- •Риск и неопределенность.
- •Понятие риска в экономике.
- •Факторы риска.
- •Функции риска.
- •Виды рисков, их характеристика.
- •Критерии страхового риска.
- •Основы системы управления рисками.
- •Классификация бизнес-рисков.
- •Психология принятия рискованных решений.
- •Качественная и количественная оценка рисков.
- •Статистический метод оценки риска.
- •Аналитический метод оценки риска.
- •Метод экспертных оценок.
- •Анализ зон риска.
- •Концепция приемлемого риска.
- •Формирование системы управления рисками.
- •Процесс управления риском.
- •Классификация методов управления риском.
- •Критерий выбора оптимального метода управления риском.
- •Основное правило выбора метода управления риском.
- •Методы уклонения от риска.
- •Методы передачи риска.
- •Хеджирование как способ передачи риска.
- •Методы распределения риска.
- •Методы диссипации (распределения) риска
- •В некоторых случаях бывает возможным распределение общего риска по времени или по этапам реализации некоторого долгосрочного проекта или стратегического решения.
- •Оценка эффективности диверсификации.
- •Способы компенсации риска.
- •Лизинг как способ управления риском.
- •Инструменты управления кредитным риском.
- •Сущность страхования.
- •Классификация страхования.
- •Страховая терминология: страховая стоимость и страховая сумма.
- •Страховая терминология: страховой тариф и страховая премия (взнос).
- •Страховая терминология: страховой ущерб и страховое возмещение.
- •Страховой рынок, механизм его функционирования.
- •Организационно-правовые формы страховых компаний.
- •Государственное регулирование страховой деятельности в Республике Беларусь.
- •Понятие договора страхования. Его существенные и конкретные условия.
- •Страховые посредники, их задачи и функции.
- •Основные положения расчета страховых тарифов.
- •Перестрахование и сострахование.
- •Имущественное страхование: понятие, значение, характеристика, особенности организации.
- •Обязательное страхование строений, принадлежащих гражданам
- •Обязательное страхование с государственной поддержкой урожая сельскохозяйственных культур, скота и птицы.
- •Добровольное страхование имущества организаций.
- •Добровольное страхование наземных транспортных средств.
- •Личное страхование: сущность, значение, характеристика, особенности организации, классификация.
- •Обязательное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний.
- •Обязательное медицинское страхование иностранных граждан и лиц без гражданства, временно пребывающих на территории Республики Беларусь.
- •Страхование от несчастных случаев и внезапных заболеваний на время поездки за границу.
- •Добровольное страхование дополнительной пенсии.
- •Добровольное страхование от несчастных случаев.
- •Страхование ответственности: сущность, значение, характеристика, особенности организации, классификация.
- •Обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств.
- •Обязательное страхование ответственности перевозчиков перед пассажирами.
- •Обязательное страхование ответственности коммерческих организаций, осуществляющих риэлтерскую деятельность, за причинение вреда в связи с ее осуществлением.
- •Добровольное страхование профессиональной ответственности.
- •Добровольное страхование ответственности перевозчиков и экспедиторов.
- •Добровольное страхование ответственности за качество производимой (реализуемой) продукции.
- •Страхование гражданской ответственности организаций, создающих повышенную опасность для окружающих.
-
Методы передачи риска.
сострахование – это страхование одного и того же объекта несколькими страховщиками по одному договору страхования. Сострахование принципиально отличается от двойного страхования, так как условия договоров и методы распределения ответственности известны и согласованы всеми состраховщиками.
Перестрахование можно рассматривать как разновидность страхования или, другими словами, как страхование страховщиков. Но необходимо учитывать, что перестрахование является специфической разновидностью страхования. Эта специфика связана с тем, что сторонами договора перестрахования являются не страхователь и страховщик, а профессиональные страховщики. Отсюда повышенная роль обычаев делового оборота в регулировании перестраховочных отношений. Кроме того, при перестраховании не происходит создания новых страховых резервов, а между перестрахователем и перестраховщиком перераспределяются уже созданные первым резервы.
В перестраховании цессией называют вторичное размещение риска или процесс передачи риска (части или всего) от первого страховщика, называемого цедентом, ко второму страховщику, называемому перестраховщиком, или цессионером.
Перестрахование имеет важную юридическую особенность. Ответственность по страховому риску перед страхователем несет полностью первый страховщик, несмотря на то что договор перестрахован.
Перестрахование риска может быть многократным. Дальнейшая передача риска на перестрахование называется ретроцессией.
Согласно ст.13 Закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации»перестрахование – деятельность по защите одним страховщиком (перестраховщиком) имущественных интересов другого страховщика (перестрахователя), связанных с принятым последним по договору страхования (основному договору) обязательств по страховой выплате.
Не подлежит перестрахованию риск страховой выплаты по договору страхования жизни в части дожития застрахованного лица до определенного возраста или срока либо наступления иного события.
Страховщики, имеющие лицензии на осуществление страхования жизни, не вправе осуществлять перестрахование рисков по имущественному страхованию, принятых на себя страховщиками.
Согласно «Условиям лицензирования страховой деятельности на территории Российской Федерации», утвержденным приказом страхового надзора от 19 мая 1994 г. № 02–02/08, объем принятой страховщиком страховой ответственности по единичному риску не должен превышать 10 % собственных средств страховщика. Эта величина обычно называется собственным удержанием страховщика.
-
Хеджирование как способ передачи риска.
Хеджирование (от английского слова hedge — ограда, ограждать) является способом передачи риска изменения цены товара, курса валюты, процентной ставки, путем заключения срочных контрактов. В современных условиях хеджирование является неотъемлемым элементом биржевой торговли и охватывает множество финансовых инструментов и операций. Рассмотрим основные из них. Первоосновой хеджирования были форвардные сделки (от английского слова forward - вперед). Их особенностью является существование временного интервала между моментом заключения и исполнения контракта. Иными словами, цена товара фиксируется на момент заключения сделки, а исполняется сделка через определенный срок (1, 3, 6 месяцев и т. д.). Таким образом, заинтересованная сторона страхует себя от возможного изменения рыночной цены (валютного курса), за что уплачивает определенную премию другой стороне. Широкое использование форвардных сделок в биржевой торговле привело к появлению фьючерсного рынка (от английского слова future - будущее). Фьючерсная сделка отличается от форвардной некоторыми характеристиками обращения на рынке. В частности, форвардный контракт обычно заключается между покупателем и продавцом, которые хорошо знают друг друга, а фьючерсный контракт (или просто фьючерс) носит односторонний характер. Т. е. контракт на продажу товара (актива) по определенной цене в определенный срок предлагается на бирже и может быть куплен любым участником, а также перекуплен несколько раз до момента его исполнения. Развитие фьючерсной торговли позволило более гибко регулировать процесс управления риском с учетом изменения рыночных тенденций в течение действия контракта. Дальнейший поиск методов защиты от рисков привел к появлению такой формы хеджирования, как опционы (от английского слова option — выбор). Опцион — это соглашение, которое при условии уплаты определенной комиссии (премии) предоставляет одной из сторон в сделке право (но не обязанность) либо купить, либо продать определенное количество товара (валюты и пр.) по цене, установленной в момент заключения сделки до истечения срока контракта. Американский опцион означает возможность реализовать опцион в любой день в течение периода действия контракта, европейский — в день исполнения контракта. Таким образом, отличие опциона от фьючерсного контракта заключается в возможности выбора исполнять сделку или не исполнять. Очевидно, что в случае неблагоприятной ценовой конъюнктуры (цена может снизиться, хотя ожидалось ее повышение) выгоднее отказаться от сделки. При этом различают опцион «колл» (от английского слова call- звать) и опцион «пут» (от английского слова put — класть). Опцион «колл» обязывает продавца продать контракт, а покупателю дает право купить, за что покупатель уплачивает продавцу комиссию. Опцион «пут», наоборот, обязывает купить контракт и дает право продать. Таким образом, опционы позволяют лучше защититься от риска, чем фьючерсы, однако и стоят они дороже.