Тема 6 Формирование и распределение доходов корпораций

Совокупный доход предприятия. Модель финансового механизма.

Доход от реализации продукции, работ и услуг – основной источник финансирования корпораций.

Доход (убыток) от неосновной и чрезвычайной деятельности корпораций.

Чистый доход корпораций, его значение и распределение.

Система показателей рентабельности, методы её определения и пути повышения.

Совокупный доход предприятия Модель финансового механизма.

В условиях рыночных отношений любое предприятие может получать доходы от следующих видов деятельности: основной (операционной), неосновной (финансовой и инвестиционной) и чрезвычайной.

Операционная деятельность– это основная деятельность юридического лица по получению дохода и иная деятельность, не относящаяся к инвестиционной и финансовой. Это деятельность ради которой создано данное предприятие.

Инвестиционная деятельность – это деятельность по приобретению и продаже долгосрочных активов, выдаче и получению погашаемых займов.

Финансовая деятельность– это деятельность юридического лица, результатом которой является изменение в размере и составе собственного капитала и заемных средств.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это совокупный доход (убыток) от деятельности отчетного периода, представляющий собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции (работ, услуг) (от основной деятельности); результата от финансовой и инвестиционной деятельности; сальдо доходов и расходов от чрезвычайной деятельности.

Формализованный расчет совокупного дохода представлен ниже:

,

где - совокупный доход (убыток) предприятия;

- результат (доход или убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

- результат от финансовой деятельности;

- результат от инвестиционной деятельности;

- результат от чрезвычайных ситуаций.

Модель хозяйственного механизма предприятия, основана на формировании доходов в соответствии с формой финансовой отчетности «Отчет о доходах и расходах»

Отчет о доходах и расходах

за____________________год

Наименование организации___________________________________________________

Юридический адрес организации______________________________________________

Отрасль (вид деятельности)___________________________________________________

Организационно-правовая форма______________________________________________

Валюта, тыс. тенге

№	Наименование показателей	Код строки	За предыдущий период	За отчетный период
1	Доход от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг)	100
2	Себестоимость реализованной готовой продукции (товаров, работ, услуг)	200
	- материальные затраты	210
	- затраты на оплату труда	220
	- отчисления на страхование	230
	- износ основных средств	240
	- прочие затраты	250
3	Валовой доход (стр.100 – 200)	300
4	Расходы периода всего, в том числе:	400
	- общие и административные расходы	410
	- расходы по реализации	420
	- расходы на выплату вознаграждений	430
5	Доход (убыток) от основной деятельности (стр. 300 – 400)	500
6	Доход (убыток) от неосновной деятельности	600
7	Доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения 9стр. 500 + 600)	700
8	Подоходный налог	800
9	Доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения (стр.600 – 800)	900
10	Доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций	1000
11	Чистый доход (убыток) (стр. 900 + 1000)	1100

Руководитель_____________________________________

Главный бухгалтер_________________________________

Доход от реализации продукции, работ и услуг – основной источник финансирования корпораций.

Готовая продукция– это продукция основных и вспомогательных цехов, предназначенная для реализации.

К готовой продукции относят работы и услуги промышленного характера, выполненные на сторону, а также стоимость полуфабрикатов собственного производства, предназначенных для реализации.

В синтетическом учете готовую продукцию оценивают по фактической себестоимости; в аналитическом - по твердым ценам, которыми может быть плановая себестоимость либо договорные цены. Отдельно учитывают разницы между фактической и плановой себестоимостью продукции или между договорными ценами и фактической себестоимостью(+,-).

В бухгалтерском учете применяют следующие виды оценки готовой продукции:

• производственная себестоимость (плановая, фактическая);

• полная себестоимость (плановая, фактическая);

• по договорным ценам предприятия;

• по розничным ценам.

Доход от реализации готовой продукции и товаровприобретенных и оказания услуг определяется по стоимости их реализации, предусмотренной в договоре (контракте) между его сторонами.

Доход от основной деятельности может формироваться за счет следующих видов доходов:

1. доходы, полученные от реализации продукции, выполненных работ и оказанных на сторону услуг;

2. доходы, полученные от реализации приобретенных товаров(доход получают торговые, снабженческие, посреднические и внешнеторговые организации. Могут применять данный счет промышленные, сельскохозяйственные и другие предприятия, в уставах которых предусмотрено осуществление торговой, посреднической деятельности и экспортно-импортных операций);

3. доход от реализации строительно-монтажных, nроектно-изыскательских, геологоразведочных, научно-изыскательских и т.n. работ (доход получают строительно-монтажные, геологоразведочные, проектно-изыскательские и научно-изыскательские предприятия и организации для отражения дохода, полученного от сдачи работ заказчикам);

4. доход от услуг по перевозке грузов и пассажиров(доход получают предприятия железнодорожного, автомобильного, воздушного, морского, речного и других видов транспорта)

5. доход, полученный от сдачи имущества в аренду;

6. доход от услуг организаций связи;

7. доход от деятельности страховых компаний;

8. прочие доходы от основной деятельности.

Доход (убыток) от неосновной и чрезвычайной деятельности корпораций.

Доход от неосновной деятельностивключает следующие виды доходов:

1. Доход от реализации нематериальных активов;

2. Доход от реализации основных средств;

3. Доход от реализации ценных бумаг;

4. Дивиденды по акциям и доходы в виде процентов;

5. Доход от курсовой разницы;

6. Субсидии исполнительных органов власти;

7. Прочие доходы от неосновной деятельности:

• излишки основных средств, денежных средств, материалов, готовой продукции и товаров приобретенных, выявленные при инвентаризации;

• суммы кредиторской задолженности с истекшими сроками исковой давности (3 года) списанные в установленном порядке;

• полученные безвозмездно от других юридических и физических лиц основные средства, нематериальные активы, материалы, товары, ценные бумаги, денежные средства;

• суммы, удержанные из оплаты труда персонала, в счет возмещения причиненного предприятию ущерба (простой, штрафы по вине работников и др. непроизводительные расходы);

• суммы начисленных штрафов, пени, неустоек и других возмещений, предъявленных юридическим и физическим лицам.

В состав доходов и убытков от чрезвычайных ситуацийвходят следующие:

• Доходы (убытки) от стихийных бедствий;

• Некомпенсируемые убытки от стихийных бедствий;

• Доходы (убытки) от прекращенных операций;

• Другие доходы (убытки) от чрезвычайных ситуаций.

Убытки от стихийных бедствий– это убытки, которые возникают в том случае, если страхователь заключил договор на страхование имущества, предпринимательского риска и т.п., но не исполнил все требования договора страхования.

В результате стихийных бедствий предприятие в отдельных случаях может получить доход. Например, если страховщик возмещает полностью остаточную стоимость погибшего имущества, а предприятие от его разборки (ликвидации) получает какую-то ликвидационную стоимость.

Некомпенсируемые убытки от стихийных бедствийвозникают в случае, если потенциальный страхователь не заключил договор на страхование имущества, предпринимательского риска и др. В результате при наступлении страхового случая, страхователь не получит от страховщика страхового возмещения.

Прекращенные (прерванные) операции возникают в результате продажи эксплуатируемого актива или прекращения операций, представляющих собой отдельное, значительное направление экономической, производственной или торговой деятельности предприятия.

Под чрезвычайными ситуациямипонимаются события или операции, отличные от обычной деятельности юридического лица. При этом предполагается, что такие события и операции не будут повторяться часто или регулярно.

Необычайность - события или сделки, которые имеют достаточно высокую степень аномальности и не являются явно или случайно связанными с обычной деятельностью предприятия, учитывая среду в которой оно работает.

Чистый доход корпораций, его значение и распределение.

Чистая прибыль (доход)- это прибыль после налогообложения, она является источником дальнейшего развития организации (предприятия) и источником доходов собственника предприятия (предпринимателя).

Чистый доход, остающийся в распоряжении предприятия распределяется по решению собственников (акционеров, пайщиков, участников). По представлению менеджеров в начале года собственники утверждают смету распределения прибыли на прогнозируемый год квартал.

Чистый доход, остающийся в распоряжении предприятия, делится на две части: распределяемую в течение года на цели, предусмотренные в его уставе, и нераспределенную часть. По решению собственников можно прогнозировать распределение всей прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

В акционерных обществах из распределяемой прибыли после уплаты налогов (например, налога на сверхприбыль) и погашения основной суммы долга в первую очередь обеспечивается выплата фиксированных дивидендов. Это дивиденды на привилегированные акции и облигации, размер которых объявлен при их выпуске. Кроме того, акционерные общества и товарищества с ограниченной ответственностью обязаны обеспечить образование резервного фонда в размере, установленном в уставе.

В течение года фактическая прибыль используется в соответствии с утвержденной сметой. Кроме плановых расходов за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, уплачиваются некоторые платежи во внебюджетные фонды, производятся представительские расходы, расходы на рекламу, подготовку и переподготовку кадров при превышении установленных норм и нормативов, штрафные санкции за нарушение налогового законодательства и др.В конце года составляется отчет о доходах и расходах предприятия и о использовании прибыли в отчетном году, определяется сумма нераспределенной прибыли.В АО этот отчет (как и бухгалтерский баланс) проверяется независимой аудиторской организацией и публикуется в печати.

После утверждения собственниками предъявленного отчета производится реформация бухгалтерского баланса: списывается сумма прибыли, использованной за отчетный год, одновременно собственники принимают решение об использовании нераспределенной прибыли.

Система показателей рентабельности, методы её определения и пути повышения.

Показатели рентабельностиявляются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1) показатели рентабельности продукции;

2) показатели рентабельности капитала (активов);

3) показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Первая группапоказателей формируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности) по показателям прибыли (дохода), отражаемым в отчетности предприятия. Например,

;

;

; ;

Вторая группапоказателей рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал. Например,

; ;

; ;

Третья группапоказателей рентабельности формируется на базе расчета уровня рентабельности аналогично показателям первой и второй групп, однако вместо чистого дохода (прибыли) в расчет принимаетсячистый притокденежных средств.

Например:

; ;;

Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия обеспечить кредиторов, заемщиков и акционеров наличными денежными средствами в связи с использованием имеющегося у него производственного потенциала.