11. Жобаның тиімділігі

11.1 Cash-flow проекциясы

Cash-flow проекциясы (Ақша қаражаты қозғалысының есебі. 1-қосымша) нақты ақша ағынын, яғни қолма-қол ақша ағыны (нақты ақша ағынын) мен төлемдерді (нақты ақшаның кетуін) көрсетіп отыр. Есеп 3 бөлімнен тұрады:

• операциялық қызмет — қызметтің негізгі түрі, сондай-ақ компанияның ақша қаражатының түсуі мен жұмсалуын құрайтын басқа қызмет;

• инвестициялық қызмет — айналымнан тыс активтерді (негізгі қаражат, материалдық емес активтер) және басқа да инвестицияларды сатып алумен, құрумен және сатумен байланысты қызмет түрі;

• қаржы қызметі — компанияның капиталы мен қарыз қаражатының мөлшері мен құрамының өзгеруіне алып келетін қызмет түрі. Әдетте, мұндай қызмет операциялық және инвестициялық қызметті қаржыландыру үшін қажетті кредиттер мен қарыздарды тарту мен қайтаруға байланысты болады.

Ақша ағынына жасалған талдау жобаның жылдар бойынша оң серпінін көрсетіп отыр.

11.2 Пайда мен залалдардың есептері

Жоспарланған пайда мен залалдардың есебі 2-қосымшада айқарма түрінде көрсетілген.

14-кесте – Өнімділік көрсеткіштері, мың тг

Жылдық табыс (5 жыл), мың тг.	24 614
Активтердің рентабельділігі (5 жыл)	11%

11.3 Баланс проекциясы

2016 жылғы баланстық есеп коэффициенттері төмендегі кестеде берілген.

15-кесте – Баланстық есеп коэффициенттері

Активтер құнындағы негізгі қаражаттың үлесі (5жыл)	0,9
Міндеттемелерді өз капиталымен жабу коэффициенті (5 жыл)	2,3

11.4 Қаржы индикаторлары

14% дисконттау ставкасы кезінде 10 жылға арналған инвестицияланған капиталдың таза дисконтталған кірісі 8 081 мың теңгені құрады.

16-кесте – Жобаның қаржылық көрсеткіштері

Ішкі кірістілік нормасы (IRR)	14%
Ағымдағы таза құны (NPV), мың теңге.	8 081
Жобаның өзін-өзі ақтауы (жай), жыл	5,1
Жобаның өзін-өзі ақтауы (дисконтталған), жыл	9,4

17-кесте - Жобаның залалсыздығын талдау

Кезең	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Қызметтерді сатудан түсетін кіріс	93 932	93 932	94 622	95 346	96 106	96 904
Баланстық пайда	16 370	20 635	25 693	30 767	35 859	40 937
Қызметтердің толық өзіндік құны	77 562	73 297	68 929	64 578	60 247	55 967
Тұрақты шығындар	70 667	66 058	61 327	56 597	51 866	47 167
Ауыспалы шығыстар	6 895	7 239	7 601	7 981	8 380	8 800
Шекті кіріс сомасы	87 038	86 693	87 020	87 364	87 725	88 104
Пайдадағы шекті түсімнің үлесі	0,927	0,923	0,920	0,916	0,913	0,909
Залалсыздық шегі	76 265	71 574	66 685	61 767	56 821	51 878
Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылық қоры (%)	19%	24%	30%	35%	41%	46%
Залалсыздық	81%	76%	70%	65%	59%	54%

Кестеде кәсіпорынның залалсыздық шегі жылына сату көлемі 61 767 мың теңге болып табылатыны көрсетілген (1916 жыл).

Қаржылық тұрақтылық қоры 2013 жылы 19 % құрайды, одан әрі бұл көрсеткіш пайыздар бойынша шығыстардың азаюына қарай (46 дейін) өседі.

18-кесте - Болжамдау кезеңіндегі салықтық түсімдердің көлемі (6 жыл)

Салық түрі	Сомасы, мың тг.
ҚҚС	26 616
КПН	32 669
Мүлік және көлік салығы	19 204
Салықтар және ЕТҚ-ның міндетті төлемдері	31 888
Жиыны	110 377

Осы жобаны іске асыру нәтижесіндегі салықтық түсімдердің көлемі 7 жылда 110 377 мың теңгені құрайды.