24. Оптимизация денежных потоков компании
Важным моментом анализа денежных потоков является оценка их сбалансированности во времени, то есть отклонений разнонаправленных денежных потоков в отдельные временные промежутки. В данном случае надо исходить из критерия минимизации возможных отклонений (колебаний) значений притока и оттока денежных средств.
Для установления степени синхронности (сбалансированности) денежных потоков используется коэффициент корреляции положительных и отрицательных денежных потоков, который определяется по формуле:
,
,
,
гдеr
– коэффициент
корреляции положительных и отрицательных
денежных потоков xi
– сумма
положительного денежного потокаyi
– сумма
отрицательного денежного потока за
i-ый
временной интервал
– средняя
величина притока денежных средств за
временной интервал
–
средняя
величина оттока денежных средств за
временной интервалn
– количество
временных интервалов в анализируемом
периоде
Чем ближе значение коэффициента корреляции денежных потоков к единице, тем меньше разброс колебаний между значениями положительных и отрицательных денежных потоков , следовательно меньше риск возникновения ситуации неплатежеспособности,