51.Анализ имущественного состояния предприятия. Анализ динамики состава и структуры активов и пассивов предприятия.

Состав и размещение имущества в стоимостном выражении, источники его образования на какую-либо дату характеризуют имущественное положение предприятия. К имуществу относят внеоборотные и оборотные активы, стоимость которых отражена в 1 и 2 разделах баланса. Для изучения размещения имущества предприятия, динамики стоимости и состава имущества, его структуры составляют аналитические таблицы, которые позволяют провести горизонтальный и вертикальный анализ, оценить степень и тенденции изменений. При анализе имущества предприятия

необходимо помнить о следующих закономерностях: увеличение стоимости имущества, находящегося в распоряжении предприятия может означать тенденцию повышения потенциальных возможностей; более высокий темп прироста оборотных средств по сравнению с внеоборотными показывает тенденцию ускорения оборачиваемости всей совокупности средств предприятия; увеличение удельного веса внеоборотных активов в имуществе свидетельствуют о капитализации прибыли и направлениях инвестиционной политики предприятия. При значительном удельном весе долгосрочных финансовых вложений особенно при их увеличении за год, необходимо изучить эффективность вложения средств в другие предприятия. Для этого сравнивают проценты дохода на инвестированный капитал, процент по вложениям в другие предприятия должен быть выше, чем на средства, вложенные в собственное производство; с увеличением доли основных средств в имуществе увеличивается амортизация основных фондов и возрастает доля постоянных издержек в затратах предприятия; значительное увеличение удельного веса оборотных активов может свидетельствовать об изменении вида деятельности предприятия. При этом необходимо изучить структуру запасов; снижение удельного веса дебиторской и кредиторской задолженности оценивают положительно, особенно если имеется в виду долгосрочная задолженность. Анализ проводят по следующей схеме: определяют за счет какого капитала (собственного и заемного) изменилось имущество предприятия и как это повлияло на изменение заемного капитала; при увеличении заемного капитала за счет кредиторской задолженности определяют ее вид по строке 621-628 пассива бух. баланса; сумму кредиторской задолженности сравнивают с суммой дебиторской задолженности. Если увеличение кредиторской задолженности по строке 620 перекрывается приростом дебиторской задолженности платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты строка 230 то это не влечет за собой ухудшения финансового состояния предприятия; при расчете наличия собственных оборотных средств необходимо помнить, что долгосрочные заемные средства используются для формирования внеоборотных активов, поэтому собственные оборотные средства определяют как: (строка 490-стр.390)- (стр.190-стр.511- стр.512).

При оценке собственных оборотных средств следует иметь в виду, что в сумму собственных оборотных средств могут быть включены средства приравненные к собственным- доходы будущих периодов, фонды потребления и средства предстоящих расходов и платежей.

52.Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и кредитоспособности в условиях разумного экономического риска. Различают четыре типа финансовой устойчивости предприятия:

1.Абсолютная устойчивость крайне редкое для сельскохозяйственных предприятий положение, которое выражается соотношением З меньше Особ+К.

2.Нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность, соответствует условию З=Особ+К

3.Неустойчивое финансовое состояние, характеризующееся нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения Особ: З=Особ+К+Иосл

Финансовая неустойчивость считается нормальной, если величина Иосл в виде краткосрочных кредитов и других заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, то есть выполняются условия Зс+Згп больше или равно Кз; Зн.п.+Зб.п меньше или равно Сд

4.Кризисное финансовое состояние при котором предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской и просроченных ссуд: З больше Особ+К.

З-запасы, Зс-сырье, материалы и другие аналогичные ценности, Зг.п- запасы готовой продукции, Зн.п-незавершенное производство, Зб.п- расходы будущих периодов, Особ- собственные оборотные средства, К- кредиты банка под товарно-материальные ценности, Иосл- источники, ослабляющие финансовую напряженность, Кз- краткосрочные кредиты и займы для формирования запасов, Сд- собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат.

Для анализа финансовой устойчивости предприятий большое значение имеют относительные показатели- коэффициенты, определяющие состояние основных и оборотных средств, степень финансовой независимости.

1.Коэффициент автономии ( финансовой независимости) Ка определяют как отношение источников собственных средств (4 раздел пассива баланса) к общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия (валюта баланса)

2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кз.с определяют как отношение суммы обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам (5 раздел плюс 6 раздел пассива баланса) к собственным средствам (4 раздел пассива баланса). Данный коэффициент показывает, сколько заемных средств привлечено предприятием на 1 руб. вложенных в имущество собственных средств.

3.Коэффициент маневренности собственного капитала Км рассчитывают как отношение величины собственных оборотных средств (4 раздел минус 1 раздел актива баланса) к сумме источников собственных средств (4 раздел паства баланса). Он показывает степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала.

4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Ко.с отношение собственного оборотного капитала (4 раздел минус 1 раздел актива баланса) к сумме всех оборотных средств предприятия (2 раздел актива баланса).

5.Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия Кр.а отношение остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов, сырья и материалов, незавершенного производства, остаточной стоимости малоценных быстроизнашивающихся предметов ко всей стоимости имущества предприятия.