- •Долговые –цб, кот. Выпус-ся на огранич. Срок с последующим возвратом вложенных ден. Ср-в. Владельч. Долевые–цб, кот свидетельствуют о вложении определённой доли их владельцами в капитал эмитента (а).
- •2. Осн.Эк. Свойства цб
- •3. Понятие и функции рцб
- •4. Составные части рцб
- •5. Понятие механизма ф-ния рцб
- •6. Регулирование и саморегул-ние рцб
- •10. Эмитенты-участники рцб
- •13. Общая хар-ка а, их св-ва
- •18. Дивиденд.
- •14. Способы размещения а в зао и оао
- •19. Стоимостная оценка акций.
- •22.Овновные отличия о от а
- •17. Привилегированные акции
- •20. Опр-ние совок.Дох.А. Дох-ть а.
- •23.Виды облигаций
- •27. Разновидности векселей.
- •58. Котировка цб
- •31.Операции с векселями.
- •32.Индоссамент
- •36.Вваррант.
- •33. Депозитный сертификат.
- •34. Сберегательн. Сертификат.
- •38. Адр
- •39 Фьючерсные контракты.
- •40.Определение цены фк
- •46. Депозитарная деятельность на рцб.
- •45.Деятельность регистраторов на рцб.
- •Д-ть по ведению реестра нельзя совмещать ни с каким другим видом проф. Д-ти на рцб.
- •42. Брокерская деятельность на рцб.
- •43. Дилерская деятельность на рцб.
- •61. Классификация ип по степени риска.
- •41.Свободнообращающиеся опционы
- •47. Деятельность по определению взаимных обязательств.
- •62. Управление инвестиц. П/ф.
- •57. Электронные торги на рцб
- •3) Отчетность — используется для заключения сделок вне торговой системы. По окончании торгов обе стороны должны внести отчет о заключенной сделке в систему.
- •53. Андеррайтинг.
- •55.Структура фб. Процедура листинга.
- •50. Формы осущ. Эмиссии цб.
- •49. Понятие эмиссии цб. Эмиссионные цб.
- •59. Понятие портфеля цб и его осн. Кач-ва
- •56. Организация биржевой торговли(аукцион)
- •52. Эмиссия цб при закрытом размещении.
- •51. Эмиссия цб при открытом размещении.
- •48. Понятие пиФа. Хр-ка инвест. Пая.
- •54. Понятие фб и её задачи.
- •65. Принцип рыночного равновесия
- •66. Формирование портфеля а.
10. Эмитенты-участники рцб
Участники РЦБ –это физич. лица или орг-ции, кот. продают-покупают ЦБ, или обслуживают их оборот и расчёты по ним. Это те, кто вступает м/собой в опред. эк. отношения по поводу обращения ЦБ.
Сущ. след. осн. группы участников РЦБ, в завис-ти от их функционального назначения:
эмитенты;
инвесторы;
фондовые посредники;
орг-ции, обслуживающие РЦБ;
гос. органы регулирования и контроля.
Эмитенты – это те, кто выпускают ЦБ в обращение. Эмитентом явл. юр. лица или органы гос. управления, в том числе органы местного самоуправления, кот. несут от своего имени обязательства перед владельцами ЦБ по осуществлению прав, кот. закреплены в ЦБ. Цель эмитента – привлечь капитал.
Продажа ЦБ даёт возможность реконструировать собств-ть, е.g. гос. в акционерную путём приватизации; выпуская ЦБ для продажи можно улучшить фин. планирование и управление финанс. потоками.
Эмитентов по статусу можно разделит на 3 группы:
Государство – выступает осн. эмитентом на РЦБ.
АО.Выпускают А. в обращение (приватизир. пр-тия; инвестиц. фонды; инвестиц. компания; вновь созданные АО; коммерч. банки.
ЧП (не в форме АО) – данные пр-тия могут выпускать лишь долговые ЦБ.
16. Права владельцев обыкновенных А
Каждая обыкновенная именная А предоставляет акционеру - ее владельцу одинаковый объем прав:
участвовать лично или через представителей в Общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции;
вносить предложения в повестку дня общего собрания в порядке, предусмотренном действующим зак-вом РФ;
получать инфо о дея-ти Общ-ва и знакомиться с док-ми Общ-ва в соответствии со ст. 91 ФЗ "Об АО";
получать дивиденды, объявленные Обществом;
преимущественного приобретения размещаемых посредством открытой подписки дополнительных А и эмиссионных ЦБ, конвертируемых в А, в кол-ве, пропорциональном кол-ву принадлежащих им А этого типа;
в случае ликвидации Общества получать часть его имущества;
осуществлять иные права, предусмотренные законодательством Российской Федерации и настоящим Уставом.
11.Инвесторы.
Участники РЦБ –это физич. лица или орг-ции, кот. продают-покупают ЦБ, или обслуживают их оборот и расчёты по ним. Это те, кто вступает м/у собой в опред. эк. отношения по поводу обращения ЦБ.
Сущ. след. осн. группы участников РЦБ, в зав-ти от их функционального назначения:
эмитенты;
инвесторы;
фондовые посредники;
орг-ции, обслуживающие РЦБ;
гос. органы регулирования и контроля.
Инвесторы –все те, кто покупает выпущенные в обращение ЦБ. Осн. цель И – заставить свои средства работать и приносить доход. Кроме того, он м/б заинтерес. в получении прав, гаран-х той или иной ЦБ.
I. По статусу инвесторов делят на 3 группы:
индивидуальный (население);
институциональный (коллективный) –это гос-во, иАО, инвестицион. Институты, страх. комп., пенсионные фонды;
профессионалы фонд. рынка –выступ. инвесторами только тогда, вкладывают в ЦБ собств. средства (фондовые посредники).
II. Инвесторов могут классифицировать в зав-ти от цели инвестирования, в дан. случ. их делят на:
стратегических;
портфельных.
Стратег. инвестор предполагает получить собст-ть, завладев контролем над АО, и расчитывает. получать доход от её владения, а так же ставит целью расширение сферы влияния и получение контроля перераспределением собст-ти.
Портфел. инвестор рассчитывает на получение дохода от имеющихся у него ЦБ. Он должен определить, с какой целью он осущ. вложения в ЦБ и насколько он готов рисковать при данном инвестировании.
12. Фондовые посредники.
Фондовые посредники – это торговцы, обеспечивающие связь между эмитентами и инвесторами (брокеры и дилеры), для них торговля ЦБ – осн. проф. деят-ть. ФП представляют интересы покупателей и продавцов.
Брокер. деят-ть на РЦБ – совершение сделок с ЦБ на основе договора комиссии или поручения. По догов. комиссии брокер(комиссионер) совершает сделки от своего имени, но по поручению и за счет своего клиента(комитента). Заключая сделки комиссионер не обязан указывать за чей счет он действует. Догов. комиссии всегда носит возмездн. хар-р и д/брокера предусм-о вознаграждение. Он сам несет все обяз-ти по всем заключ. Сделкам.По догов. комиссии брокер м.б. освобожден от необх-ти предвар-о соглас-ть с клиентами отступления по его оказании. Исполнив поручения комитентов брокер представляет ему отчет и передает все, что было им получено по этим сделкам. Срок предоставл-я отчета опред-ся договором кмиссии. По догов. поручения посредник(поверенный) совершает сделки от имени и за счет своего клиента(доверителя). В отличаи от догов. комиссии повренный может совершать не только сделки, но и прочие юр. действия. Обязан-ти по сделкам, заключ. поверенным возникае на прямую о доверителя. Поверенный всегда д. указывать от чьего имени и на каком основании он действует. Он м.б. безвозмездным.
Дилер также явл. проф. уч-ком РЦБ. Он совершает сделки купли-продажи ЦБ от своего имени и за свой счёт. При этом дилер обязан публично объявлять цены покупки-продажи ЦБ и заключать сделки только по этим ценам.Обычно дилер специализируется на определ. видах ЦБ, но крупные орг-ции могут обслуживать весь РЦБ в целом. Он объявляет цену продажи-покупки ЦБ, миним. и максим. кол-во покупаемых и продаваемых ЦБ, срок в теч. кот. действуют объявленные цены. Дилер обязан заключать сделки на объявленных им условиях с люб. лицом, кот. к нему обратилось. Если к.-л. доп. условия сделки им необъявлены, сделка заключ-ся на условиях, предлож-х контрагентом. Объявляя свои условия дилер обязан сообщать заинтерес-ным лицам всю общедоступ. инф-цию об эмитенте ЦБ, кот. он располагает. Если дилер совершает разовую операцию купли-продажи более чем на 15% ЦБ дан. Выпуска, то в теч.5 дн. он обязан уведомить об этом в ФСФР. Тоже самое если оборот торговли по к.-л. Выпуску ЦБ по итогам квартала составил 100 и более % от числа этих бумаг в выпуске. Дилер. деят-ть осущ. на основе лицензии, выданной ФКЦБ. По зак-ву РФ может быть только юр. лицо, явл. коммерч. орг-цией.