- •3 Курс, 5 семестр
- •Казахский национальный аграрный университет
- •Рабочая учебная программа дисциплины
- •Программа обучения для студента (Syllabus)
- •Материалы по контролю и оценке знаний студентов
- •Приложение 5
- •Распределение баллов по видам занятий и работ
- •Карта учебно-методической обеспеченности дисциплины (кумод)
- •«Корпоративные финансы»
- •(Название дисциплины)
- •На 2009- 2010 учебный год
- •«Утверждаю»
- •Календарно-тематический план
- •1. Лекции - 15 часов
- •2. Лабораторные занятие - часов
- •4. Срсп аудиторные - 15 часов
- •«Утверждаю»
- •Календарно-тематический план
- •1. Лекции - 3 часа
- •2. Лабораторные занятие - часов
- •Казахский национальный аграрный университет
- •Методические рекомендации по изучению дисциплины «Корпоративные финансы» Предисловие
- •Методы и формы, применяемые при изучении курса дисциплины «Корпоративные финансы»
- •Казахский национальный аграрный университет
- •Содержание лекции
- •2 Финансы зарубежных корпоративных структур.
- •4 Задачи финансовых служб корпорации
- •Контрольные вопросы
- •Задание для срс
- •Список литературы
- •Тема 2 Математические основы финансово-экономических расчетов при принятии финансово-кредитных решений
- •Тема 3 Основной капитал корпораций
- •2) Коэффициент новизны основных производственных фондов:
- •Тема 4 Оборотный капитал корпораций
- •Тема 5Затраты на производство и реализацию продукции и другие расходы корпораций
- •Тема 6 Формирование и распределение доходов корпораций
- •7 Лекция Собственный капитал корпорации
- •Тема 8 Заемные источники финансирования корпорации
- •Тема 9 Стоимость и структура капитала корпорации
- •Тема 10Оценка финансового состояния и пути достижения финансовой устойчивости корпорации
- •Тема 11 Финансовое планирование корпораций
- •Тема 12 Финансовая несостоятельность корпораций
- •3. Прогнозирование развития кризисного финансового состояния предприятия под негативным воздействием отдельных факторов.
- •1.Устранение неплатежеспособности.
- •3. Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде.
- •5. Согласование форм и условий реструктуризации задолженности предприятия с кредиторами (инвесторами) и переоформление кредитных договоров.
- •6. Контроль за выполнением условий погашения предприятием реструктурированной задолженности.
- •1. Конституция Республики Казахстан.
- •Примерный перечень тем практических занятий
- •Тема 3. Основной капитал корпораций.
- •Тема 4. Оборотный капитал
- •3. Перечислите основные факторы влияющих на величину оборотного капитала.
- •Тема 5. Затраты на производство и реализацию продукции и другие расходы корпорации
- •Тема 6. Формирование и распределение доходов корпорации
- •Тема 7. Собственный капитал корпорации
- •Тема 8. Заемные источники финансирования корпорации
- •8.3. Виды краткосрочных заемных средств корпорации, их характеристика.
- •Тема 9. Стоимость и структура капитала
- •Тема 10. Финансовое планирование корпорации
- •Тема 11.Оценка финансового состояния корпорации и пути достижения финансовой устойчивости
- •Тема 12.Финансовая несостоятельность корпорации
- •Казахский национальный аграрный университет
- •Методические рекомендации
- •« Корпоративные финансы» Алматы 2009 г
- •График проведения и содержание срсп
- •7. Примерный перечень тестовых заданий. Тема 1. Сущность финансов и финансовая система
- •Казахский национальный аграрный университет
- •Глоссарий
- •Тестовые задания
- •По дисциплине
- •Корпоративные финансы
- •Для студентов специальности 050509 «Финансы» (Вариант 1)
- •Паспорт ответов по дисциплине «Корпоративные финансы»
- •Разработчик, ст. Преподаватель
- •Тестовые вопросы по дисциплине «Корпоративные финансы» для студентов экономических специальностей (Вариант 2)
- •32. Финансовые органы подчиняются:
- •33. Какие из перечисленных планов относятся к первичным финансовым планам::
- •35. В основу финансового планирования положены следующие принципы народнохозяйственного планирования:
- •37. В финансовом планировании используются следующие методы:
- •43. В сфере материального производства финансовые планы называются:
- •44. Нормы и нормативы выражаются:
- •45. Экономические нормативы, регулирующие финансовые отношения, должны обеспечивать:
- •46. Выделите методы финансового контроля:
- •55. По объекту проверки различают ревизии:
- •71. Реструктуризация может проводиться способом:
- •72. Наиболее важными для функционирования предприятий являются следующие фонды
- •79. По финансовому содержанию государственные доходы делятся на:
- •80. Определите функции налогов:
- •97. Налог на операции с ценными бумагами введен в Казахстане:
- •108. Выделите функцию госбюджета:
- •123. Государственный кредит:
- •160. Фискальная политика в области налогов рассматривает следующие направления их воздействия:
- •E)На спрос и предложение.
- •183. Курс ценных бумаг определяется на фондовой бирже и:
- •Тестовые задания по дисциплине «Корпоративные финансы»
- •Методические указания
- •«Корпоративные финансы» алматы 2009г.
- •Методические указания к практическим занятиям по дисциплине «Корпоративные финансы» рассмотрен на заседании кафедры «Финансы и банковское дело»
- •Тема 1 Практического (семинарского) занятия: Финансы корпораций: основы организации и содержание их финансовой среды.
- •1. План занятия:
- •3 Ответить на вопросы:
- •4.Контрольные вопросы
- •5.Задания, выполняемые студентами в аудитории:
- •6. Домашнее задание:
- •Тема 2 Математические основы финансово-экономических расчетов при принятии финансово-кредитных решений.
- •7. Список литературы:
- •Тема 2 Практического (семинарского занятия) Математические основы финансово-экономических расчетов при принятии финансово-кредитных решений.
- •1. План занятия:
- •3 Ответить на вопросы:
- •4.Контрольные вопросы
- •5.Задания, выполняемые студентами в аудитории:
- •6.Домашнее задание:
- •7. Список литературы:
- •Тема 3 Практического (семинарского занятия) Основной капитал корпораций.
- •1. План занятия:
- •3 Ответить на вопросы:
- •4.Контрольные вопросы
- •5.Задания, выполняемые студентами в аудитории:
- •6.Домашнее задание:
- •7. Список литературы:
- •4 Оборотный капитал корпораций.
- •Перечень
- •Казахский национальный аграрный университет
- •Тема1 Финансы корпораций: основы организации и содержание их финансовой среды.
- •Казахский национальный аграрный университет
- •Методические рекомендации
- •«Корпоративные финансы» алматы 2009г.
- •2 Требования предъявляемые к курсовым работам
- •3 Подготовки и написание курсовой работы
- •3.1 Выбор темы
- •3.2 Ознакомление с источниками информации, литературой и составление содержания, плана работы
- •3.3Сбор материала и написание курсовой работы
- •3.4. Защита курсовой работы
- •3.5 Темы курсовых работ по дисциплине «Корпоративные финансы»
- •Глава 1. Распределительные отношения и их особенности.
- •Глава 2. Краткий анализ организационно-правовой и финансовой деятельности предприятия.
- •Глава 3. Формирование и распределение доходов ао.
- •1. Конституция Республики Казахстан. .// Казахстанская правда от 8 сентября 1995г.
- •Министерство образования и науки рк
- •Практическая работа 2.
- •Тема 2. Математические основы финансово-экономических расчетов при принятии финансово- кредитных отношений.
- •Практическая работа 3.
- •Тема 3. Основной капитал корпорации.
- •Практическая работа 4.
- •Тема 4. Оборотный капитал корпорации.
- •Практическая работа 5.
- •Тема 5. Затраты на производство и реализацию продукции и другие расходы корпораций.
- •Практическая работа 6.
- •Тема 6. Формирование и распределение доходов корпорации.
- •Практическая работа 7.
- •Тема 7.Соственный капитал корпорации.
- •Практическая работа 8.
- •Тема 8.Заемные источники финансирования корпорации
- •Литература: Ставкова е.С. Финансовый менеджмент. М. 2000
- •Практическая работа 9.
- •Тема 9. Стоимость и структура капитала корпорации.
- •Шуляк и.П. Финансы предприятий. М. 2002
- •Практическая работа 10.
- •Тема10.Финансовоепланированиекорпорации.
- •Практическая работа 11.
- •Тема 11. Оценка финансового состояния корпорации и пути достижения финансовой устойчивости.
- •Практическая работа 12.
- •Тема 12. Финансовая несостоятельность корпорации.
- •Сборник задач по дисциплине «Корпоративные финансы»
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Министерство образования и науки Республики Казахстан
- •Перечень экзаменационных вопросов по дисциплине «Корпоративные финансы»
Шуляк и.П. Финансы предприятий. М. 2002
Коренин В.С. Финансы корпорации. М. 2005
Практическая работа 10.
Тема10.Финансовоепланированиекорпорации.
Цель занятия: закрепление теоретических знаний по финансовому планированию и научить составление балансов доходов и расходов бюджета, платежного календаря и прогноза баланса активов и пассивов предприятия.
Основные вопросы:
1. Задачи и принципы финансового планирования.
2. Основные методы финансового планирования. Взаимосвязь финансового планирования с показателями производственных планов.
Система и структура финансового плана. Порядок составления, рассмотрения и утверждения финансового плана.
Перспективные финансовое планирование. Краткосрочное финансовое планирование.
Методические рекомендации: Закрепление теоретических решений по финансовому планированию, овладеть навыками разработки бизнес-плана корпорации в целом, в т.ч. финансового плана и бюджетирования. Научить составления баланса доходов и расходов платежного календаря, кредитного плана, бюджета движения денежных средств, прогноза баланса активов и пассивов.
Литература: Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятии. М. 1999
Павлова Л.Н. Финансы предприятий М. 1998
Колчина Н.В. Финансы организации. М. 1999
Практическая работа 11.
Тема 11. Оценка финансового состояния корпорации и пути достижения финансовой устойчивости.
Цель занятия: Научить определение показательной финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и ликвидности баланса.
Основные вопросы:
Оценка финансового состояния корпорации.
Анализ финансовых результатов.
Финансовая стратегия корпорации. Задачи финансовой стратегии и пути достижения финансовой устойчивости корпорации.
Источники финансовой информации о компании.
Методические рекомендации: Научить определение показателей финансовой устойчивости, анализ выплаты баланса. Ознакомление с формами финансовой отчетности, методикой проведения экспресс-анализа, анализа деловой активности, ликвидности, платежеспособности и др.
Литература: Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятии. М. 1999
Павлова Л.Н. Финансы предприятий М. 1998
Колчина Н.В. Финансы организации. М. 1999
Практическая работа 12.
Тема 12. Финансовая несостоятельность корпорации.
Цель занятия: Изучение понятия. Признаки и принципы несостоятельности (банкротство корпорации). Определение возможные пути решения кризисной ситуаций.
Основныевопросы:
Понятие, признаки и принципы банкротства.
Формы банкротства: мировое соглашение, санация, реорганизация, ликвидация.
Виды и порядок осуществления реорганизационных процедур: наблюдение, реабилитация, санация, конкурсное производство.
Стратегия антикризисного управления.
Методические рекомендации: Изучение понятия, признаки и принципы банкротство. Установление кризисной ситуации корпорации. Определение возможные пути решения кризисной ситуации. Методы и меры осуществления реорганизационных процедур: реабилитация, санация, наблюдение.
Литература: Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы.М.1998
Ли В.Д., Мельников Общая теория финансов А. 2001
Вин Хари Дж.К. Основы управления финансами. М. 2000
Задача4. Приобретен объект стоимостью 200 тыс. тенге, со сроком полезного использования - 5 лет. Годовая норма амортизационных отчислений - 20%: ((1/5)х100%).
Вычислить годовую сумму амортизационных отчислений.
Решение. Годовая сумма амортизационных отчислений составит 40 тыс. тенге: 200x20/100.
Задача5. Предприятие получило кредит на 6 месяцев под 70% годовых. С учетом дисконта оно должно вернуть 300 тыс. тенге. Какую сумму получит предприятие? Чему равна сумма дисконта?
Решение. Сумма, получаемая предприятием, равна:д1+(0,70x180/360))=222,2 тыс. тенге. Сумма дисконта: 300-222,2=77.8 тыс.тенге
Задача6. Наличная денежная выручка предприятия за 3 месяца составила 900 тыс. тенге, количество рабочих дней составила 20,18,22 дня соответственно, Режим работы предприятия с 10 до 18 часов, наличным деньгам за эти 3 месяца кроме расходов на заработную плату и выплаты социального характера). Оплачено 400 тыс. тенге. Определить лимит остатка наличных денег в кассе предприятия.
Решение. Ежедневная выручка будет определятся следующим образом 900 0007(20+18+22) = 15 000 тенге. Далее рассчитывается среднечасовая выручка: 15 000/8=1875 тенге. Среднедневной расход фирмы 900 0007(20+18+22)= 6 667 тенге. Таким образом, испрашиваемый предприятием объем остатка наличных денег в кассе будет составлять в данном случае 6 667 тенге.
Задача7. Предприятию выдан кредит 300 тыс. тенге на 6 месяцев под простую процентную ставку 10% в месяц. Найти наращенное значение долга в конце каждого месяца.
Решение:
В конце 1-го месяца 300(1 +0$= 330 тыс. тенге
В конце 2-го месяца 300(1+0,2)=360 тыс. тенге
В конце 3-го месяца 300(1+0,3)= 390 тыс. тенге
В конце 4-го месяца 300(1+0,4)= 420 тыс. тенге
В конце 5-го месяца 300(1+0,5)= 450 тыс. тенге
В конце 6-го месяца 300(1+0,6)= 480 тыс. тенге
Задача8. Необходимо определить сумму, уплачиваемую при индоссаменте векселя, если выписан на сумму 1,5 млн. тенге, срок до наступления платежа 150 дней, ставка доставляемого кредита 70% годовых.
Решение.
8/(1+(Ъх1)/ВхЮО)=1 500 000/(1+(150x70)7360x100)=162 791 тенге
Ь3 = а - Ь = 2226.53 - 326.21 = 1900.32 д.е.
Задача9.
Компания из Великобритании имеет дочернюю фирму в США, стоимости чистых активов которой составила на 1 января 400 тыс. долларов США. Для составления консолидированного отчета требуется доллары США перевести фунты стерлингов. Курсы валют при этом составляли на 1 января 1 фунт стерлингов = 1,75 долларов США: на 1 декабря того же года 1 фунт стерлингов =1.8 долларов США.
Определить влияние изменение валютного курса.
Решение. Стоимость активов дочерней компании на 1 января составила: 400 000/1,75=229 тыс. фунтов стерлингов. На 1 декабря: 400 000/1,80=222тыс. фунтов стерлингов
Бухгалтерский убыток в результате неблагоприятного изменения курса составил: 229-222=7 тыс. фунтов стерлингов.
Задача10. Предприятие имеет следующие балансовые данные на конец отчетного периода:
Оборотные активы - 300 тыс. тенге в т.ч.
• дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев - 35 тыс.тенге;
• расходы будущих периодов - 6 тыс. тенге
• краткосрочные кредиты банков и кредиторская задолженность - 120 тыс. тенге.
Рассчитать уровень общего коэффициента покрытия.
Решение. Уровень общего коэффициента покрытия равен: (300-35-6)/ 120=2, 16
Задача11. Предприятию выдан кредит на сумму 200 тыс. дол. США под 35 годовых на срок 8 месяцев. Какую сумму должно вернуть предприятие в банк через 8 месяцев?
Решение.
8 - 200 000+(200 000x35/100x8/12)=246 667дол. США
Задача12. В плановом году выручка от реализации увеличивается по сравнение фактической на 500 тыс. тенге; затраты на реализованную продукцию вырастут на 400 тыс. тенге, в т.ч. материальные затраты - на 250 тыс. тенге. Предполагается заключение договоров с покупателями, в соответствии с которыми оборачиваемость дебиторской задолженности составит 35 дней, кредиторской задолженности - 30 дней; ,, оборачиваемость запасов - 25дней.
Определить какие изменения в плановом балансе активов и пассивов по сравнению с отчетным базисным балансом произойдут в результате роста выручки от реализации.
Решение.
Увеличение дебиторской задолженности составит: 500/360x35=48,6 тыс тенге. Увеличение запасов: 250/360х2у=17,4 тыс. тенге. Увеличение кредиторской задолженности: 400/360x30=33,3 тыс. тенге Таким образом, при прочих равных условиях прирост оборотных активов составит 48,6+17,4=66 тыс. тенге, а краткосрочной задолженности - только 33,3 тыс. тенге. Прирост оборотных активов на 32,7 тыс. тенге не покрывается приростом источников финансирования.
Задача13 .
В плановом году выручка от реализации увеличивается по сравнение фактической на 500 тыс. тенге; затраты на реализованную продукцию вырастут на 400 тыс. тенге, в т.ч. материальные затраты - на 250 тыс. тенге. Предполагается заключение договоров с покупателями, в соответствии с которыми оборачиваемость дебиторской задолженности составит 35 дней, кредиторской задолженности - 30 дней; оборачиваемость запасов - 25дней.
Определить какие изменения в плановом балансе активов и пассивов по сравнению с отчетным базисным балансом произойдут в результате роста выручки от реализации.
Решение.
Увеличение дебиторской задолженности составит: 500/360х35=48,6 тыс тенге Увеличение запасов: 250/3 60x25= 17,4 тыс. тенге. Увеличение кредиторской задолженности: 400/360x30=33,3 тыс. тенге Таким образом, при прочих равных условиях прирост оборотных актив составит 48,6+17,4=66 тыс. тенге, а краткосрочной задолженности- только 33,3 тыс. тенге. Прирост оборотных активов на 32,7 тыс. тенге не покрывается приростом источников финансирования.