50. Классификация основного капитала.
Основной капитал - характеризует ту часть используемого организацией капитала, который инвестирован во все виды ВА.
ВА- это основные средства, используемые более 1 года и приносящие доход в долгосрочные вложения
НА- это права на получение прибыли в будущем, они не имеют физ.формы и зависят от ожидаемой прибыли:
деловая репутация
организации;
патенты, авторские права;
права собственности на арендованное имущество и их усовершенствование;
права и затраты на разработку природных ресурсов;
формулы, технологии и образцы (ПО);
Now-how – совокупность технических, правленческих и др.знаний, оформленных в идее технолог. документаций, описание произв.опыта
Товарный знак (эмблема, рисунок, символ)-зарегистрирован в установленном порядке, служащий для отличия товара данного изготовителя.
Лицензии, др. аналогичные ценности фирмы
НА отражаются в учете и отчетности в сумме затрат на приобретение изготовления и расхода по их заведению до состояния, в которых они пригодны и условию в запланированных связях.
Долгосрочные вложения – это инвестиции в строительство, вложения в участии уставного капитала другой организации, приобретение акций и облигаций. Они включают в себя: инвестиции организации в дочерние и зависимые фирмы займы, предоставленные организациям на срок более 12 мес., стоимость имущества не преданное в долгосрочную аренду на праве финансового лизинга.
ОС – это стоимостная оценка основных производственных фондов.
По экономической сущности ОФ – это совокупность материально-вещественных фондов, используемых в качестве средств труда для продукции предприятий, которое функционирует длительное время и переносит свою стоимость на вновь созданную продукцию по частям по мере их потребления, сохраняя при этом натурально-вещественные формы.
ОС отражаются в бухгалтерском балансе по первоначальной стоимости. В них входит: имущество, срок использования которых более 12 мес.
При этом имущество должно использоваться в пр-ве продукции работ и услуг, либо для управленческих целях.
ОС должны приносить доход.
К ОС относится:
здания, сооружения;
передаточные устройства;
жилище, машины и оборудование
транспортные средства;
производственный и хозяйственный инвентарь;
скот (рабочий племенной и продуктивный)
многолетние насаждения
библиотечные фонды
земельные участки, находящиеся в собственности организации
объекты природопользования
отдельные виды капитальных вложений.
Виды классификаций ОС:
1. В зависимости от характера участия в сфере материального пр-ва:
- производственные;
- непроизводственные;
Производственные – принимают участие в пр-ве материальных ценностей(здания, сооружения, рабочие машины и оборудование);
Непроизводственные – жилые дома, поликлиники, д/с, санаторно-курортные учреждения.
2. По роли в пр-ве продукции:
- активные;
- пассивные;
А – непосредственно участвующие в перемещении и переработке сырья, матер. Полуфабрикатов и комплектующих (машины, оборудование, вычислительные средства, контрольно-измерительные приборы);
П – не участвуют в процессе пр-ва, создают условия, необходимые для его осуществления (здания, сооружения).
3. Оборудование
- основное (станки, механизмы)
- вспомогательное (обеспечивающие процесс пр-ва)
4. ОФ:
-собственные
-заемные
51. Прямые инвестиции: структура, источники финансирования и их выбор.
Основным методом расширенного воспроизводства основного капитала являются – прямые инвестиции. Они представляют собой затраты на создание новых объектов основного капитала, расширение, реконструкцию и технологическое перевооружение действующих объектов.К новому строительству относятся затраты на сооружение объектов на новых площадях. Реконструкция представляет собой полное или частичное переоборудование и переустройство предприятия.
Техническая структура прямых инвестиций складывается их трёх элементов:
1. Приобретение оборудования, инструментов и инвентаря
2. Расходов на выполнение строительно-монтажных работ.
3. Прочие прямые инвестиции:
Проектные изыскательные работы;
Заблаговременное проведение мероприятий по вводу сооружаемых объектов в эксплуатацию.
Источники и методы финансирования капитальных вложений.
Капитальные вложения в основные средства финансируются на территории РФ за счёт:
1. Собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных ресурсов инвесторов:
Чистая прибыль;
Амортизационные отчисления;
Сбережения граждан и юридических лиц;
Средства, выплачиваемые компаниями, в виде возмещения потерь от стихийных бедствий, аварий.
2. Заёмных финансовых ресурсов:
Банковские кредиты;
Облигационные займы;
3. Привлечённых финансовых ресурсов инвесторов:
Средства от эмиссии акций;
Средства от паевых и иных взносов физических и прочих лиц в уставной капитал;
4. Денежных средств централизованных добровольными союзами предприятий и финансово-промышленными группами
5. Средств федерального бюджета:
Средства бюджетов субъектов;
Средства внебюджетных фондов;
6. Средства иностранных инвесторов.
Методы разработки стратегии формирования инвестиционных ресурсов
1. Самофинансирование. Является наиболее перспективным методом. Для определения доли собственных средств в общем объёме инвестиций можно использовать коэффициент самофинансирования
.
Если
предприятие
имеет внешнюю независимость. Содержание
самофинансирования заключается в том,
что за счёт чистой прибыли и амортизационных
отчислений предприятие обеспечивает
возмещение затрат по расширенному
воспроизводству и реализации социальных
программ.
2. Акционирование. Как метод финансирования инвестиций обычно используется для реализации крупномасштабных проектов при отраслевой или региональной диверсификации инвестиционной деятельности, например, в нефтегазовом секторе.
3. Кредитное финансирование. Обычно выступает в двух формах:
Банковских ссуд;
Облигационных займов: могут выпускаться только известными акционерными компаниями, корпорациями, промышленно-финансовыми группами, платёжеспособность которых не вызывает сомнений;
4. Инвестиционный лизинг и селенг. Используются при недостатке собственных средств, а так же при капитальных вложениях в проекты с небольшим периодом эксплуатации или с высокой степенью изменяемости технологий.
Лизинг позволяет предприятию (лизингодателю) быстро приобретать необходимое ему оборудование, не отвлекая единовременно из своего оборота значительных финансовых ресурсов.
Инвестиционные селенг – новая форма привлечения денежных ресурсов, используемая рядом компаний в РФ, представляет собой специфическую форму обязательства, состоящую в передаче собственникам прав на пользование и распоряжение его имуществом на срок за определённую плату. В качестве такого имущества могут выступать оборотные и внеоборотные А (здания, сооружения, оборудования). При этом, собственник остаётся владельцем, переданного в наём имущества и может по первому требованию возвратить его.
Селенг – компания привлекает и свободно использует по своему усмотрению имущество и отдельные имущественные права юридических лиц и граждан.
По форме финансирования инвестиционный селенг близок к банковской деятельности. Селенг является эффективным методом финансирования различных сфер хозяйственной деятельности. С помощью селенга оказывается финансовая помощь компаниям, испытывающим острый дефицит в различных видах ресурсов, включая денежные средства.
Поэтому в зарубежной практике селенг превратился в один из важных методов финансирования инвестиций в различных сферах предпринимательской деятельности.