Коммерческий чек как инструмент международных расчетов и платежей

Чек - вид ценной бумаги, денежный документ строго установленной формы, содержащий приказ владельца счета в кредитном учреждении (чекодателя) о выплате определенному лицу или предъявителю чека (чекодержателю) указанной суммы из имеющихся средств или перечислении этой суммы на счет последнего.

В международных расчетах используется также чековая форма. Чек - это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение (приказ) чекодателя банку-плательщику произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю (предъявителю) или по их приказу другим лицам (ордерный чек) за счет средств чекодателя, имеющихся у банка.

На практике применяется следующий порядок оплаты чека:

- чек оплачивается за счет средств чекодателя;

- подлежит оплате при условии предъявления его к оплате в срок, установленный законом;

- плательщик обязан удостовериться в подлинности чека, а также в том, что предъявитель чека является уполномоченным по нему лицом (при оплате индоссированного чека плательщик обязан проверить правильность индоссаментов, но не подписи индоссантов);

- лицо, оплатившее чек, вправе потребовать передачи ему чека с распиской в получении платежа;

- платеж по чеку может быть гарантирован полностью или частично посредством аваля (авалист отвечает так же, как и тот, за кого он дал аваль);

- представление чека в банк на инкассо для получения платежа считается предъявлением чека к платежу.

Законодательством оговаривается также последствия неоплаты чека:

- в случае отказа плательщика от оплаты чека чекодержатель вправе по своему выбору предъявить иск к одному, нескольким или ко всем обязанным по чеку лицам (чекодателю, авалистам, индоссантам), которые несут перед ним солидарную ответственность;

- чекодержатель вправе потребовать от указанных лиц оплаты суммы чека, своих издержек на получение оплаты, а также процентов;

- иск чекодержателя к указанным лицам может быть предъявлен в течение шести месяцев со дня окончания срока предъявления чека к платежу.

Упрощенная схема расчетов чеками выглядит следующим образом:

импортер подает в свой обслуживающий банк платежное поручение о депонировании (резервировании) определенной суммы на депозитном счете (1) и одновременно предоставляет заявление о выдаче ему чека (2). На основании этих документов банк покупателя открывает своему клиенту депозит (3). После открытия депозита банк выдает чек (4).

После отгрузки продукции или оказания услуги экспортером (5) импортер оплачивает их чеком (6). Экспортер в определенный срок с момента получения чека предоставляет его в свой банк (7). Тот, в свою очередь, пересылает чек в банк импортера (8). Банк импортера перечисляет деньги (9). После этого делаются выписки банков своим клиентам (10) и (11).

Чековая форма расчетов, как и аккредитивная, обеспечивает определенные гарантии экспортерам. Однако оформление сделок несколько увеличивает время оборота денежных средств.

Чек связан с наличием средств на счете чекодателя и используется как средство распоряжения этим счетом, частным обязательством в качестве платежного средства. Погашение долга чекодержателя может состояться лишь при наличии необходимой суммы на счете чекодателя. Банк не несет ответственности перед чекодателем за оплату выписанного на него чека. Но банк может иметь со своим клиентом договор, позволяющий выставлять на его счет чеки, превышающие в определенном размере кредитовый остаток по текущему счету - овердрафт.

Так как чеки не являются инструментом кредитования, а представляют собой средство распоряжения текущим счетом, то сроки их действия ограничены. По Женевской конвенции о чеке 1931 г., регулирующей чековое обращение в международных расчетах, период его действия в пределах одной страны составляет 8 дней, а для оплаты в других странах - 20 - 70 дней, включая время на оплату и перечисление денег экспортеру.

Билет№4

Понятие форвардных сделок, их роль в международной торговле.

ФОРВАРДНАЯ СДЕЛКА

- срочная сделка за наличный расчет, при которой продавец и покупатель соглашаются на поставку проданного товара (в т.ч. ценных бумаг, валюты) на определенную дату в будущем, в то время как цена товара (курс проданной валюты) устанавливается в момент заключения сделки. Ф.с. отличается от фьючерсной сделки в следующими особенностями: заключается между двумя участниками рынка и включает условия, отвечающие пожеланиям сторон, тогда как условия фьючерсных сделок, осуществляемых на биржах (фондовых, валютных), заранее определены и стандартизованы; по Ф.с. прибыли или потери владельца контракта определяются на момент истечения его срока; по фьючерсным сделкам расчет проводится ежедневно по итогам прошедших торгов. Срок исполнения валютной Ф.с. - любой день позже срока сделки за немедленный расчет (на условиях спот), обычно 1, 3, 6,12 месяцев. Ф.с. является альтернативой практикуемым на бирже фьючерсам и опционам.

Основной функцией форвардных сделок является страхование возможных убытков (хеджирование рисков) в случае изменения курса валюты в будущем.

Для импортеров заключение форвардного контракта — это возможность избежать увеличения стоимости товара в случае роста курса валюты. Можно рассчитать себестоимость продукции или цену товара.

Для экспортеров заключение форвардного контракта — это возможность избежать уменьшения выручки в случае падения курса валюты.

Роль свободных экономических зон во внешнеэкономической деятельности

Свободная экономическая зона представляет собой ограниченный район, часть территории страны, в пределах которой действует льготный режим хозяйствования и внешнеэкономической деятельности, где предприятиям предоставлена более широкая свобода экономической деятельности. Согласно ст. 42 вышеуказанного Закона особый режим на территориях свободных экономических зон устанавливается федеральным законом о свободных экономических зонах.

Цели создания свободных экономических зон:

- активизация деятельности предприятий, расположенных на их территории;

- модернизация промышленности;

- насыщение внутреннего рынка высококачественными товарами;

- развитие внешнеэкономических связей;

- расширение экспорта и импорта;

- привлечение иностранных инвестиций, освоение новых технологий;

- развитие экономически отсталых районов;

- повышение квалификации рабочей силы.

Для свободных экономических зон устанавливаются специальные облегченные таможенные, торговые режимы, предоставляется широкая свобода перемещения капитала, товаров и специалистов, применяется льготный режим налогообложения предприятий. В зависимости от профиля внешнеэкономической деятельности, целей создания зон и характера предоставления свободы различают следующие зоны:

- свободные таможенные территории;

- экспортные промышленные зоны;

- зоны свободной торговли;

- зоны совместного предпринимательства;

- свободные «открытые» зоны;

- технологические зоны;

- комплексные зоны.

«Свободная торговля — это торговля без импортных тарифов и без количественных ограничений, за исключением строго определенных случаев, когда они могут вводиться.»

Порядок расчетов по «инкассо»

Инкассо представляет собой поручение экспортера своему банку получить от импортера (непосредственно или через другой банк) определенную сумму или подтверждение (акцепт), что эта сумма будет выплачена в установленный срок. Инкассо используется в расчетах как при условиях платежа наличными, так и с использованием коммерческого кредита.

Унифицированные правила по инкассо - основной международный нормативный документ, регулирующий эту форму расчетов. Унифицированные правила определяют виды инкассо, порядок предоставления документов к платежу и совершения платежа, акцепта, порядок извещения о совершении платежа, акцепта или о неплатеже (неакцепте), определяют обязанности и ответственность сторон, дают единообразное толкование различных терминов и решают другие вопросы.

Согласно Унифицированных правил, инкассо - это операция, осуществляемая банками на основе полученных инструкций с документами в целях:

-        получения акцепта и/или платежа;

-        выдачи коммерческих документов против акцепта и/или платежа;

-        выдачи документов на других условиях.

В зависимости от видов документов, с которыми производится инкассовая операция, различают два вида инкассо:

-        чистое инкассо, т.е. инкассо финансовых документов, к которым относятся чеки, векселя, платежные расписки и другие документы, используемые для получения платежа деньгами;

-        документарное инкассо, т.е. инкассо коммерческих документов, которые могут сопровождаться или не сопровождаться финансовыми документами.

Расчеты в форме инкассо строятся следующим образом: после заключения контракта , в котором стороны оговаривают, через какие банки, в соответствии с условиями заключенного контракта, будут производиться расчеты, экспортер отгружает товар . Получив от транспортной организации транспортные документы , экспортер подготавливает комплект документов, который включает коммерческие, а также, возможно, и финансовый документы, и представляет его своему банку (банку-ремитенту) при инкассовом поручении . Получив от доверителя документы, банк-ремитент осуществляет их проверку по внешним признакам, которые указаны в инкассовом поручении, и далее действует в соответствии с инструкциями доверителя, содержащимися в этом поручении, и Унифицированными правилами. Банк-ремитент представляет документы инкассирующему банку , которым является, как правило, банк страны-импортера , который представляет их своему клиенту. В случае акцепта банк импортера перечисляет деньги отсылает документы. Банк-ремитент делает соответствующую выписку своему клиенту.

Билет №5

Процедура международного арбитражного регулирования коммерчески споров

Данный способ разрешения разногласий, возникающих в процессе осуществления внешнеэкономической деятельности, обладает рядом преимуществ, таких как: оперативность рассмотрения разногласий, наличие возможности спорящим сторонам ограничить информацию о разногласиях, исключив доступ к ней всех посторонних лиц. Основными источниками права, регулирующими вопросы международного коммерческого арбитража, выступают международные договоры и внутригосударственное (национальное) законодательство. Арбитраж – это третейский суд, компетентный рассматривать спор только в случае наличия арбитражного соглашения между спорящими сторонами, т.е. в случае явно выраженного согласия обеих сторон. Рассматривает  споры арбитражный суд при торговой палате в стране ответчика. На территории Российской Федерации функционируют два институционных арбитража, задачей которых является разрешение международных коммерческих споров – Международный коммерческий арбитражный суд и Морская арбитражная комиссия при Торгово-промышленной палате РФ. Основой организационной структуры МКАС выступает список арбитров, состоящий из лиц, обладающих необходимыми специальными знаниями в области разрешения споров, отнесенных к компетенции МКАС. Председатель МКАС и его заместители избираются сроком на 5 лет общим собранием лиц, входящих в список арбитров. По каждому делу, по которому начато арбитражное разбирательство, Председателем МКАС назначается докладчик, который ведет протокол слушаний, присутствует на закрытых совещаниях состава арбитража и выполняет его поручения. Местонахождением МКАС и местом проведения слушаний является г. Москва. Арбитражное разбирательство начинается подачей искового заявления в МКАС. При подаче искового заявления или ходатайства об обеспечении требования истец обязан уплатить регистрационный сбор. Ответственный секретарь МКАС уведомляет ответчика о подаче искового заявления и направляет ему копию искового заявления и приложенных к нему документов. Одновременно ответственный секретарь МКАС предлагает ответчику в срок не более сорока пяти дней с даты получения копии искового заявления представить по нему свои письменные объяснения, подкрепленные соответствующими доказательствами. В срок не более тридцати дней с даты получения копии искового заявления ответчик должен сообщить имена и фамилии избранных им арбитра и запасного арбитра или заявить просьбу о том, чтобы арбитр и запасной арбитр за него были назначены Председателем МКАС. Если стороны не договорились о том, что дело рассматривается единоличным арбитром, формируется арбитраж в составе трех арбитров. При выполнении своих функций арбитры беспристрастны и независимы. Они не являются представителями сторон. Важной гарантией беспристрастности и независимости арбитров является право сторон на их отвод. Для изложений сторонами своих позиций на основе представляемых доказательств и для проведения устных прений осуществляется устное слушание дела. Слушание проводится при закрытых дверях. Арбитражное разбирательство прекращается путем вынесения окончательно арбитражного решения, утверждения мирового соглашения между сторонами и принятия постановления о прекращении разбирательства без вынесения решения. Решение принимается на закрытом совещании большинством голосов состава арбитража. Решения МКАС исполняются сторонами добровольно в установленный в решении срок. Если срок исполнения в решении не указан, оно подлежит немедленному исполнению. Решения, не исполненные добровольно в указанный срок, приводятся в исполнение в соответствии с законом и международными договорами. Международная Конвенция дает сторонам возможность согласовать разрешение споров в арбитражном суде при торговой палате в третьей стране — участнице конвенции. В тех случаях, когда для разрешения споров не установлено обязательной юрисдикции соответствующего арбитражного органа, они могут рассматриваться арбитражем (третейским судом), только если об этом имеется соглашение сторон. Соглашение о рассмотрении споров в арбитражном порядке обычно находит свое место во внешнеторговом контракте (арбитражная оговорка). Среди арбитражных органов, к которым прибегают организации при решении своих споров с иностранными контрагентами, чаще всего встречается арбитражный суд при Торгово-промышленной палате. Немалое число внешнеторговых контрактов организаций, заключенных с иностранными партнерами, предусматривают арбитражный суд при ТПП в качестве органа, компетентного рассматривать все споры и разногласия сторон, которые могут возникнуть из-за контракта или в связи с ним. В тех случаях, когда контрагентам не удается договориться о каком-либо одном арбитражном органе для рассмотрения их споров, они могут согласовать использование арбитража в стране как одного, так и другого участника в зависимости от того, кто будет ответчиком в споре. Довольно распространенный вариант соглашения об арбитражном рассмотрении споров из внешнеторговой сделки — договоренность о «нейтральном» арбитраже, т. е. арбитраже, находящемся в третьей стране (например, в Швеции), либо о постоянно действующем арбитражном органе, либо о составном арбитраже. Поскольку довольно часто место рассмотрения спора не совпадает с местом нахождения лица, обязанного исполнить решение (когда арбитраж имеет место в третьей стране), возникает проблема приведения в исполнение арбитражного решения, вынесенного в одной стране, на территории другого государства. Решению этой проблемы помогают международные соглашения, важнейшим из которых является Конвенция о признании и приведении в исполнение иностранных арбитражных решений. Участвующие в конвенции стороны приняли на себя обязательство признавать иностранные арбитражные решения и выполнять их. В некоторых торговых договорах, заключенных с другими государствами, также решается вопрос о взаимном признании арбитражных решений. В настоящее время в практике международной торговли выделилось несколько наиболее популярных институционных арбитражей, получивших условное наименование «основные центры международного коммерческого арбитража». Среди них выделяются Международный коммерческий арбитражный суд при ТПП РФ, Арбитражный институт при торговой палате г. Стокгольма, Лондонский международный арбитражный (третейский) суд, Международный арбитражный суд при Международной торговой палате, Американская арбитражная ассоциация.

Экспорт нефти как главный фактор внешнеэкономической политики России.

Экспорт нефти и нефтепродуктов — одна из главных статей российского экспорта. В 2013 году из России было экспортировано 388 млн тонн нефти и нефтепродуктов на общую сумму $283 млрд. В страны дальнего зарубежья было направлено 90 % физического объёма экспорта, в страны СНГ — 10 %. В региональном плане экспорт ориентирован в основном на атлантическое направление, прежде всего, в страны Европы. В организационной структуре экспорта нефти из России через систему АК «Транснефть» доминируют: «Роснефть», , ТНК-ВР, «Сургутнефтегаз», ЛУКОЙЛ ). На эти 4 компании приходится более 77 % суммарного экспорта нефти из России. На протяжении всей современной истории наша страна выступает крупным экспортером, контролируя 12 – 14% мирового нефтяного рынка. В результате роста международных цен и увеличения объемов поставок за последние десять лет экспортная выручка российских нефтяных компаний увеличилась почти в шесть раз. Быстрыми темпами возрастал экспорт нефтепродуктов, увеличившись более чем в 2 раза – с 62 до 133 млн тонн, что стало результатом фискальной политики, когда при опережающем увеличении таможенной пошлины на сырую нефть были введены понижающие коэффициенты для нефтепродуктов, особенно для темных. За последние 10 лет одной из основных особенностей экспортной политики РФ в области поставок нефти и нефтепродуктов стало сокращение транзита через сопредельные государства. В условиях диверсификации экспортных маршрутов и формирования новых центров НГК в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке в последние годы происходит увеличение поставок нефти и нефтепродуктов на Тихоокеанский рынок – крупнейший и самый динамично развивающийся рынок энергоносителей в мире, включая страны АТР и Тихоокеанское побережье Американского континента. Россия располагает самой мощной в мире ресурсно-сырьевой энергетической базой и может не только полностью обеспечивать себя топливом и энергией, но также выступать в качестве одной из ведущих стран — экспортеров энергетических ресурсов. Экспорт ресурсов будет еще долгие годы оставаться основным источником получения твердой валюты. В этой связи актуальной является задача конструктивного использования возможностей международного сотрудничества для развития ресурсно-сырьевой базы России на основе современной технологии с привлечением иностранного капитала. Нынешний курс России на расширение продажи топливно-энергетических ресурсов на мировых рынках может служить мощным импульсом экономических преобразований и в этом плане отвечать национальным интересам. В то же время следует отметить, что экспортируемые ресурсы невозобновляемы, и в долгосрочном плане может возникнуть проблема с самообеспечением российского ТЭК. Учитывая экономические и технологические трудности при освоении некоторых месторождений, нельзя исключать, что в ближайшие 10—20 лет могут возникнуть проблемы в снабжении нефтью. Поэтому так важны меры, направленные на снижение себестоимости добычи, а также на увеличение экспортных доходов не за счет наращивания физических объемов поставок нефти, а за счет расширения номенклатуры углеводородного экспорта, и прежде всего нефтепродуктов, повышения уровня переработки нефтегазового сырья. Конечно, эти меры предполагают привлечение передовых технологий для разработки месторождений, а также модернизацию российских нефтеперерабатывающих заводов и их оснащение самыми передовыми технологиями. Очевидно, что российская энергетика является той областью, где интересы отдельных социальных групп, компаний, ведомств, а также региональных и федеральных органов власти совпадают далеко не всегда. Это затрудняет разработку единой и скоординированной внешней энергетической политики России, поскольку ее национальные интересы в международном энергетическом сотрудничестве, возможно, не столь четко и конкретно определены в отличие от ряда других государств. Особенно это очевидно в отношении разработки энергетических ресурсов Каспия, а также ряда крупных международных энергетических проектов. Так же, Россия, с одной стороны, стремится закрепиться в рядах промышленно развитых стран, которые являются основными потребителями энергоресурсов и заинтересованы в их импорте по разумно низким ценам. С другой стороны, Россия входит в группу ведущих экспортеров нефти и газа, чьи интересы связаны с продажей своих ресурсов на мировых рынках по разумно высоким ценам. Международная среда, в которую внедряются недавно образованные российские энергетические компании, сложна — в ней свои правила игры, которые не всегда адекватно воспринимаются последними. Во многих случаях российские компании имеют дело с достаточно продуманной на государственном уровне внешней энергетической политикой других стран, которая отражает баланс государственных и корпоративных интересов. На базе общенациональной политики крупные зарубежные компании получают возможность разрабатывать и реализовывать свою корпоративную стратегию, в том числе в отношении международных проектов, затрагивающих российские национальные интересы. В то же время при планировании внешнеэкономической деятельности российских энергетических компаний далеко не всегда учитываются международные реалии и внешнеполитические интересы страны. Мировая практика свидетельствует, что энергетическое направление внешней политики ряда ведущих стран хорошо и четко сформулировано исходя из национальных интересов в этой сфере. Поскольку в настоящее время нефтегазовый комплекс играет роль основного источника валютных поступлений в бюджет, ему уделяется повышенное внимание со стороны российской дипломатии. Речь идет, в частности, о содействии: расширению экспорта российских нефти, газа, продуктов их переработки; участия наших компаний в освоении зарубежных месторождений; выбору наиболее приемлемых, с точки зрения российских интересов, маршрутов транспортировки углеводородов на зарубежные рынки; обеспечению свободы Черноморских проливов для прохождения танкеров с российской нефтью.

Формирование рыночной стоимости долговых обязательств (на примере облигаций).

Облигация – это соглашение, согласно которому эмитент обязуется возвратить инвестору занятую у него сумму, а также выплачивать процент в течение определенного времени. Облигация фактически представляет собой документ, подтверждающий наличие долга, который можно продавать и покупать. Облигация является долговой ценной бумагой. Облигация выпускается на ограниченный срок, в течение срока обращения облигации эмитент выплачивает держателю облигации обязательный, как правило, фиксированный процент от номинальной стоимости. Каждая облигация имеет номинальную стоимость, которая определяется при размещении. Облигации погашаются по этой номинальной стоимости. Размер купона определяется в процентах от номинала. Большинство облигаций, обращающихся на российских биржах, имеют номинал 1000 рублей.

Рыночная цена. Кроме номинальной стоимости, у каждой облигации есть ее рыночная цена. В отличие от номинала, рыночная цена постоянно меняется в зависимости от текущей конъюнктуры на рынке процентных ставок, спроса и предложения облигаций на бирже. Рыночная цена определяется на бирже в процессе торгов. Рыночная цена котируется не в рублях, а в процентах от номинала облигации. И может быть, как выше так и ниже номинала . Эту цену называют еще чистой ценой облигации.

Купон облигации – это процентный платеж по облигации. Размер и даты выплаты купонов, как правило, известны инвестору заранее. Размер купона определяется в процентах от номинала. Размер купонов, транслируемый участникам торгов на ММВБ, выражается в рублях. Чаще всего купон выплачивается ежеквартально (90, 91 или 92 дня) или два раза в год (181, 182 или 183 дня). Календарь купонных выплат определяет, в какие конкретно дни будут выплачены все оставшиеся купоны. Когда облигация продается до наступления даты купонного платежа, купон уходит от продавца. В этом случае покупатель должен предоставить продавцу компенсацию соразмерно тому времени, которое прошло с последнего купонного платежа. Накопленный купонный доход начисляется каждый день с момента последней выплаты купона. Купон рассчитывается пропорционально количеству дней, прошедших от даты выплаты предшествующего купонного дохода. При покупке облигации покупатель оплачивает предыдущему владельцу НКД, таким образом, предыдущий владелец получает проценты за все дни владения облигацией с момента последней выплаты и не теряет их при продаже облигации.

Грязная цена облигаций – это текущая рыночная цена облигаций плюс накопленный купонный доход (НКД). При покупке облигации покупатель выплачивает именно грязную цену – в дополнение к рыночной цене он компенсирует предыдущему владельцу НКД.

Билет №6

Характеристика биржевой и аукционной торговли

Биржевая торговля имеет дело с активами, относящимися либо к группе капиталов (например, ценные бумаги, валюта), либо к группе товаров (цветные металлы, сельскохозяйственные товары). Основная операция при биржевой торговле - это купля-продажа соответствующих активов.

Участники биржевой торговли могут проводить между собой любые операции по поводу купли-продажи биржевого актива, например брать в ссуду деньги, ценные бумаги, брать в залог товар и т.п., но биржевая торговля - это всегда купля-продажа актива.

Участвовать в биржевой торговле, т.е. покупать или продавать актив на бирже, могут любые участники рынка, но делать они это могут, как правило, только через биржевых посредников.

В результате биржевая торговля сводится к купле-продаже биржевых активов биржевыми посредниками.

Аукционная форма торговли относится к категории посреднических операций, способствующих обращению товаров. В отличие от биржи, аукционы являются не постоянными, а периодически действующими центрами торговли.

Аукционная торговля используется для реализации ограниченного перечня товаров, в основном животного и растительного происхождения (пушнина, меха, чай, табак, шерсть, пряности и т.д.).

Аукционная торговля удобна для поставщиков и покупателей потому, что она сокращает издержки обращения и обеспечивает продажу товаров по ценам, близким к мировым, так как сосредоточивает большие массы товаров и привлекает многих конкурирующих покупателей.

Международные аукционы действуют, как правило, в крупных торговых центрах и портах, в частности в Лондоне, Нью-Йорке, Амстердаме.

Виды аукционов:

по виду инициативы: принудительные (реализация конфискованного по тем или иным правовым основаниям имущество) и добровольные аукционы (проводятся по инициативе самого продавца ).

по составу участников: открытые (могут принимать участие все желающие) и закрытые (принимают участие только специально приглашенные организатором аукциона лица).

Порядок проведения аукционов включает 4 стадии:

• подготовку аукциона;

• осмотр товаров;

• аукционный торг;

• оформление и исполнение аукционной сделки.

Общие принципы и методы оценки эффективности внешнеторговых операций

Внешнеторговая операция - это комплекс действий участников торгового процесса, представляющих разные страны, с целью осуществления торгового обмена.

Эффективность внешнеторговых операций определяет степень мотивации выхода предприятия на мировой рынок. Любой показатель эффективности представляет собой отношение полученного результата (валютной выручки) к произведенным затратам. Разница между результатом и затратами является показателем эффекта.

Недостатком такого подхода расчета показателей экономической эффективности экспорта является то, что он применим только для случаев осуществления внешнеторговых операций за наличные, то есть когда поставка товара и платеж за него совпадают во времени.

Вследствие того, что затраты и результаты внешнеторговой операции при кредитных отношениях разорваны во времени и изменяются в течение срока кредита, они становятся непосредственно несопоставимыми. Поэтому разновременные затраты и результаты необходимо привести к какому-то одному моменту времени, например к году поставки товара или к году погашения кредита или к любому иному году в течение срока кредита.

Аккредитив как инструмент международных расчетов и платежей

Аккредитив – особый тип оплаты, форма гарантии платежа, которая обеспечивается между экспортером и клиентом.

Виды аккредитивов:

1) покрытый аккредитив (банк блокирует деньги, как придут документы отдает деньги экспортеру)

2) подтвержденный аккредитив (гарантии, заверяется письмом банка)

Если банк вызывает сомнения, то лучше попросить покрытый аккредитив.

3) револьверный аккредитив (открывается не на полную сумму платежей, а на ее часть. Как только мы от грузили один товар, тут же автоматом открывается новый аккредитив)

Плюс аккредитивов кроется в законодательном аспекте: хотя эта форма расчетов может по-разному регулироваться законодательством той или иной страны, существуют международные Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов, которые разработаны Международной торговой палатой. И стороны внешнеторговой сделки, подчинив аккредитив этим Унифицированным правилам, успешно разрешат возможные противоречия внутренних законодательств. Это подчинение необходимо предусмотреть во внешнеторговом контракте и в договоре с банком-эмитентом. И эти же правила говорят о том, что если что-то в документарной части сделки не так, то все отношения выясняют между собой банки, а не их клиенты.

Экзаменационный билет №7

Мировой рынок услуг. Особенности внешней торговли услугами

В настоящее время в мировом хозяйстве наряду с рынками товаров, рабочей силы и капиталов быстрыми темпами развивается рынок услуг. Базой формирова­ния последнего является сфера услуг, которая занимает значительное место в эко­номике государств мира. Так, доля услуг в ВВП развитых странах составляет сейчас примерно 70%, а развивающиеся - 55%.

Международная торговля услугами - система международных товарно-денежных отношений между субъектами разных стран по поводу купли-продажи услуг.

Услуги — это целесообразная деятельность человека, результатом которой является полезный эффект, удовлетворяющий какие-либо потребности человека. Собственно, услуги — это невидимый товар особого рода.

В официальной классификации товаров международной торговли услуги разделены на следующие группы: коммунальные услуги и строительство; оптовая и розничная торговля, рестораны и гостиницы, туристические базы и кемпинги; транспортировка, хранение и связь, финансовое посредничество; оборона и обязательные социальные услуги; образование, здравоохранение и общественные работы; прочие коммунальные, социальные и личные услуги.

Международная торговля услугами в отличие от торговли товарами имеет ряд особенностей:

1) особенностью услуги является то, что она производится и потребляется од­новременно и не подлежит хранению;

2) торговля услугами на мировом рынке тесно связана с торговлей товарами и оказывает на нее все возрастающее воздействие. Это объясняется тем, что для эффективного экспорта товаров необходимо привлекать большее количество услуг, начиная с анализа рынков, и кончая транспортировкой и сервисным об­служиванием товаров.

3) не все виды услуг, в отличие от товаров, пригодны для вовлечения в меж­дународную торговлю. Это в первую очередь касается таких видов услуг, как коммунальные и бытовые.

4) международная торговля услугами в большей степени, чем торговля това­рами, защищена государством от иностранной конкуренции.

5) регулируется не на границе, а внутри страны соответствующими поло­жениями внутреннего законодательства. Отсутствие или наличие факта пересечения услугой границы не может выступать критерием экспорта услуги (равно как и ва­люта, в которой эта услуга оплачивается).

Основными видами мировой торговли услугами, по крайней мере в стоимостных параметрах, в настоящее время являются услуги по международному туризму и зарубежным поездкам, а также транспортные услуги.

Международная торговля услугами в большой степени определяется количественными и структурными параметрами развития сектора услуг в экономике промышленно развитых стран. Последовательно растет значимость сферы услуг в формировании ВВП развитых стран - в начале текущего столетия доля сектора услуг превысила 70%.  Основным поставщиком услуг на мировой рынок в течение всего послевоенного периода остаются США, хотя их доля в совокупном стоимостном объеме мирового экспорта услуг последовательно сокращается за счет заметной активизации роли других стран и регионов в этом секторе мировой торговли (страны ЕС, Япония и др.). Россия занимает чрезвычайно скромное место среди мировых поставщиков услуг. Ее доля в мировом экспорте услуг составляет всего около 1,0%.

Формирование валютного курса, его связь с ППС.

Ва­лютный курс - «цена» денежной единицы одной страны, вы­раженная в иностранных денежных единицах или международных валютных единицах.

Валютный курс является важным элементом валютной системы, так как развитие МЭО требует измерения стоимостного соот­ношения валют разных стран.

Валютный курс необходим для: взаимного обмена валютами при торговле товарами, услуга­ми, при движении капиталов и кредитов; сравнения цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран, выраженных в националь­ных или иностранных валютах; периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков.

Формирование валютного курса - сложный многофакторный процесс, обусловленный взаимосвязью нацио­нальной и мировой экономики и политики.

На формирование валютного курса влияют следующие факторы:

· Спрос и предложение на валютном рынке;

· Платежеспособность страны;

 Сальдо платежного баланса;

· Инфляция.

Итак, существуют фундаментальные факторы, которые обладают различной силой влияния на валютный курс. К слабо влияющим факторам, то есть тем факторам, которые могут внести краткосрочную коррективу в движение валютного курса, относятся высказывания ведущих политических деятелей, психологические и технические факторы, форс-мажорные ситуации, слухи и ожидания, валютные интервенции центральных банков. К сильно влияющим факторам относятся внешняя и внутренняя политики, проводимые в стране; войны; цены на нефть.

Валютный курс зависит от соотношения количества выпущенных национальных и иностранных денег. Если количество денег одного государства будет увеличиваться быстрей, то это неизбежно вызовет изменение валютного курса его денежной единицы. Поэтому нельзя, например, стабилизировать валютный курс без учета количества национальных и иностранных денег, обмениваемых между собой.

Валютные курсы формируются в повседневном обороте в процессе сопоставления валют на валютном рынке через механизм спроса и предложения. Аналогично тому как цена товара складывается на основе его стоимости, цена денежной единицы формируется на основе ее покупательной способности. Стоимостной основой валютного курса служит паритет покупательной способности (ППС), т.е. соотношение валют по их покупательной способности. Покупательная способность выражает средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции. Отклонение валютного курса от ППС происходит под влиянием спроса и предложения на валюту, которые в свою очередь зависят от различных факторов. При свободном размене банкнот на золото и свободе золотого обращения между странами валютный курс незначительно отклоняется от ППС вследствие действия механизма золотых точек. В условиях бумажно-денежного обращения валютные курсы могут существенно отклоняться от ППС.

В реальной действительности валютные курсы не находятся в жёсткой зависимости от ППС валют. Есть, как минимум, три причины, объясняющие это.

1. Неполная идентичность товаров. 2. «Усечённость» потребительской корзины, на основе которой рассчитываются валютные курсы. Валютные курсы часто рассчитываются   не по полной потребительской корзине товаров и услуг (по международным стандартам она должна включать в себя не менее 500 видов товаров и услуг), а по сокращённому её набору. Дело в том, что в реальной жизни многие страны обмениваются достаточно узким кругом товаров и услуг. 3. Психологическо-спекулятивное отношение к конкретной национальной валюте.

Понятие «существенных условий» внешнеторговых контрактов.

Внешнеторговый контракт - это гражданско-правовой документ, определяющий условия внешнеторговой сделки.

В международной коммерческой практике сформировалось деление условий контракта на существенные и несущественные. Условия контракта, отнесенные к существенным, предполагают, что стороны при заключении сделки заинтересованы в исключительно точном и последовательном исполнении данных условий, а иначе сделка вообще не была бы заключена, поскольку не представляла бы коммерческого интереса.

Отнесение определенного перечня условий к группе существенных для данного договора дает одной из сторон право отказаться от выполнения своих обязательств по данному соглашению, расторгнуть контракт и взыскать понесенные убытки в соответствии с законодательством или с соглашением сторон, если такое невыполнение противоположной стороной своих обязательств повлекло за собой утрату коммерческого интереса к сделке первой стороной и нанесло ей существенный урон.

Существенными являются те пункты договора, которые признаны такими по закону, и те пункты, относительно которых должно быть достигнуто соглашение.

В соответствии с ГК РФ существенными являются: предмет контракта (точное наименование товара и его количество) и цена. Отсутствие хотя бы одного условия приводит к тому, что договор считается незаключенным. В соответствии с законодательством РФ договор считается заключенным, если между сторонами, в требуемой в подлежащих случаях форме, достигнуто соглашение по всем существенным условиям договора. Существенными являются условия о предмете договора, условия, которые названы в законе или иных правовых актах как существенные или необходимые для договоров данного вида, а также все те условия, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.

Внешнеторговый договор (контракт) в зависимости от вида договорных обязательств (купля-продажа, оказание услуг, выполнение работ и т.д.) должен содержать существенные условия, предусмотренные именно для данного вида договора. Например, в договоре купли-продажи товара к таким существенным условиям будут относиться наименование товара и его количество.

Наименование сторон, участвующих в сделке, а также предмет контракта, цену, количество и качество товара, условия платежа контрагенты, как правило, относят к существенным условиям договора, поскольку нарушение любого из них может привести к настолько значимым изменениям в исполнении данного контракта, что для одной из сторон будет означать нарушение коммерческого интереса. А отсутствие хотя бы одного условия приводит к тому, что договор считается незаключенным.

Экзаменационный билет №8

Характеристика информации, знаний, технологии как товаров, особенности их ценообразования, способы защиты экономических интересов в контрактах.

Рассматривая информацию как экономический ресурс, необходимо иметь в виду, что в экономическом процессе информация, с одной стороны, выступает как фактор производства, а с другой как результат производства и в данном качестве является товаром. Отнесение информации к категории "товара" юридически закреплено законодательно: информационные ресурсы могут быть товаром. Как любой товар, информация может покупаться, продаваться, и т.д.

Следующим важнейшим свойством информации, как товара, является ее цена. Главная черта рыночного ценообразования состоит в том, что реальный процесс формирования цен здесь происходит не в среде производства, а в среде реализации продукции, т.е. на рынке под воздействием спроса и предложения. Цена товара и его полезность проходят проверку рынком и окончательно формируются на рынке. Формирование цены на информационные продукты и услуги осуществляется на основе анализа рентабельности предлагаемой информации и конъюнктуры рынка.

В рамках мировой экономики в зависимости от того, что понимается под технологией, её международное передвижение может рассматриваться и как обычная международная торговля, правда весьма специфическим товаром, и как международное передвижение фактора производства, то есть ресурса, который необходимо затратить, чтобы произвести другой товар. Международная передача технологии – межгосударственное перемещение научно-технических достижений на коммерческой или безвозмездной основе. Объектами мирового рынка технологий являются результаты интеллектуальной деятельности в овеществленной (оборудование, агрегаты, инструменты, технологические линии и др.) и неовеществленной форме (различного рода техническая документация, знания, опыт, услуги и др.).Субъектами мирового рынка технологий являются государства, университеты, фирмы, бесприбыльные организации, фонды и физические лица – ученые и специалисты. Приобретая товарный вид (патент, производственный опыт, «ноу-хау», аппаратуру и т. д.), технология становится товаром и может быть предметом передачи технологии. Для надежной защиты своих прав на технологию любой её создатель стремится запатентовать её в основных странах – потенциальных конкурентах.

Знания

Операции по международной торговле научно-техничес­кими знаниями связаны с обменом результатами производ­ственных научных исследований и разработок, имеющих не только научную, но и коммерческую ценность, что ведет к формированию мирового рынка технологии с его специфи­ческими особенностями. В качестве товара на лицензионной основе здесь выступают продукты интеллектуального труда, облеченные в форму патентов, лицензий, товарных знаков, промышленных образцов, представляющих собой часть так называемой промышленной собственности, а также техни­ческие знания и опыт, объединяемые понятием "ноу-хау", включающие передачу знаний и опыта путем предоставле­ния технической документации, чертежей, секретов произ­водства нелицензионного характера.

Научно-технические знания поступают в международ­ный оборот либо на основе купли-продажи (при продаже па­тентов), либо отношений, возникающих в связи с получением временного права пользования результатами на базе между­народных лицензионных соглашений.

Ценообразование — установление цены на товар или услугу. Различают две основные системы ценообразования: рыночное ценообразование на основе взаимодействия спроса и предложения и централизованное государственное ценообразование на основе назначения цен государственными органами. В рыночной экономике процесс выбора окончательной цены производится в зависимости от себестоимости продукции, цен конкурентов, соотношения спроса и предложения и других факторов.

Что касается способов защиты экономических интересов в контрактах, можно выделить несколько понятий:

Хеджирование— открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. Обычно хеджирование осуществляется с целью страхования рисков изменения цен путём заключения сделок на срочных рынках. Наиболее часто встречающийся вид хеджирования — хеджирование фьючерсными контрактами. Механизм хеджирования заключается в балансировании обязательств на наличном рынке (товаров, ценных бумаг, валюты) и противоположных по направлению на фьючерсном рынке.

Фью́черс (фьючерсный контракт)— производный финансовый инструмент, стандартный срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и сроке поставки. Остальные параметры актива (количество, качество, упаковка, маркировка и т. п.) оговорены заранее в спецификации биржевого контракта. Стороны несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения фьючерса.

Франча́йзинг — вид отношений между рыночными субъектами, когда одна сторона (франча́йзер) передаёт другой стороне (франча́йзи) за плату (роялти) право на определённый вид бизнеса, используя разработанную бизнес-модель его ведения. Это развитая форма лицензирования, при которой одна сторона (франчайзер) предоставляет другой стороне (франча́йзи) возмездное право действовать от своего имени, используя товарные знаки и/или бренды франчайзера.

Нетарифные методы регулирования внешнеэкономической деятельности, их роль в современной мировой торговле.

Нетарифные методы регулирования внешнеэкономической деятельности - совокупность методов государственного регулирования внешнеэкономической деятельности, имеющих целью воздействие на процессы в сфере внешнеэкономической деятельности, но не относящихся к таможенно-тарифным методам государственного регулирования.

Цели и задачи введения нетарифных мер

В соответствии с международными соглашениями нетарифные методы применяются в виде исключения из общего правила свободной торговли в следующих случаях:

1. Введение временных количественных ограничений экспорта или импорта отдельных товаров, вызванных необходимостью защиты национального рынка. 2. Реализация разрешительного порядка экспорта или импорта отдельных товаров, которые могут оказать неблагоприятное воздействие на безопасность государства, жизнь или здоровье граждан, имущество физических или юридических лиц, государственное или муниципальное имущество, окружающую среду, жизнь или здоровье животных и растений. 3. Выполнение международных обязательств 4. Введение исключительного права на экспорт или импорт отдельных товаров 5. Защита общественной морали и правопорядка 6. Защита культурных ценностей 7. Обеспечение национальной безопасности

Классификация нетарифных методов