8. Резервы

В предыдущих разделах под капиталом дочерней компании понималась величина, состоящая из следующих частей:

Выпущенный акционерный капитал		100
Нераспределенная прибыль		120
Прочие резервы		50
ИТОГО		270

Капитал компании принадлежит акционерам. Доля меньшинства состоит из части акционерного капитала и резервов (фондов) дочерних компаний, в которых они имеют долю участия.

Прочими резервами являются любые резервы, кроме нераспределенной прибыли. Они включают в себя резервы, созданные в соответствии с законодательством, резервы (фонды) переоценки и резервы, создаваемые по решению исполнительного органа компании.

Например, в вышеприведенной ситуации, доля меньшинства в сумме 90 у.е. состоит из:

33 (Акционерный капитал) + 40 (Нераспределенная прибыль) + 17 (Прочие резервы)

Бухгалтерский баланс материнской компании (до приобретения)
Актив			Пассив
Денежные средства		360	Кредиторская задолженность		860
Запасы		1000
Инвестиции		200	Начисления		300
Основные средства		100	Акционерный капитал Нераспределенная прибыль Прочие резервы		300 150 50
		1660			1660

Бухгалтерский баланс дочерней компании (до приобретения)
Актив			Пассив
Денежные средства		20	Кредиторская задолженность		300
Запасы		400
Инвестиции		100
Основные средства		50	Акционерный капитал
			Выпущенный акционерный капитал		100
			Нераспределенная прибыль		120
			Прочие резервы		50
		570			570

Этап 1 – Приобретение дочерней компании

Материнская компания приобретает 2/3 акционерного капитала дочерней компании за 360 у.е. (оплата денежными средствами). Нераспределенная прибыль на дату приобретения называется «Прибыль до приобретения».

В консолидированной финансовой отчетности нераспределенная прибыль и резервы суммируются с акционерным капиталом и взаимоисключаются путем сопоставления с показателем Инвестиции в дочернюю компанию.

Бухгалтерский баланс на дату приобретения

Бухгалтерский баланс материнской компании (после приобретения)
Актив			Пассив
Денежные средства		0	Кредиторская задолженность		860
Запасы		1000
Инвестиции		200	Начисления		300
Инвестиции в дочернюю компанию		360
Основные средства		100	Акционерный капитал Нераспределенная прибыль Прочие резервы		300 150 50
		1660			1660

Бухгалтерский баланс дочерней компании (после приобретения)
Актив			Пассив
Денежные средства		20	Кредиторская задолженность		300
Запасы		400
Инвестиции		100
Основные средства		50	Акционерный капитал
			Выпущенный акционерный капитал		100
			Нераспределенная прибыль		120
			Прочие резервы		50
		570			570

Примечание: Так же, как и бухгалтерском балансе до приобретения

Бухгалтерский баланс группы компаний
Актив			Пассив
Денежные средства		20	Кредиторская задолженность		1160
Запасы		1400
Инвестиции		300	Начисления		300
			Доля мелких акционеров		90
Основные средства Гудвил		150 180	Акционерный капитал Нераспределенная прибыль Прочие резервы		300 150 50
		2050			2050

Примечания: Запасы = 1000+400=1400

Инвестиции =200+100=300

Основные средства = 100+50=150

Гудвил = 360-2/3(100+120+50)=180

Кредиторская задолженность =860+300=1160

Доля меньшинства = 1/3 от (100+120+50)=90

Нераспределенная прибыль = 150 – только материнская компания

Прочие резервы = 50 – только материнская компания

Этап 2 – Консолидация на конец периода после приобретения

Вслед за приобретением, материнская компания получает прибыль 500 у.е., а прибыль дочерней компании составляет 400 у.е. 100 у.е. из прибыли дочерней компании представляет собой прочие резервы, а 300 у.е. отображается как нераспределенная прибыль. Прибыль, начисленная после приобретения, называется «Прибыль после приобретения». В этом случае прибыль после приобретения составляет 400 у.е.

Бухгалтерский баланс на конец периода после приобретения

Бухгалтерский баланс материнской компании (после приобретения)
Актив			Пассив
Денежные средства		100	Кредиторская задолженность		860
Запасы		1400
Инвестиции		200	Начисления		300
Инвестиции в дочернюю компанию		360
Основные средства		100	Акционерный капитал Нераспределенная прибыль Прочие резервы		300 650 50
		2160			2160

Бухгалтерский баланс дочерней компании (после приобретения)
Актив			Пассив
Денежные средства		220	Кредиторская задолженность		200
Запасы		500
Инвестиции		100
Основные средства		50	Акционерный капитал
			Выпущенный акционерный капитал		100
			Нераспределенная прибыль		420
			Прочие резервы		150
		870			870

	Прибыль до приобретения	Прибыль после приобретения	Итого
Нераспределенная прибыль	120	300	420*
Прочие резервы	50	100	150*

Бухгалтерский баланс группы компаний
Актив			Пассив
Денежные средства		320	Кредиторская задолженность		1060
Запасы		1900
Инвестиции		300	Начисления		300
			Доля меньшинства		223
Основные средства Гудвил		150 180	Акционерный капитал Нераспределенная прибыль Прочие резервы		300 850 117
		2850			2850

Примечания: Денежные средства= 100+220=320

Запасы = 1400+500=1900

Инвестиции = 200+100=300

Основные средства = 100+50=150

Гудвил= 360-2/3(100+120+50)=180

Кредиторская задолженность = 860+200=1060

Доля меньшинства = 1/3 от (100+420+150)=223

Нераспределенная прибыль = 650 +2/3 (300)=850

(только прибыль Д после приобретения)

Прочие резервы = 50 + 2/3 (100)=117

(только резервы Д после приобретения)

Подробный расчет и необходимые пояснения приведены ниже.

Расчет показателей группы компаний	Материнская компания		Дочерняя компания		Корректировки (см. ниже)		Бухгалтерский баланс группы
	Д-т	К-т	Д-т	К-т	Д-т	К-т	Д-т	К-т
Актив
Денежные средства	100		220				320
Запасы	1400		500				1900
Инвестиции	200		100				300
Инвестиции в дочернюю компанию	360					360
Гудвил					180		180
Основные средства	100		50				150
Промежуточный счет					180	180
Пассив
Кредиторская задолженность		860		200				1060
Начисления		300						300
Доля меньшинства						223		223
Акционерный капитал		300		670	670			300
Нераспределенная прибыль		650						650
Доля прибыли дочерней компании (после приобретения)					67	267		200
Прочие резервы		50				67		117
ИТОГО	2160	2160	870	870	1097	1097	2850	2850

Корректировки

Д-т Гудвил 180

Д-т Промежуточный счет 180

К-т Инвестиции в дочернюю 360

Компанию

Д-т Акционерный капитал Д 670

К-т Промежуточный счет 180

К-т Доля меньшинства 223

К-т Прибыль (после приобретения Д) 267

Д-т Прибыль (после приобретения Д) 67

К-т Общий резерв 67

Акционерный капитал и резервы дочерней компании = 670:

Доля материнской компании до приобретения 2/3 от 270= 180

Доля меньшинства 1/3 от 670= 223

Доля материнской компании после приобретения

2/3 от 670 минус 180 до приобретения = 267

Итого 670

Пример: Опционы акций на покупку и продажу доли меньшинства

Компания Д приобрела 90% компании Ф у компании Е 31 декабря 2006 г. Е владеет пут-опционом на продажу своих оставшихся 10% доли в компании Ф компании Д в течение двух лет по фиксированной цене. Д владеет колл-опционом на приобретение доли на аналогичных условиях.

Каким образом компания Д должна учитывать эти опционы?

Компания Д должна рассмотреть, кому несет риски и выгоды права собственности по доле меньшинства. В данной ситуации, скорее всего, опцион будет исполнен.

Если цена исполнения опциона будет выше, чем рыночная цена доли меньшинства, то, скорее всего, компания Е реализует свой пут-опцион и продаст свою долю компании Д. Наоборот, если рыночная цена превысит цену исполнения, то Д реализует свой колл-опцион и выкупит долю у компании Е.

По сути, компания Д подвержена рискам и выгодам права собственности по доле меньшинства, начиная с даты приобретения доли меньшинства. Таким образом, она должна консолидировать 100% компании Ф, начиная с 31 декабря 2006 г.

Доля меньшинства не должна признаваться, а гудвил, рассчитанный при объединении компаний, должен включать гудвил по 10-% доле, относящейся к опциону.

Компания Д должна также учесть обязательство на цену покупки доли меньшинства в соответствии с МСФО (IAS) 32. Цена должна быть дисконтирована на дату предполагаемого выкупа (МСФО (IAS) 32).

Повышение ставки дисконта должно признаваться как процентный расход в отчете о прибылях и убытках.

Ответ может меняться в зависимости от условий опционов, а также в зависимости от того, выпущен ли этот опцион в рамках объединения компаний или нет.

ПРИМЕР – Проданный пут-опцион на долю меньшинства

Компания Б владеет 80% дочерней компании, компании С. Компания Б продала пут-опцион владельцу доли меньшинства компании С. Опцион дает владельцу доли меньшинства право продать 20% участия в компании С за денежные средства по справедливой стоимости в любое время в течение 2008 г..

Однако, опцион также дает право выбора компании Б отказать в приобретении акций за денежные средства, а вместо этого предать в оплату в необоротные активы компании С владельцам доли меньшинства.

Таким образом, компания Б может избежать выплат денежных средств владельцам доли меньшинства.

Должна ли компания Б признать обязательство в отношении пут-опциона?

Да, компания Б должна признать финансовое обязательство в отношении пут-опциона.

МСФО (IAS) 32 конкретизирует, что договор, по которому компания обязана выкупить свои собственные долевые инструменты за денежные средства, представляет собой финансовое обязательство в сумме дисконтированной стоимости выкупа.

Акции дочерней компании, принадлежащие доле меньшинства, представляют собой часть консолидированного капитала группы предприятий и, таким образом, пут-опцион по акциям в дочерней компании представляет собой обязательство приобретения собственного капитала.

Возможность избежать выплат денежными средствами не дает возможности избежать признания финансового обязательства, поскольку существует альтернатива – передача внеоборотных активов компании С.

Таким образом, компания Б имеет обязательство в случае отказа выкупить долю меньшинства за денежные средства. МСФО (IAS) 32 разъясняет, что финансовый инструмент, который явно не устанавливает контрактное обязательство выплатить денежные средства, может устанавливать обязательства косвенно, через иные контрактные условия.

Стандарт приводит пример нефинансового обязательства, которое должно быть урегулировано, если компания не сможет выкупить инструмент.

Обязательство компании Б перевести собственность компании С, в случае, если оно не сможет выкупить долю меньшинства при реализации опциона, представляет собой нефинансовое обязательство.

Компания Б должна, таким образом, признать обязательство на дисконтированный стоимости выкупа пут-опциона.