кормильца, для воспитания детей и в иных случаях, установленных законом. Как эк. категория соц. обеспеч. представляет собой систему распред. отношений, в процессе которых за счёт части нац. дохода образуются и использ. общественные фонды ден. средств для материального обеспеч. и обслуживания граждан. Основные виды расходов по соц. обеспеч. – выплаты ден. пенсий и пособий.

Пенсии – это периодические выплаты опред. ден. сумм для материального обеспеч. граждан в связи со старостью, инвалидностью, выслугой лет и смертью кормильца. Некоторым категориям граждан выплачиваются социальные пенсии (пособия).

Основные виды пособий: по временной нетрудоспособности; по беременности и родам; при рождении ребёнка; по уходу за ребёнком; на детей военнослужащих срочной службы; пособие по безработице; ритуальные пособия; социальная помощь малоимущим.

Сущ. и др. формы соц. обеспеч.: профессионально-техническое обучения, переобучение безработных, переобучение и трудоустройство инвалидов, бесплатное содержание нетрудоспособных в домах-интернатах для престарелых и инвалидов и т.д.

Соц. обеспеч. – это проявл. гуманизма, забота общ-ва, гос-ва о человеке, утратившем полностью или частично способность трудиться.

Важной особенностью соц. обеспеч. явл. гуманные принципы его построения.

1. Всеобщность. Принцип заключ. в том, что при наступлении нетрудоспособности по возрасту или вследствие инвалидности соц. обеспеч. распространяется на всех трудящихся, без каких-либо исключений и независимо от пола, возраста, нац-ти, расы, хар-ра и места работы, форм её оплаты. Соц. обеспеч. подлежат все нетрудоспособные члены семьи умершего кормильца.

2. Общедоступность – условия, опред. право на ту или иную пенсию, доступны для всех. Так, при средней продол-ти жизни в 70 лет право на пенсию по старости возникает у мужчин в 60 лет, а у женщин – в 55 лет, а для занятых на тяжёлых видах труда пенсионный возраст для мужчин понижен до 50-55 лет, а для женщин до 45-50 лет. Стаж, необх. для получ. этой пенсии, установлен для мужчин 25 лет, для женщин – 20 лет, а занятых на тяжёлых работах – ещё ниже. Следовательно, всем, кто честно трудится, этот стаж доступен ещё задолго до наступления старости.

3. Размер и форма обеспечения зависят от прошлого труда: длит-ти стажа, условий работы, размера заработной платы, др. факторов, связанных с труд. и общ. деят-тью. Этот принцип находит своё отражение в соц. обеспеч. опосредованно, через з/п, поскольку пенсии и многие виды пособий исчисляются от з/п.

4. Разнообразие предоставляемых форм обеспечения и услуг – это пенсии и пособия, трудоустройство, разнообразные мероприятия по укреплению здоровья, предупреждению и снижению заболеваемости и др.

5. Демократический характер организации социального обеспечения и его управления. Особенно велика в этом роль профессиональных союзов, представители кот. участвуют в работе комиссий по назначению пенсий и в работе органов медико-соц. экспертизы, принимают непосредственное участие совместно с администрацией в оформлении документов уходящих на пенсию работников через комиссии по пенсионным вопросам при фабричных, заводских местных комитетах профсоюза. Большую работу по соц. обеспеч. трудящихся проводят постоянных комиссии по соц. обеспеч. и здравоохранению местных органов власти.

7.Консолидированный бюджет — это свод бюджетов всех уровней на соответствующей территории, используемый при прогнозировании, расчетах, анализе. Консолидированный бюджет РФ — это свод федерального бюджета и консолидированных бюджетов субъектов РФ без учёта бюджетов государственных внебюджетных фондов ГВБФ и межбюджетных трансфертов. Консолидированный бюджет субъекта РФ - представляют собой свод регионального бюджета, местных бюджетов территорий, административно входящих в субъект Федерации и бюджета государственного территориального фонда обязательного медицинского страхования ТФОМС.

Консолидированный (сводный) бюджет области выполняет функцию объединений бюджетных показателей территории. В нем находят отражение результаты разработки и реализации бюджетно-финансовой политики в регионе; условия сбалансированности доходов и расходов в целом по субъекту Федерации.

8.Социальное обеспечение, сущность и принципы

Конституция РФ каждому гражданину страны гарантирует соц. обеспеч. по возрасту, в случае болезни, инвалидности, потери кормильца, для воспитания детей и в иных случаях, установленных законом. Как эк. категория соц. обеспеч. представляет собой систему распред. отношений, в процессе которых за счёт части нац. дохода образуются и использ. общественные фонды ден. средств для материального обеспеч. и обслуживания граждан. Основные виды расходов по соц. обеспеч. – выплаты ден. пенсий и пособий.

Пенсии – это периодические выплаты опред. ден. сумм для материального обеспеч. граждан в связи со старостью, инвалидностью, выслугой лет и смертью кормильца. Некоторым категориям граждан выплачиваются социальные пенсии (пособия).

Основные виды пособий: по временной нетрудоспособности; по беременности и родам; при рождении ребёнка; по уходу за ребёнком; на детей военнослужащих срочной службы; пособие по безработице; ритуальные пособия; социальная помощь малоимущим.

Сущ. и др. формы соц. обеспеч.: профессионально-техническое обучения, переобучение безработных, переобучение и трудоустройство инвалидов, бесплатное содержание нетрудоспособных в домах-интернатах для престарелых и инвалидов и т.д.

Соц. обеспеч. – это проявл. гуманизма, забота общ-ва, гос-ва о человеке, утратившем полностью или частично способность трудиться.

Важной особенностью соц. обеспеч. явл. гуманные принципы его построения.

1. Всеобщность. Принцип заключ. в том, что при наступлении нетрудоспособности по возрасту или вследствие инвалидности соц. обеспеч. распространяется на всех трудящихся, без каких-либо исключений и независимо от пола, возраста, нац-ти, расы, хар-ра и места работы, форм её оплаты. Соц. обеспеч. подлежат все нетрудоспособные члены семьи умершего кормильца.

2. Общедоступность – условия, опред. право на ту или иную пенсию, доступны для всех. Так, при средней продол-ти жизни в 70 лет право на пенсию по старости возникает у мужчин в 60 лет, а у женщин – в 55 лет, а для занятых на тяжёлых видах труда пенсионный возраст для мужчин понижен до 50-55 лет, а для женщин до 45-50 лет. Стаж, необх. для получ. этой пенсии, установлен для мужчин 25 лет, для женщин – 20 лет, а занятых на тяжёлых работах – ещё ниже. Следовательно, всем, кто честно трудится, этот стаж доступен ещё задолго до наступления старости.

3. Размер и форма обеспечения зависят от прошлого труда: длит-ти стажа, условий работы, размера заработной платы, др. факторов, связанных с труд. и общ. деят-тью. Этот принцип находит своё отражение в соц. обеспеч. опосредованно, через з/п, поскольку пенсии и многие виды пособий исчисляются от з/п.

4. Разнообразие предоставляемых форм обеспечения и услуг – это пенсии и пособия, трудоустройство, разнообразные мероприятия по укреплению здоровья, предупреждению и снижению заболеваемости и др.

5. Демократический характер организации социального обеспечения и его управления. Особенно велика в этом роль профессиональных союзов, представители кот. участвуют в работе комиссий по назначению пенсий и в работе органов медико-соц. экспертизы, принимают непосредственное участие совместно с администрацией в оформлении документов уходящих на пенсию работников через комиссии по пенсионным вопросам при фабричных, заводских местных комитетах профсоюза. Большую работу по соц. обеспеч. трудящихся проводят постоянных комиссии по соц. обеспеч. и здравоохранению местных органов власти.

7.Консолидированный бюджет — это свод бюджетов всех уровней на соответствующей территории, используемый при прогнозировании, расчетах, анализе. Консолидированный бюджет РФ — это свод федерального бюджета и консолидированных бюджетов субъектов РФ без учёта бюджетов государственных внебюджетных фондов ГВБФ и межбюджетных трансфертов. Консолидированный бюджет субъекта РФ - представляют собой свод регионального бюджета, местных бюджетов территорий, административно входящих в субъект Федерации и бюджета государственного территориального фонда обязательного медицинского страхования ТФОМС.

Консолидированный (сводный) бюджет области выполняет функцию объединений бюджетных показателей территории. В нем находят отражение результаты разработки и реализации бюджетно-финансовой политики в регионе; условия сбалансированности доходов и расходов в целом по субъекту Федерации.

8.Социальное обеспечение, сущность и принципы

Конституция РФ каждому гражданину страны гарантирует соц. обеспеч. по возрасту, в случае болезни, инвалидности, потери кормильца, для воспитания детей и в иных случаях, установленных законом. Как эк. категория соц. обеспеч. представляет собой систему распред. отношений, в процессе которых за счёт части нац. дохода образуются и использ. общественные фонды ден. средств для материального обеспеч. и обслуживания граждан. Основные виды расходов по соц. обеспеч. – выплаты ден. пенсий и пособий.

Пенсии – это периодические выплаты опред. ден. сумм для материального обеспеч. граждан в связи со старостью, инвалидностью, выслугой лет и смертью кормильца. Некоторым категориям граждан выплачиваются социальные пенсии (пособия).

Основные виды пособий: по временной нетрудоспособности; по беременности и родам; при рождении ребёнка; по уходу за ребёнком; на детей военнослужащих срочной службы; пособие по безработице; ритуальные пособия; социальная помощь малоимущим.

Сущ. и др. формы соц. обеспеч.: профессионально-техническое обучения, переобучение безработных, переобучение и трудоустройство инвалидов, бесплатное содержание нетрудоспособных в домах-интернатах для престарелых и инвалидов и т.д.

Соц. обеспеч. – это проявл. гуманизма, забота общ-ва, гос-ва о человеке, утратившем полностью или частично способность трудиться.

Важной особенностью соц. обеспеч. явл. гуманные принципы его построения.

1. Всеобщность. Принцип заключ. в том, что при наступлении нетрудоспособности по возрасту или вследствие инвалидности соц. обеспеч. распространяется на всех трудящихся, без каких-либо исключений и независимо от пола, возраста, нац-ти, расы, хар-ра и места работы, форм её оплаты. Соц. обеспеч. подлежат все нетрудоспособные члены семьи умершего кормильца.

2. Общедоступность – условия, опред. право на ту или иную пенсию, доступны для всех. Так, при средней продол-ти жизни в 70 лет право на пенсию по старости возникает у мужчин в 60 лет, а у женщин – в 55 лет, а для занятых на тяжёлых видах труда пенсионный возраст для мужчин понижен до 50-55 лет, а для женщин до 45-50 лет. Стаж, необх. для получ. этой пенсии, установлен для мужчин 25 лет, для женщин – 20 лет, а занятых на тяжёлых работах – ещё ниже. Следовательно, всем, кто честно трудится, этот стаж доступен ещё задолго до наступления старости.

3. Размер и форма обеспечения зависят от прошлого труда: длит-ти стажа, условий работы, размера заработной платы, др. факторов, связанных с труд. и общ. деят-тью. Этот принцип находит своё отражение в соц. обеспеч. опосредованно, через з/п, поскольку пенсии и многие виды пособий исчисляются от з/п.

4. Разнообразие предоставляемых форм обеспечения и услуг – это пенсии и пособия, трудоустройство, разнообразные мероприятия по укреплению здоровья, предупреждению и снижению заболеваемости и др.

5. Демократический характер организации социального обеспечения и его управления. Особенно велика в этом роль профессиональных союзов, представители кот. участвуют в работе комиссий по назначению пенсий и в работе органов медико-соц. экспертизы, принимают непосредственное участие совместно с администрацией в оформлении документов уходящих на пенсию работников через комиссии по пенсионным вопросам при фабричных, заводских местных комитетах профсоюза. Большую работу по соц. обеспеч. трудящихся проводят постоянных комиссии по соц. обеспеч. и здравоохранению местных органов власти.

13.Рынок ценных бумаг: функции, структура

Ценные бумаги – ден. документы, свидетельств. о предоставлении займа (облигации) или приобрет. владельцем ценной бумаги права на часть имущества (акция).

Рынок ценных бумаг – это совокупность эк. отношений, возникающих между различ. эк. субъектами по поводу мобилизации и размещения свобод. капитала в процессе выпуска и обращ. ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг вып. ряд ф-ций, кот. можно раздел. на 2 группы:

Общерыночная группа:

• коммерч. ф-ция, связанная с получ. прибыли от операций на данном рынке;

• ценовая ф-ция, при помощи кот. обеспеч. процесс формирования рын. цен, их постоянное движение и др.;

• информац ф-ция, на основе кот. рынок производит и доводит до своих участников инфо об объектах торговли;

• регулирующая ф-ция, связ. с созданием правил торговли и участия в ней, порядка разрешения споров между участниками, установлением приоритетов и образованием органов упр-я и контроля.

Специфичная группа:

• перераспред. ф-ция, обеспеч. перелив ден. ср-в м-у отраслями и сферами деят и финан-ние дефицита бюджета;

• ф-цию страхования ценовых и фин. рисков, кот. осущ. на основе нового класса производств. ценных бумаг.

Можно выделить след. виды рынков ценных бумаг:

1. Первичный рынок – это приобрет. ценных бумаг их первыми владельцами. Вторичный рынок – это обращ. ранее выпущенных ценных бумаг, т.е. сов-ть всех актов купли-продажи или др. форм перехода ценных бумаг от одного владельца к другому в течение всего срока обращения ценной бумаги.

2. Организованный рынок ценных бумаг – обращение на основе правил, установленных органами упр-я между лицензированными профессион. посредниками – участниками рынка по поручению др. участников. Неорганизованный рынок – это обращ. ценных бумаг без соблюдения ед. для всех участников рынка правил.

3. Биржевой рынок основан на торговле ценными бумагами на фондовых биржах, поэтому это всегда организованный рынок ценных бумаг, т.к. торговля ведётся строго по всем правилам биржи и только между биржевыми посредниками, кот. тщательно отбираются среди всех др участников рынка. Внебиржевой рынок – это торговля цен бумагами, минуя фондовую биржу. Он может быть организованным или неорганизованным. Организованный биржевой рынок осн. на комп. системах связи, торговли и обслужив. по цен. бум. Неорганизов. – связан с куплей-продажей ценных бумаг любыми участниками рынка без соблюдения каких-либо правил.

4. Кассовый рынок ценных бумаг представляет собой рынок с немедленным исполнением сделок в течение 1-2 раб дней. Срочный – это рынок, на кот. заключ. сделки со сроком исполнения, превыш. 2 рабочих дня.

Важнейшую роль в функционировании рынка ценных бумаг играет его инфраструктура, кот. способствует заключению сделок и выполняет ф-ции информац. поддержки эмитентов, инвесторов и профессион. посредников.

К инфраструктуре рынка ценных бумаг относятся:

1. организаторы торговли – биржи и торг. системы, организующие проведение регулярных торгов по цен бум;

2. системы расчётов и учёта прав на ценные бумаги, обеспечив. расчёты по заключ. сделкам, учёт и перерегистрацию прав на ценные бумаги;

3. посредники на рынке ценных бумаг, оказыв. инвесторам услуги по заключ. сделок на рынке;

4. информац.-аналитич. системы поддержки инвестиций информационные и рейтинговые агентства.

14.Механизм функционирования финансов

Фин. механизм представляет собой формы и методы управления фин. предприятия с целью достижения макс прибыли. Включает в себя: фин. методы, фин. инструменты, правовое обеспечение, информационно-методическое обеспечение управления фин.

Фин. методами явл.: фин. планирование, фин. учет, фин. анализ, фин. регулирование и фин. контроль. С их помощью осущ. воздействие фин. отношений на хоз. процессы путем управ-я движением фин. ресурсов и оценки эффективности их использования.

Фин. инструмент – люб. контракт, из кот. возникают фин. актив для одного предпр-тия и фин. обязате-во или инструмент капитального хар-ра для др. предприятия. Это любой документ, явл. свидетельством долга, при про-даже кот. продавец обеспеч. финан-нием (акции, облигации, векселя, фин. опционы, фьючерсы и форварды).

Фин. обязательство – это люб. обязательство, кот. явл. контрактным обязательством: передать ден. ср-ва или иной фин. актив, обменять фин. инструменты с др. предприятием на потенциально неблагоприятных условиях.

Информац. обеспечение позволяет пользователям фин. отчетности оценить степень рискованности фин. инст-рументов.

Сущ. След. виды рисков: а) ценовой риск – включает потенциальные убытки или прибыль (бывает валютный, %, рын. риски);б) кредитный риск – может возникнуть в случае, если один из контрагентов не сможет ликвидиро-вать обязательство и вызовет убытки у др. стороны; в) риск ликвидности – обусловлен трудностями, с кот. может встретиться предприятие при мобилизации ср-в для погашения своих обязательств; г) риск ден. потока – обу-словлен колебанием величины будущих ден. потоков.