- •Тема 1. Международные валютно-кредитные отношения и валютная система
- •1.1. Сущность валютных отношений и валютной системы
- •Взаимодействие международного валютного рынка и мировой экономики
- •3. Посредники: дилеры и брокеры.
- •1.2. Эволюция мировой валютной систем
- •4. Искусственное сохранение золотого стандарта снижало конкурентоспособность предприятий и компаний стран.
- •1.3. Организация деятельности международных валютных и финансово-кредитных институтов
- •Тема 2. Международные валютные рынки Сущность валюты и ее классификация
- •Классификация валют
- •Валютный курс и факторы на него влияющие
- •Теории формирования (определения) валютного курса
- •1. Теория паритета покупательной способности валют:
- •2. Теория равновесия платежного баланса
- •3. Активный подход к определению валютного курса
- •4. Теория эластичности спроса и предложения
- •5. Микроструктурный подход
- •Факторы, влияющие на валютный курс
- •I. Первая классификация: конъюнктурные и структурные факторы.
- •II. Вторая классификация:
- •1.Фундаментальные:
- •2. Технические:
- •3. Психологические:
- •4. Спекулятивные:
- •Валютные рынки: понятие, участники и классификация
- •Классификация валютных рынков
- •Особенности валютного рынка России
- •Тема 3. Валютные операции
- •Кассовые конверсионные операции
- •4) Split Value (разделенная дата валютирования) – поставка одной валюты осуществляется сроком - Tod, а другой –Tom.
- •Срочные конверсионные операции
- •I. Сделки своп – это соглашение об одновременной покупке и продаже иностранной валюты на примерно равные суммы при условии расчетов по ним на разные даты.
- •Классификация валютных свопов
- •Креди́тный дефо́лтный своп
- •Методы расчета форвардных пунктов
- •I. Первый вариант основан на вычислении форвардных пунктов, которые можно рассчитать двумя способами:
- •1. Форвардные
- •2. Форвардные
- •II. Второй вариант расчета основан на прямом расчете форвардного курса, без вычсиления форвардных пунктов.
- •Синтетические соглашения по валютному обмену
- •Основные различия фьючерсных и форвардных валютных контрактов
- •Валютный арбитраж, его формы
- •Информационные технологии в международных валютно-кредитных операциях.
- •II. Target - трансъевропейская автоматизированная система валовых расчетов в режиме реального времени.
- •VI. Reuters Dealing 3000 - это система котировки валют в реальном времени по широкому спектру валютных пар.
- •Тема 4. Валютная политика Сущность и виды валютной политики
- •1. Валютные интервенции;
- •2. Девальвация и ревальвация;
- •3. Валютные ограничения.
- •Тема 5. Основы организации валютно-кредитных отношений в рф Принципы и законодательные основы валютно-кредитных отношений в России
- •Организация деятельности кредитных организаций рф с валютными ценностями
- •Регулирование валютного риска при проведении уполномоченными банками валютных операций
- •Особенности установления корреспондентских отношений в рф
- •Тема 6. Контроль банка за экспортно-импортными операциями в России
- •Международный контракт, сущность, назначение и основные разделы.
- •2. Предмет контракта. Базисные условия поставок;
- •5. Валютные условия (цена и сумма контракта);
- •6. Финансовые условия;
- •Предмет контракта. Базисные условия поставок
- •Базисные условия поставок Инкотермс 2010
- •Валютные условия внешнеторгового контракта
- •Классификация валютных оговорок
- •Финансовые условия внешнеторгового контракта
- •I. По внешнеторговым расчетам возможны следующие виды расчетов:
- •II. К формам расчетов относятся:
- •III. Документы, применяемые во внешнеторговых операциях, делятся на 4 группы:
- •Организация валютного контроля в Российской Федерации
- •Порядок закрытия паспорта сделки
- •Порядок представления резидентом подтверждающих документов и информации в банк пс
- •Тема 7. Организация и техника международных расчетов Сущность международных расчетов
- •Документарный аккредитив
- •Формы документарного аккредитива
- •Конструкции аккредитива
- •Документарное и чистое инкассо
- •Расчеты банковскими переводами
- •Применение векселя в международных расчетах
- •3. Наименование плательщика;
- •Применение чека в международных расчетах
- •Виды обеспечения при международных кредитах и расчетах Экономическая и правовая основа действия гарантий и их классификация
- •Применение поручительств в международной практике
- •Тема 8. Организация международного кредитования Международный кредит как экономическая категория
- •Формы международного кредита
- •Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита.
- •Государственное кредитование и его особенности в рамках заключаемых международных кредитных соглашений
- •Кредитование как разновидность расчетов
- •С полным набором услуг
- •Приложение 1
- •Приложение 8 Обозначение валют
- •Приложение 9 Методика расчета кросс-курсов
- •Словарь терминов
Применение поручительств в международной практике
Поручительство – это договор с односторонними обязательствами, согласно которому поручитель берет обязательство перед кредитором оплатить при необходимости задолженность заемщика.
Это означает, что поручительство зависит от основного обязательства и выступает дополнением к нему, а ответственность поручителя ограничивается теми обязательствами, которые признаются самим должником.
Срок действия поручительства обычно равен сроку действия договора между кредитором и должником. В период действия договора возможен отзыв поручительства, если должник не поставил поручителя в известность о своем реальном имущественном положении.
Виды поручительств:
1. Простое поручительство - поручительство на случай возникновения убытков, поскольку в этом случае поручитель обычно вступает в действие, после того как кредитор использовал все меры взыскания долгов.
2. Солидарное поручительство - поручатель отказывается от права на возражение против предъявления ему кредитором иска и немедленно выплачивает положенные суммы. Оно применяется очень часто при поэтапном возвращении полученного должником кредита.
3. Сопоручительство – за один и тот же долг ручаются несколько поручителей. Встречаются случаи, когда из нескольких поручителей выбираются один основной, который производит расчеты с кредитором, а затем взыскивает суммы с других поручителей, участвующих в сделке.
4. Частичное поручительство - поручитель поручается за первые 75% долга до момента их уплаты. Далее обязанности поручителя теряют силу. Применяется при ипотечном кредитовании.
5. Лимитированное поручительство - поручитель ручается за первые 75% долга, но до конца срока кредита. Применяется при ипотечном кредитовании.
6. Срочное поручительство - договор о поручительстве заключается на определенный срок.
Тема 8. Организация международного кредитования Международный кредит как экономическая категория
Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанных с предоставлением валютных и торговых ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности.
Кредиторы и заемщики – частные предприятия, государственные учреждения, правительства государств, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.
Формы международного кредита
Классификационный признак |
Формы международного кредита |
1. по источникам |
- внутреннее кредитование - кредит за счет иностранного капитала; - смешанное кредитование. |
2. по назначению |
- коммерческие кредиты, - финансовые, - промежуточные |
3. по видам |
- товарные; - валютные. |
4. по объектам кредитования |
- инвестиционные кредиты; - неинвестиционные кредиты. |
5. по валюте займа
|
- кредиты в валюте страны-должника; - кредиты валюте страны-кредитора; - кредиты в валюте 3-й страны; - кредиты в корзине валют (например, в СДР). |
6. по срокам |
- сверхракткосрочные (суточные, недельные, до 3 мес.); - краткосрочные (до 1 года иногда до 18 мес.); - среднесрочные (от одного года до 5 лет); - долгосрочные (более 5 лет). |
7. по обеспечению
|
- обеспеченные; - бланковые. |
8. по технике предоставления
|
- наличные (финансовые) кредиты; - акцептные (в форме акцепта тратты); - в виде депозитного сертификата; - облигационные займы; - синдицированные или консорциальные. |
9. в зависимости от категории кредитора
|
- частный (фирменный) кредит; - банковские международные кредиты; - брокерский кредит; - правительственные или государственные; - смешанные кредиты с участием частных предприятий; - кредиты международных или региональных валютно-кредитных и финансовых организаций. |
10. по целям кредита
|
- связанный; - несвязанный. |
11. по способу погашения
|
- с равномерным погашением; - с неравномерным погашением; - с единовременным погашением; - с аннуитетным погашением (проценты и долг одновременно). |
12. по виду процентных ставок
|
- плавающая; - фиксированная; - комбинация ставок. |
Коммерческие кредиты - обслуживают международную торговлю товарами и услугами;
Финансовые кредиты - используются для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютных интервенций центральных банков;
Промежуточные кредиты - для применения смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, в виде выполнения подрядных работ).
Товарные кредиты существуют при экспорте товаров с отсрочкой платежа, когда экспортер осуществляет поставку и выставляет на импортера вексель.
Валютные кредиты предоставляются банками в денежной форме.
Инвестиционные кредиты - по экспорту товаров инвестиционного назначения.
Неинвестиционные кредиты - по экспорту сырья, топлива, материалов, потребительских товаров.
В качестве обеспечения по международным кредитам используются товары, товаросопроводительные и другие коммерческие или финансовые документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость, другие ценности, иногда золото.
Бланковый кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок. Обычно документом по этому кредиту служит соло-вексель с одной подписью заемщика. Разновидностями бланковых кредитов являются контокоррент1 и овердрафт.
По технике предоставления существует:
Финансовый кредит – это кредит, средства по которому заемщик имеет право использовать по своему усмотрению, без каких бы то ни было ограничений.
Акцептный кредит - банковский кредит, получаемый экспортером или импортером путем передачи банку своих векселей, выставленных на данный банк.
Облигационный займ - займ, осуществляемый путем выпуска заемщиком облигаций.
Синдицированный кредит или кредит консорциума (Participation loan) – это кредит, предоставляемый несколькими кредиторами одному заемщику.
В зависимости от категории кредитора выделяются:
коммерческий (фирменный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары, он оформляется векселем или по открытому счету;
банковский международный кредит – это предоставление банком во временное пользование части собственного или приравненного капитала, осуществляемое в форме выдачи ссуд, учета векселей и др.,
брокерский кредит – промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры выступают посредниками между банками и клиентами;
правительственный или государственный кредит: по нему международные соглашения заключаются между Министерствами финансов или Центральными банками государств;
смешанный кредит с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства;
кредиты международных или региональных валютно-кредитных и финансовых организаций. Кредиторами выступают МВФ, МБРР, страны участники Парижского клуба или крупные коммерческие банки – члены Лондонского клуба и др.