7. Висновок

Отже, виконуючи дану роботу, можна зробити такі висновки:

З кожним днем прибутковість акцій змінюється. Але за загальною картиною можна бачити те, що сподівана норма прибутку для кожної акції за місяць є позитивною: для першої акці вона складає 6,792 у.о., для другої – 8,389 у.о., а для третьої – 10,619 у.о.

Дисперсія вказує на величину ризикованості акції – найменш ризикованою є перша акція –1802,710, найризикованішою є третя акція –2234,081, та середній ризик має друга акція – 2144,466.

σ – це середнє лінійне відхилення від фактичного значення прибутку, показник мобільності ефективності. Звідси чим менше сигма, тим надійнішою є акція, тобто найнадійнішою акцією у цій задачі буде також перша акція – 42,458, найненадійнішою буде третя зі значенням 47,266.

Коваріація вказує на прибутковість 2^х акцій. Отже, прибутковість першої і другої акції буде складати – -4945,006 (збиткові) , першої і третьої акції – 48203,037, другої і третьої – 16552,723. Показники кореляції такі – для першої акції – -2,515, для другої – 24,019 та для третьої – 7,562.

Визначивши сподівану норму портфелю, ми бачимо, що вона складає 9,259157. Ризик для даного портфелю акцій складає 854,6805.

Дослідивши оптимізацію цінних паперів за моделями Марковіца, можна зробити такі висновки:

1. при мінімальному ризику, який складає 680,8983 треба зробити капіталовкладення в акції у такій пропорції – у першу – 0,378 (15053,76 у.о.), у другу – 0,318 (12045,31 у.о.) та у третю – 0,305 (12272,92 у.о.), капітал інвестора буде складати 39371,99у.о.;

2. при мінімальному ризику сподіваній нормі прибутку у розмірі 11, треба зробити капіталовкладення в акції у таких пропорціях – у першу та другу акції – 0, а у третю – 1, тоді капітал інвестора буде складати 40239 у.о.;

3. у разі, якщо інвестор захоче максимізувати сподівану норму портфелю та зробити ризик величиною не більше сталої (певної константи), то тоді треба буде зробити капіталовкладення в акції у таких пропорціях – у першу – 0,227 (9040,223 у.о.), у другу – 0,312 (11818,04 у.о.), а у третю – 0,462 (18590,45 у.о.), капітал інвестора буде складати 39448,71 у.о., при цьому сподівана норма портфелю буде складати 9,065168.

Список рекомендованої літератури

Основна література

1. С.І.Наконечний,С.С.Савіна Математичне програмування: Навч.посіб.– К.:КНЕУ,2003.– 452с.

2. Кутковецький В.Я.. Дослідження операцій: Навчальний посібник.– Київ: Вид-во ТОВ “Видавничий дім “Професіонал”,2004.– 350с.

3. Ю.П.Зайченко. Исследование операций. Посібник. "Вища школа", Київ, 1988 р.

4. Ю.П.Зайченко, С.А.Шумилова. Исследование операций. Збірник задач. "Вища школа", Київ, 1990р

5. Вагнер Г. Основы исследования операций: Пер. с англ.: В 3 т. — М.: Мир, 2000.

6. Вентцель Е. С. Исследование операций: задачи, принципы, методология. — М.: Наука, 1998.

7. Кофман А. Введение в теорию нечетких множеств. — М.: Радио и связь, 2002.

8. Шеннон Р. Имитационное моделирование систем — искусство и наука. — М.: Мир, 2001.

Додаткова література

1. Машина Н.І. Математичні методи в економіці: Навчальний посібник.– Київ: Центр навчальної літератури, 2003. –148с.

2. Медведєв М.Г., Барановська Л.В. Ігрові методи моделювання економічних систем: Навчальний посібник.– К.: Вид-во Європ. Ун-ту, 2001.–116 с.

3. А.А.Бакаев, Ю.М.Ермольев и др. Математические методы в планировании и экономических расчетах. "Наукова думка", К., 1968р.

4. В.Ф.Капустин. Практические занятия по курсу математического программирования. Вид-во Ленінградського ун-ту, Л., 1976р.

7.Андрейчиков А. В., Андрейчикова О. Н. Анализ, синтез, планирование решений в экономике. — М.: Финансы и статистика, 2000.

8. Афифи А., Эйзен С. Статистический анализ: подход с использованием ЭВМ. — М.: Мир, 2002.

9. Бажин Н. Н. Информационные системы менеджмента. — М.: ГУ-ВШЭ, 2000.

10. Горбатов В. А. Основы дискретной математики. — М.: Высш. шк., 2006.

11. Деордица Ю. Л., Неферов Ю. М. Исследование операций в планировании и управлении. — К.: Высш. шк., 2001.

14. Ковальчук К. Ф. Интеллектуальная поддержка принятия экономических решений / Отв. ред. О. П. Суслов. — Донецк: ИЭПНАН, 1999.

15. Колпаков В. М. Теория и практика принятия управленческих решений: Учеб. пособие. — К.: МАУП, 2000

Додаток А

МІНІСТЕРСТВО АГРАРНОЇ ПОЛІТИКИ УКРАЇНИ

Вінницький національний аграрний університет

Навчально-науковий інститут аграрної економіки

Фінансово-економічний Кафедра економічної

факультет кібернетики

ЗВІТ

з навчальної практики

З КУРСУ «ДОСЛІДЖЕННЯ ОПЕРАЦІЙ В ЕКОНОМІЦІ»

Студента 2-ro курсу гр. 21-ЕК,

Вітковського В.

Науковий керівник: Бурденюк І.І.

ВІННИЦЯ – 2011

13