- •1. Мета та завдання дисципліни "ринок фінансових послуг"
- •1.1. Мета вивчення дисципліни
- •2. Структура та зміст курсу по модулям:
- •Тема 1. Финансовый рынок: сущность, функции и роль в экономике
- •1.1. Возникновение рынка финансовых услуг
- •1.2. Движение финансовых потоков
- •1.3. Спрос и предложение финансовых фондов
- •1.4. Роль и функции финансового рынка
- •Тема 2: Законодательное регулирование финансового рынка
- •2.1. Основные задачи государственного регулирования рынка финансовых услуг
- •2.2. Понятие ликвидности рынка и платежеспособност финансовых посредников
- •2.3. Защита прав потребителей финансовых услуг
- •2.4. Органы государственного регулирования рынка финансовых услуг в Украине
- •Тема 3: Инфраструктура финансового рынка
- •3.1. Превращение сбережений в инвестиции
- •3.2. Состав субъектов рынка финансовых услуг
- •3.3. Классификация субъектов рынка финансовых услуг (по функциям: эмитенты, инвесторы, институциональные инвесторы и финансовые посредники, институты инфраструктуры рынка)
- •3.4. Потребители финансовых услуг
- •3.5. Система взаимодействия субъектов рынка финансовых услуг
- •3.6. Общая структура рынка финансовых услуг
- •Тема 4: Фондовый рынок. Рынок производных ценных бумаг
- •4.1. Фондовый рынок как часть финансового рынка. Значение развития фондового рынка для процесса накопления капитала
- •4.2. Инструменты фондового рынка: облигации и акции как классические инструменты рынка капиталов, развитие производных ценных бумаг
- •4.3. Фундаментальный анализ рынка ценных бумаг, его методы и значение для изучения рынка и принятие стратегических решений
- •4.4. Технический анализ рынка ценных бумаг. Методы анализа
- •Менеджер примет решение о продаже 50 фьючерсных соглашений.
- •4.5. Причины появления и развития рынка производных ценных бумаг
- •Тема 5: Фондовая биржа и биржевые операции
- •5.1. Понятие фондовой биржи. Нормативная база уфб. Развитие фондовых бирж в Украине. Основы организации и работы биржи
- •5.2. Брокеры, дилеры, специалисты на фондовой бирже
- •5.3. Биржевые индексы, их значение.
- •5.4. Развитие внебиржевой торговли в Украине
- •Тема 6: Услуги на валютном рынке
- •1. Иностранная валюта как компонент валютного рынка.
- •2. Валютные операции.
- •3. Международные расчеты
- •Тема 7. Денежный рынок и рынок банковских ссуд
- •7.1. Взаимосвязь денежного рынка и рынка банковских ссуд
- •7.2. Особенности денежного рынка как рынка краткосрочных ценных бумаг, высоколиквидных финансовых активов и рынка банковских ссуд
- •7.3. Роль коммерческих банков на денежном и банковском рынках
- •7.4. Роль казначейства в денежном регулировании
- •7.5. Роль и место Национального банка Украины на денежном рынке и рынке банковских ссуд
- •7.6. Финансовые инструменты, которые оборачиваются на денежном рынке
- •15. Рекомендована література Основна література
- •Додаткова література
Тема 2: Законодательное регулирование финансового рынка
1. Основные задачи государственного регулирования рынка финансовых услуг.
2. Понятие ликвидности рынка и платежеспособност финансовых посредников.
3. Защита прав потребителей финансовых услуг.
4. Органы государственного регулирования рынка финансовых услуг в Украине.
2.1. Основные задачи государственного регулирования рынка финансовых услуг
Развитие законодательного регулирования финансового рынка в странах с развитой рыночной экономикой (на примере США и Великобритани). Международные стандарты регулирования финансового рынка. Рекомендации Группы С относительно введения единых международных стандартов финансовых рынков. Международное сотрудничество из регулирования финансовых рынков. Резолюции Международной организации комиссий по ценным бумагам (ІОSСО). Регулирование фондового рынка в странах — участницах Европейского Союза.
Международные нормы банковского регулирования и надзора. Директивы Базельского комитета по банковскому надзору. Директивы Совета ЕС из регулирования банковской деятельности и надзора.
Основы правового регулирования финансового рынка в Украине. Правовые нормы регулирования финансового рынка и развития его инфраструктуры.
Правовое регулирование фондового рынка в Украине. Стратегия развития фондового рынка. Правовые нормы защиты имущественных прав инвесторов. Права и обязанности институционных инвесторов. Обеспечение открытости, прозрачности информации про эмитента. Защита прав эмитента.
Правовые основы развития денежного рынка и рынка банковских ссуд в Украине. Особенности формирования нормативной базы денежного рынка и рынка банковских ссуд. Правовые нормы защиты имущественных прав инвестора на денежном рынке.
Защита имущественных прав вкладчиков и акционеров коммерческих банков.
Правовая база налогообложения операций на финансовом рынке.
В Украине постепенно формируются правовые нормы финансового рынка. Следует понять основные положения того, что экономические отношения, которые складываются на финансовом рынке, должны регулироваться законодательное. Законы, которые регулируют рынок и устанавливают над ним контроль, создаются постепенно, по мере развития рыночного отношения в целом и финансовых отношений в частности. В странах с рыночной экономикой нормы финансового рынка создавались на протяжении десятилетий. Знакомство с развитием законодательства в странах с рыночной экономикой, во-первых, разрешает предоставить критическую оценку законодательству Украины из финансового рынка; во-вторых, поможет понять, каким образом и в каком направлении необходимо усовершенствовать отечественное законодательство с учетом специфики экономического и социального развития Украины.
Предлагается ознакомиться с развитием законодательства в США. Основные положения по этому вопросу сводятся к такому.
1. Правовые нормы регулирования финансового рынка в Соединенных Штатах Америки развивались постепенно.
2. Первые законы появились в 1933 и 1934 гг., то есть при условиях развитой экономики. Причиной их возникновения был крах финансового рынка и экономический кризис, который начался в 1929 г. и продолжительная до 1933 г. Эти события показали, насколько необходимое законодательное регулирование финансового рынка.
3. Законодательством в настоящее время охвачен весь рынок: биржевой и внебиржевой. Конечная цель регулирования — создание единого национального финансового рынка. 1
4. Расширение финансового рынка вглубь и вширь поставило вопросы о введении институтов саморегулирования. Государственный контроль не в возможности был охватить весь рынок и, что самой главной, он повышал затраты оборота ценных бумаг. Поэтому функции регулирования передавались частично саморегулирующимся организациям (СРО). Первая СРО — Национальная ассоциация дилеров из ценных бумаг — была создана в 1938 г. соответственно акту Мелоні.