Доля меньшинства (неконтролирующая доля участия)

Часть чистых результатов деятельности и чистых активов дочерней компании, которой материнская компания не владеет прямо или косвенно через дочерние компании.

Чистые активы

Разница между активами и обязательствами компании.

справедливая стоимость

Справедливая стоимость представляет собой цену, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в ходе обычной сделки между участниками рынка на дату оценки (MСФО(IFRS)13).

денежные (монетарные) статьи

Денежные средства, активы и обязательства, к получению или к выплате, выраженные фиксированными или устанавливаемыми суммами денежных средств.

Объединение интересов

Объединение интересов (слияние) является альтернативным способом объединения компаний. Оно заключается в объединении двух или более компаний, при котором ни одна из компаний не может быть определена в качестве покупателя.

ассоциированная компания

Компания, на деятельность которой оказывает существенное влияние другая компания, но которая не является ни совместной, ни дочерней.

Признаки существенного влияния:

- Наличие права собственности на 20-50% акций с правом голоса.

- Представительство в Совете Директоров.

Совместная компания

Компания, совместно контролируемая двумя или более сторонами на основании заключенного ими договора.

Стандарт МСФО (IAS) 1 был пересмотрен, в результате чего были изменены термины «бухгалтерский баланс» на «отчет о финансовом положении», и «отчет о прибылях и убытках» на «отчет о совокупном доходе за период». В данном пособии использованы традиционные термины.

Более подробную информацию о данных изменениях можно посмотреть в учебном пособии по МСФО (IAS) 1.

3. Необходимость консолидации

Консолидированная финансовая отчетность раскрывает информацию о финансовом положении и результатах деятельности группы компаний в целом. Консолидация - это сведение финансовых отчетов всех компаний группы в единую финансовую отчетность, после исключения всех операций между участниками группы, например, внутригрупповые продажи, которые представляют собой внутригрупповые приобретения для компании – получателя.

Эти внутренние сделки не имеют внешнего экономического воздействия. Если не исключить такие операции, это может привести к завышению объемов сделок купли и продажи, и к учету прибыли, которая не была реализована за пределами группы.

Консолидированная финансовая отчетность необходима для представления достоверной и справедливой информации о хозяйственной деятельности группы.

Бухгалтерский баланс материнской компании включает инвестиции в дочернюю компанию, а также любые остатки по операциям между материнской и дочерней компаниями.

Бухгалтерский баланс группы компаний, как часто называют консолидированный бухгалтерский баланс, составляется отдельно от бухгалтерского баланса материнской компании.

При его подготовке берется бухгалтерский баланс материнской компании, к нему добавляются активы и пассивы дочерней компании, с тем, чтобы активы и пассивы группы были отображены полностью. Консолидированный отчет о прибылях и убытках готовится аналогично.

Первоначальная работа заключается в суммировании данных по одноименным статьям бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках материнской и дочерних компаний, исключении двойного счета и некоторых дальнейших корректировках.

Под исключением двойного счета подразумевается исключение результатов по операциям внутри группы.

Результаты операций, имевших место внутри группы, отражаются в бухгалтерском балансе одной компании группы в качестве актива, а в бухгалтерском балансе другой компании этой группы в качестве обязательства (или в отчете о прибылях и убытках двух разных компаний).

Примеры распространенных операций:

Операция	Материнская компания М	Дочерняя компания Д
1. М покупает 100% Д за $10 млн.	М раскрывает актив стоимостью $10 млн.	Бухгалтерский баланс Д остается неизменным
2. Затем М продает Д Товары на 50$ млн. (49 – себестоимость, 1 – маржа) получает прибыль $1 млн.	М раскрывает выручку в размере $50 млн., себестоимость 49 млн. и прибыль в размере $1 млн.	Д раскрывает актив стоимостью $50 млн. (49 +1)
3. Д выплачивает М дивиденды в сумме $1 млн.	М раскрывает доход в размере $1 млн.	Д раскрывает выплату дивидендов на сумму $1 млн.
4. М кредитует Д на сумму $5 млн.	М раскрывает актив на сумму $5 млн.	Д раскрывает обязательство в размере $5 млн.

Приведенные выше операции демонстрируют необходимость исключения внутригрупповых операций, поскольку они не оказывают влияния на сторонние по отношению к группе компаний.

Данные операции будут отражены в консолидированной отчетности группы компаний следующим образом:

Операция 1

Поскольку М покупает Д, то, соответственно, М отразит затраты на приобретение Д в качестве актива на сумму $10 млн. Бухгалтерский баланс Д останется неизменным.

При консолидации, актив стоимостью $10 млн. из бухгалтерского баланса М будет исключен. Активы и обязательства М и Д будут построчно сложены (кроме акционерного капитала Д).

Операция 2

Прибыль от операции внутри группы составила $1 млн. (прибыль М, затраты Д - $1млн из $50 млн.) должна быть исключена. Прибыль М будет уменьшена на $1 млн., затраты и активы Д будут также уменьшены на $1 млн.

Получение прибыли возможно только от операций со сторонними организациями, а не от операций внутри группы.

Операция 3

При консолидации прибыль от дивидендов М и расходы на выплату дивидендов Д взаимно исключаются.

Операция 4

При консолидации актив М и обязательство Д равны и противоположны по значению. В консолидированной отчетности они взаимно исключаются, поскольку относятся только к операциям внутри группы.

Приобретение дочерней компании возможно посредством оплаты денежными средствами, операций с акциями, долговыми обязательствами или сочетания вышеупомянутых способов, в зависимости от того, какой их них окажется наиболее привлекательным для акционеров дочерней компании.

МСФО (IAS) 27 (теперь МСФО (IFRS) 10) евключает в себя фактический контроль - Новости МСФО.

На своих недавних заседаниях Правление СМСФО обсудило сферу влияния МСФО (IAS) 27 и, в частности, вопрос о фактическом контроле (контроль де-факто).

На заседании Совета директоров Правление СМСФО рассмотрело внесение поправок в МСФО (IAS) 27 R по вопросу фактического контроля. Фактический контроль представляет собой сокращенный термин, которые относится к предприятию, которое консолидирует другое предприятие, даже если оно само владеет менее 50% акций с правом голоса.

В данном случае контроль возникает не из потенциального права голоса, не по контракту или из других источников. Наоборот, контроль существует, поскольку предприятие (материнская компания) удерживает и голосует с помощью значительного блока акций другого предприятия (дочерней компании) в условиях, когда большинство владельцев акций с правом голоса полагают, что они не могут объединиться, чтобы успешно голосовать против желаний материнской компании.

Пример

Предприятие А владеет 48% предприятия Б, зарегистрированного на бирже. Прочие акционеры предприятия Б сильно рассредоточены, и исторически сложилось, что не более 30% из них принимают активное участие в общих собраниях, на которых в последнее время превалировал голос предприятия А.

Руководство предприятия А может заявить, что оно имеет фактической контроль над предприятием Б. Такое заявление нужно будет проанализировать в отношении многих факторов, включая нормативно-правовую базу, характер рынка капитала, где зарегистрировано предприятие Б, и способность большинства владельцев акций с правом голоса к совместному голосованию.

ПРИМЕР – Неконсолидация из-за наличия потенциального права голоса

Предприятие С владеет 70% обыкновенных акций предприятия Д. Оставшиеся 30% принадлежат предприятию Е, которое не связано с предприятиям С. Предприятие Е также владеет варрантами, выпущенными предприятием Д, и которые в любой момент могут быть использованы. Если эти варранты будут использованы, то это приведет к тому, что предприятие Е будет владеть 60% акций с правом голоса предприятия Д, и, таким образом, будет контролировать его.

Предполагая, что не существует более никаких других существенных факторов, должна ли компания С или Е консолидировать компанию Д на основании существующего распределения долей участия?

Предприятие Е должно консолидировать предприятие Д. Предприятие С не должно консолидировать Д МСФО (IFRS) 10 утверждает, что варранты, дающие возможность их владельцу права голоса или возможность понизить полномочия при голосовании другой стороны в отношении финансовой и текущей политики эмитента, должны приниматься во внимание при оценке наличия контроля.

Варранты, принадлежащие Е, если они будут использованы, дадут контроль предприятию Е над предприятием Д. Только одна сторона может контролировать предприятие Д, поэтому только она и имеет право консолидировать его.

ПРИМЕР – Зарубежная дочерняя компания с датой окончания отчетного периода, отличной от материнской компании.

Предприятие Ф составляет свою годовую финансовую отчетность 30 сентября. Однако местное законодательство требует, чтобы одна из его дочерних компаний, компания Г, составляла свою финансовую отчетность по состоянию на 31 августа.

Для целей консолидации предприятие Ф использует результаты деятельности предприятия Г за 12 месяцев до 31 августа, а не второй комплект результатов деятельности, проаудированный 30 сентября.

Обменный курс между фунтом стерлингов (используемым для групповой отчетности) и местной валютой (МВ) предприятия Г на 31 августа 2006 г. составлял 1 ф.ст.:15,000 МВ, а на 30 сентября 2006 г. составлял 1 ф.ст.: 18,000 МВ.

В течение сентября 2006 г. компания Г не производила никаких существенных операций, других существенных событий также не происходило.

На 31 августа 2006 г. чистые активы предприятия Г составили 234 млн. МВ.

Какой обменный курс должно использовать руководство для пересчета результатов деятельности предприятия Г?

В случаях, когда дата окончания отчетного периода зарубежной компании отличается от даты окончания отчетного периода материнской компании, МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность» разрешает использование другой отчетной даты, при условии, что разница между датами составляет не более трех месяцев.

Также, необходимо провести корректировки в отношении влияния всех существенных операций или других событий, которые произошли между двумя отчетными датами.

Активы и обязательства зарубежной дочерней компании должны пересчитываться по обменному курсу, используемому на дату составления бухгалтерского баланса дочерней компании, но при существенных колебаниях обменного курса, произошедших до даты составления бухгалтерского баланса отчитывающегося предприятия, необходимо провести соответствующие корректировки.

Пересчет бухгалтерского баланса компании Г 31 августа с использованием результатов деятельности, пересчитанных по обменному курсу на 31 августа 2006 г., показал стоимость чистых активов предприятия Г в размере 15,600 ф.ст.

Однако пересчет показателей бухгалтерского баланса с использованием обменного курса на 30 сентября 2006 г. привел при консолидации бухгалтерского баланса к учету чистых активов в размере 13,600 ф.ст.

Поскольку разница в обменных курсах на 31 августа 2006 г. и 30 сентября 2006 г. существенна, компания Ф должна использовать обменный курс на 30 сентября 2006 г. для целей консолидации.