Банковское дело
.pdf
Мультипликатор капитала или использование финансового рычага
для увеличения чистой прибыли актионеров (совокупные активы :
: акционерный капитал)
Доходность
акционерного
капитала (ROE или чистая прибыль после налообложения : : акционерный
капитал)
Доходность совокупных активов банка как показатель общей эффективности деятельности
(ROA или чистая прибыль после налогообложения :
: совокупные активы)
Маржа прибыли банка (чистая прибыль после налогообложения : : операционные доходы)
Использование активов как показатель эффективности управления активами (операционные доходы : : совокупные активы)
Управленческие решения относительно структуры капитала:
какие источники финансиро- 
вания должны использоваться;
в каком размере должны выплачиваться дивиденды акционерам после налогообложения
Управленческие решения относительно:
структуры привлеченных и инвестированных средств;
того, насколько крупным должен быть банк;
контроля над операционными расходами;
установления цен на услуги;
способов минимизации налоговых отчислений банка
Рис. 7.7. Факторы, определяющие уровень банковской прибыли в единице акционерного капитала, и их влияние на виды управленческих решений
банка коммерческого работы Рентабельность .6.7
411
412 7. Банковские риски, надежность и эффективность...
Каждый элемент этой формулы представляет собой контрольный индикатор того или иного аспекта банковской деятельности.
Например: |
|
|
|
|
|
|
|
|
эффективность управления |
Маржа прибыли банка |
отражает |
расходами и политики уста% |
||
|
|
|
|
новления цен на услуги банка |
|
|
|
|
|
Коэффициент |
|
|
|
политику управления портфе% |
использования |
отражает |
лем (особенно в части струк% |
||
активов банка |
|
|
|
туры активов банка и доходов |
|
|
|
||
|
|
|
|
по ним) |
|
|
|
|
финансовый рычаг или поли- |
|
|
|
|
тику в области финансирова- |
Мультипликатор |
отражает |
ния: выбранные источники |
||
форкапитала |
|
|
|
формирования банковских ре- |
|
|
|
||
|
|
|
|
сурсов (долговые обязательства |
|
|
|
|
или акционерный капитал). |
Наибольшее значение имеет мультипликатор капитала, который показывает, сколько единиц активов должно обеспечивать каждую единицу акционерного капитала. Поскольку капитал должен покрывать убытки по активам банка, постольку чем выше уровень мультипликатора, тем выше степень риска банкротства и в то же время тем выше потенциал банка для более высоких выплат своим акционерам.
Если в формулу ROE внести коррективы, представив чистую маржу прибыли как произведение показателей, приведенных ниже,
Прибыль до уплаты |
|
|
|
|
налогов и учета прибыли |
|
Прибыль (убыток) после |
|
|
по ценным бумагам |
× |
уплаты налогов |
, |
|
Операционные доходы |
Прибыль до уплаты |
|||
|
|
|||
|
|
налогов и учета прибыли |
|
|
|
|
по ценным бумагам |
|
то в основную формулу вводятся еще два фактора, влияющие на ROE:
Эффективность × Эффективность контроля над управления расходами налогами
Изменение этих показателей также должно контролироваться банком.
|
7.6. Рентабельность |
коммерческого банка |
413 |
|
|
работыВыводы |
Выводы
Прибыль — главный показатель результативности работы банка. Она образуется как разность доходов и расходов банка за конкретный период и определяется нарастающим итогом за год.
В доходной части можно выделить следующие группы статей:
•доходы от операционной деятельности банка, включающие процентные
инепроцентные доходы и доходы от валютных операций, а также доходы от полученных комиссий и штрафов;
•доходы от побочной деятельности, а также полученные в результате оказания услуг небанковского характера;
•доходы, отраженные по ряду статей и не заработанные банком. Расходная часть счета прибылей и убытков может быть сгруппирована
следующим образом:
операционные расходы;
расходы, связанные с обеспечением функционирования банка;
расходы на покрытие банковских рисков, к которым относится создание
резервов на покрытие кредитных потерь и прочих убыточных операций. Приведенная группировка доходов и расходов банка не является единственной, но она позволяет судить о методе формирования прибыли банка и
перспективах рентабельности его деятельности.
Взарубежных банках составляется так называемый баланс усредненных капиталов, в котором операции банка увязываются с доходами и расходами по ним. Поэтому он является ценным документом не только для анализа доходности деятельности банка в целом, но и по отдельным группам операций.
Регулирующие органы вправе устанавливать для банков различные формы отчетов о прибылях и убытках, которые представляются банками для контроля их деятельности, а также для обеспечения возможности широкому кругу пользователей такой отчетности ознакомиться с основными результатами деятельности банков.
Другой составляющей анализа эффективности операций коммерческого банка является анализ его процентной политики.
Процентная политика коммерческого банка отражается в динамике процентных ставок по его пассивным и активным операциям. Поэтому при оценке процентной политики коммерческого банка анализируется стоимость всех ресурсов и депозитных операций.
Вобщеэкономическом смысле понятия рентабельности и прибыльности совпадают. Поэтому необходимо фактически рассчитать показатель рентабельности банка.
Для того чтобы оценить эффективность деятельности коммерческого банка по сравнению с другими субъектами экономики, целесообразно использовать такие показатели, как отношение чистой прибыли к размеру оплаченного устав-
414 |
7. Банковские риски, надежность и эффективность... |
|
|
ного капитала коммерческого банка, соотношение прибыли и суммы доходов коммерческого банка.
?
Контрольные вопросы и задания
1.Как формируется прибыль коммерческого банка?
2.Какие доходы включаются в состав процентных доходов?
3.Перечислите процентные расходы коммерческого банка.
4.В результате чего могут возникнуть убытки?
5.Перечислите доходообразующие активы банка.
6.Перечислите платные пассивы банка.
7.Как определить рентабельность деятельности банка?
8.Определите рентабельность деятельности коммерческого банка, уставный фонд которого 125 млн руб. Доходы за год — 50 млн руб., расходы — 40 млн руб.
9.На основании условия предыдущей задачи определите уровень прибыли
вдоходах банка.
10.Какой показатель позволяет определить эффективность контроля над расходами банка?
7.6. Рентабельность работы коммерческого банка |
415 |
|
|
|
|
|
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ |
|
|
8 |
|
|
|
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО |
|
|
|
БАНКА |
|
|
|
|
|
|
|
|
8.1. Роль, задачи и информационная база анализа
Российские банки вынуждены работать в условиях повышенных рисков, поэтому они чаще, чем их зарубежные коллеги, оказываются в кризисных ситуациях. Причем большинство таких случаев связано с неадекватной оценкой банками собственного финансового положения, а также надежности и устойчивости их основных клиентов и партнеров по бизнесу. Ситуация осложняется тем, что многие методы анализа финансового состояния банка, применяемые на Западе, неприемлемы или недостаточно эффективны в условиях России. Поэтому для отечественных банков в современной экономической ситуации весьма актуальным становится вопрос разработки и применения собственных эффективных методов анализа их финансового состояния, соответствующих условиям местного рынка.
Экономический анализ деятельности банка включает:
•оценку состояния и результатов его работы на момент проведения анализа;
•сравнение состояния и результатов деятельности банка за исследуемый период;
•сопоставление итогов деятельности банка с результатами работы других банков;
•обобщение результатов анализа и подготовку рекомендаций для
принятия управленческих решений, направленных на повышение эффективности работы банка.
Действительно, чтобы дать оценку финансового состояния коммерческого банка и определить перспективы его развития, необходимо проанализировать не только баланс и другие отчетные материалы самого банка, но и охарактеризовать экономическое положение его клиентов (кредиторов и заемщиков), оценить конкурентов, провести маркетинговое исследование конъюнктуры рынка и т.д.
4168. Экономический анализ деятельности коммерческого банка
Взависимости от целей и статуса тех, кто пользуется результатами исследований, анализ банка делится на внешний и внутренний.
Характеристика параметров и особенностей видов внутреннего и внешнего финансового анализа представлена в табл. 8.1.
|
|
|
Таблица 8.1 |
Сравнительная характеристика внутреннего |
|||
|
и внешнего финансового анализа |
||
|
|
|
|
Параметры |
|
Характеристика особенностей |
|
и признаки |
|
|
|
|
внутреннего финансового |
внешнего финансового |
|
финансового |
|
||
|
анализа |
анализа |
|
анализа |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
Предмет анализа |
|
Финансово%экономические |
Итоги финансово%эко% |
|
|
процессы, их факторы |
номических процессов |
|
|
и результаты |
|
|
|
|
|
Объекты анализа |
|
Финансовые результаты, |
Показатели финансовых |
|
|
рентабельность и финансо% |
результатов, рентабель% |
|
|
вое состояние банка, эко% |
ности и финансового |
|
|
номическая эффективность |
состояния банка |
|
|
управления |
|
|
|
|
|
Субъекты анализа |
|
Большинство банковских |
Аутсайдеры банка, |
|
|
специалистов, менеджеры |
органы надзора, |
|
|
разных уровней и видов |
собственники |
|
|
управления, аналитики, |
|
|
|
внутренние аудиторы |
|
|
|
и контролеры, руководство |
|
|
|
банка, привлекаемые ауди% |
|
|
|
торы и консультанты |
|
|
|
|
|
Степень |
|
Решения органов управле% |
Международные |
регламентации |
|
ния банка |
и национальные стан% |
|
|
|
дарты |
|
|
|
|
Объем использу% |
|
Вся система информации |
В рамках действующей |
емой информации |
|
о деятельности банка и об |
финансовой отчетности |
|
|
окружающей его среде |
|
|
|
|
|
Качество получа% |
|
Носит в значительной сте% |
Более объективно, так |
емой в результате |
|
пени вероятностный |
как анализ основывается |
анализа инфор% |
|
и субъективный характер |
на утвержденной над% |
мации |
|
|
зорными органами |
|
|
|
информации по уже |
|
|
|
проведенным операциям |
|
|
|
|
Способы отражения |
|
Любые |
На основе общеприня% |
информации |
|
|
тых принципов и стан% |
|
|
|
дартов учета |
|
|
|
|
8.1. Роль, задачи и информационная база анализа |
417 |
|||
|
|
|
||
|
|
Окончание табл. 8.1 |
||
|
|
|
||
Параметры |
Характеристика особенностей |
|
||
и признаки |
|
|
|
|
внутреннего финансового |
внешнего финансового |
|||
финансового |
||||
анализа |
анализа |
|
||
анализа |
|
|||
|
|
|
||
|
|
|
||
Виды анализа |
Текущий, ретроспектив% |
Ретроспективный анализ |
||
в зависимости от |
ный, перспективный |
|
|
|
того, к какому вре% |
анализ |
|
|
|
мени относится |
|
|
|
|
используемая при |
|
|
|
|
его проведении |
|
|
|
|
информация |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Единицы измерения |
Любые |
Денежные, |
|
|
|
|
безразмерные |
|
|
|
|
|
|
|
Регулярность |
Любая |
Установленная |
|
|
проведения |
|
нормативными актами |
||
|
|
|
|
|
Степень ответст% |
Дисциплинарная |
Административная |
|
|
венности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
В нашей стране далеко не вся информация подобного рода применяется для оценки финансового состояния банка. В большинстве случаев анализ финансового положения банка строится на отчетных (чаще балансовых) данных кредитной организации.
Информацию, необходимую для проведения анализа, можно классифицировать следующим образом:
•финансовая отчетность: баланс по счетам второго порядка, общая финансовая отчетность, оборотная ведомость, расчет обязательных нормативов, другие формы финансовой отчетности;
•учредительные и финансовые документы: учредительный договор, устав банка, список акционеров (пайщиков) банка, лицензия, аудиторское заключение, годовые отчеты, балансы;
•информация в СМИ: рейтинги банков, аналитические и деловые статьи о банках, котировки банковских долгов;
•информация, полученная у третьей стороны: заключение специализированных агентств, мнение знакомых специалистов, отзывы клиентов банка.
Структура информационного поля для экономического анализа представлена на рис. 8.1.
Безусловно, основной информацией для проведения анализа финансового состояния того или иного банка является его финансовая отчетность. Причем наиболее качественно оценить состояние любого кредитного учреждения можно на основе оборотной ведомости или баланса по
418 8. Экономический анализ деятельности коммерческого банка
счетам второго порядка (если они доступны для пользования), так как в этих отчетах содержится максимальный объем сведений и они могут быть составлены на любое число, т.е. могут рассматриваться с любой периодичностью и наиболее оперативно отражать ситуацию.
Информационное обеспечение экономического анализа деятельности коммерческого банка
Система внешней информации
Система внутренней информации
Система внешней информации предназначена для снабжения руководства банка необходимыми сведениями о состоянии среды, в которой оно действует. Сбор внешней информации предполагает накопление различных данных о ситуации на рынке (о конкурентах, клиентах и т.д.)
Система внутренней информации характеризует банк с точки зрения внутреннего состояния его дел. Она возникает в результате деятельности самого банка и должна быть направлена на полное отражение текущей деловой информации, а также выдачу оперативных сведений
Источники информации
Газеты, журналы, телевидение, радио, публикуемые годовые отчеты, производственная статистика, статистика потребления, личные контакты с клиентурой, обмен информацией со служащими других банков
Статистическая отчетность, бухгалтерская отчетность, дополненная элементами управленческой отчетности, оценочные расчеты по кредитованию, отчеты отраслевых (региональных) управляющих, результаты внутренних расследований, акты ревизий и проверок, правки различного рода (например, о временном использовании изъятых из обращения ценностей и др.
Рис. 8.1. Источники информации для проведения экономического анализа банка
Но при проведении анализа не стоит забывать о том, что баланс не свободен от ряда ограничений.
1. В нем все еще остаются регулирующие, накопительные и транзитные счета, завышающие валюту баланса, что приводит к искаже-
8.1. Роль, задачи и информационная база анализа |
419 |
|
|
нию результатов расчета коэффициентов, оценивающих финансовое состояние банка.
2.Ряд показателей, описывающих текущее состояние банка, которое то и дело меняется, не могут быть корректно рассчитаны, так как состояние на счетах, участвующих в расчете к моменту анализа, может существенно измениться (отчасти данную проблему позволяет решить применение средних значений за период, но и они не могут в полной мере охарактеризовать состояние банка в каждый конкретный день).
3.Невозможность оценить реальное качество кредитного портфеля, т.е. реальный уровень просроченных и проблемных кредитов. В существующей практике укоренилась пролонгация таких кредитов.
4.Баланс фиксирует итоги финансовых операций к моменту его составления. Поэтому и анализ, проводимый на его основе, будет характеризовать финансовое положение банка на тот момент. Чем больше прошло времени с даты составления баланса, тем в большей степени будет отличаться реальная ситуация в банке на момент проведения анализа от полученных прежде результатов.
5.Баланс на одну дату — это лишь мгновенный срез работы банка. Для того чтобы результаты анализа наиболее полно отражали истинное финансовое положение банка, оценка его деятельности должна проводиться в динамике.
6.Итоги анализа финансовой отчетности нельзя рассматривать в отрыве от факторов, которые не отражаются (состояние финансового рынка, ситуация в экономике, политические события и т.п.).
7.Объективный анализ невозможен без применения корректно рассчитанных граничных значений показателей. Постоянно меняющиеся условия работы на финансовом рынке требуют и корректировки граничных значений показателей, в противном случае вероятность ошибочной оценки финансового состояния банка возрастает.
8.Серьезную проблему представляет реальная оценка активов банка, в частности его основных средств. Главная причина заключается
ввозможном несоответствии балансовой оценки этих активов и их реальной стоимости на момент проведения анализа из%за инфляции, конъюнктуры рынка, переоценки, используемых методов учета и т.п. Например, здание, принадлежащее банку и оцениваемое в круглую сумму, может либо вообще не найти покупателя, либо предложение на покупку составит значительно меньшую сумму.
9.Для того чтобы оценить перспективы развития банка, невозможно сделать качественный прогноз только на основе финансовой отчетности; необходим анализ информации, вообще не имеющей стоимостной оценки. Нужно учитывать вероятные политические и общеэкономические изменения, трансформации условий функционирования сегментов
420 8. Экономический анализ деятельности коммерческого банка
рынка, на котором работает банк, структурные и прочие изменения, происходящие в самом банке.
Тем не менее баланс банка (вместе с расчетными нормативами на отчетную дату) остается зачастую единственным финансовым документом, который позволяет провести как внешний финансовый анализ (со стороны рейтинговых агентств, потенциальных партнеров, будь то банки%корреспонденты, клиенты%вкладчики, акционеры (пайщики) и т.п.), так и внутренний анализ. Ведь, несмотря на перечисленные недостатки, баланс коммерческого банка обладает и рядом достоинств:
•коммерческие банки в законодательном порядке должны публиковать данные годового бухгалтерского баланса и счета прибылей
иубытков;
•данные балансов коммерческих банков являются основным источником для выработки ЦБР основных направлений денежно% кредитной политики и регулирования деятельности этих банков;
•в процессе исследования баланса определяются специализация деятельности банка, состояние ликвидности, доходности и степени рискованности отдельных банковских операций;
•роль баланса в анализе ликвидности коммерческого банка настолько велика, что нередко данный анализ называют анализом баланса;
•баланс банка характеризует в денежном выражении состояние ресурсов коммерческих банков, источники их формирования
инаправления использования, а также финансовые результаты деятельности кредитной организации за анализируемый период;
•оценка баланса позволяет определить наличие собственных средств, уточнить изменения в структуре источников ресурсов, состав и динамику активов и т.п.;
•при анализе нескольких балансов в период, составляющий четыре — шесть месяцев, удается проследить тенденцию изменения финансового состояния банка, что является дополнительной важной информацией.
8.2. Методы анализа деятельности коммерческого банка
Аналитическая работа с банковским балансом осуществляется в несколько этапов, отличающихся по составу и трудоемкости работ, массивам обрабатываемой информации и времени проведения (рис. 8.2).
Главная особенность построения этапов — их логическая взаимосвязь, которая предполагает движение от начального этапа к конечному, от более простого к более сложному. Каждый предыдущий этап является