28 . Финансовое планирование в составе бизнес-плана.

Финансовое планирование на предприятии - это планирование всех его доходов и направлений расходования

денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Исходя из этого финансовые планы можно разделить на перспективные, текущие и оперативные.

Примером сочетания перспективного и текущего планирования является бизнес-план, который принято разрабатывать при создании нового предприятия или обосновании производства новых видов продукции. Он составляется на период от трех до пяти лет. Основная часть бизнес-плана имеет организационный и производственный характер. Для решения проблем финансового обеспечения нового предприятия имеет значение юридический план, в котором определяется организационно-правовая форма предприятия и виды деятельности. Также включается раздел по оценке рисков и страхованию. Завершающая часть бизнес-плана представляет собой финансовый план, обобщающий все предыдущие разделы в стоимостном выражении. В нем должны быть отражены данные об объеме продаж и общей прибыли, объеме инвестиций, использовании собственных и заемных средств, срок окупаемости вложений, процентное соотношение доходов и расходов, сроки выплаты дивидендов.

В состав финансового плана входит план доходов, план расходов и баланс активов и пассивов фирмы.

Оперативное финансовое планирование включает составление платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите. Содержание оперативного планирования при разработке платежного календаря заключается в определении конкретной последовательности и сроков осуществления всех расчетов.

Платежный календарь охватывает все расходы и поступления средств предприятия как в наличной, так и в безналичной форме, включая взаимоотношения с бюджетной системой и банками.

Кассовый план - это план оборота наличных денег предприятия. Он разрабатывается на квартал и в установленный срок представляется в коммерческий банк, в котором обслуживается предприятие.

Методы: эк анализ; нормативный; балансовых расчетов; денежных потоков; многовариантности расчетов; экономоко -математическом моделирование.

Оценка финансового состояния предприятия. Основные категории показателей.

Финансовая Система предприятия - это эк категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия к саморазвитию на фиксированный момент времени. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом ФС и наоборот. Финансовая Система предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Общая оценка Финансовая Система предприятия основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность и т.д. С этой целью изучается динамика каждого показателя, проводятся сопост-я со средними и норм, значениями по отрасли. Показатели.

1. Структура источников, %

а) собственный капитал; б) заемный капитал (долгосрочный, краткосрочный); в) коэффициент финансового риска; г) коэффициент маневренности собственного капитала

2. Структура активов

3. Состояние активов

а) степень изношенности основных фондов, %; б) степень обновления основных фондов, %; в) продолжительность оборота основного капитала, нематериальных активов, оборотного капитала

4. Прибыль и рентабельность

а) сумма балансовой прибыли; б) темпы роста балансовой прибыли, %; в) доля прибыли от основной деятельности, %; г) доля прибыли от ценных бумаг, %; д) доля чистой прибыли в общей сумме балансовой прибыли, %; е) затраты на рубль товарной продукции; ж) уровень рентабельности продукции, продаж, совокупного капитала; з) эффект финансового рычага, %; и) прибыль на одного работника, рубль заработной платы, рубль материальных затрат, рубль основных фондов.

5. Производство и реализация продукции

а) темпы роста валовой продукции, %; б) темпы роста объема продаж, %; в)коэффициент ритмичности производства; г) коэффициент обновления продукции; д) коэффициент использования производственной мощности; е) уровень фондоотдачи; ж)материалоемкость

6. Соотношение между активами и источниками их формирования

а) наличие СОК; б) доля в формировании текущих активов собственного и заемного капитала; в) процент обеспеченности запасов собственным капиталом; г) соотношение дебиторской и кредиторской задолженности; д) соотношение периода погашения дебиторской и кредиторской задолженности

7. Показатели ликвидности

а) к-т тек.; б) к-т быстрой ликвидности; в) к-т абсолютной ликвидности; г) к-т восстановления (утраты) платежеспособности.

8. Показатели рисков

а) доля переходящих остатков нереализованной продукции в общем выпуске, %; б) к-т произв. левериджа; в) к-т финансового левериджа; г) зона безубыточности предприятия

9. Показатели инвестиционной привлекательности предприятия

а) рентабельность собственного капитала, %; б) доля привил, акций в общем их количестве, в) чистая прибыль на одну обыкновенную акцию; г) уровень дивидендов, %; д) курс акций.