20. Определение маржинального дохода и прибыли при анализе затрат в коммерческих организациях

Если на предприятии учёт затрат ведётся таким образом, что позволяет выделить переменные и постоянные затраты, то возможно осуществление маржинального анализа, методика которого базируется на изучении соотношения между тремя группами показателей: издержками, объёмом производства (реализации) и прибылью.

Рассматриваемый метод учёта затрат, называемый директ-костинг (учёт прямых затрат, калькулирование по переменным затратам), предполагает формирование ограниченной себестоимости с включением в неё только переменных затрат. Постоянные затраты относятся сразу на финансовый результат периода. При этом в процессе расчётов определяется один из важнейших показателей данного метода - маржинальный доход (маржинальная прибыль, валовая маржа, маржа покрытия и т.п.)

Таблица 1.

Схема отчета о доходах по системе "директ-костинг".

N п/п	Наименование показателя	Условное обозначение
1	Выручка от реализации продукции	В
2	Переменные затраты	Зпер
3	Маржинальный доход	МД = В - Зпер
4	Постоянные затраты	Зпост
5	Прибыль	П = МД - Зпост

Маржинальный доход (МД), как мы видим – это разность между выручкой от реализации продукции (В) и переменными издержками (З_пер). Он включает в себя постоянные затраты (З_пост) и прибыль (П).

Чем больше величина маржинального дохода, тем больше вероятность покрытия постоянных затрат и получения прибыли от производственной деятельности.

Маржинальный доход на единицу продукции (удельный маржинальный доход, ставка маржи покрытия и т.д.) показывает вклад каждой дополнительно реализованной единицы продукции в общую сумму маржинального дохода, который является источником покрытия постоянных расходов и генерирования прибыли.

Коэффициент маржинального дохода (маржинальная рентабельность) – отношение маржинального дохода (МД) к выручке от реализации (В), или удельного маржинального дохода к цене единицы продукции.

Коэффициент маржинального дохода (К_мд) является важным инструментом принятия решений. Если предприятие выпускает несколько видов продукции и при этом увеличит продажи товара с более высокими значениями данного показателя, то оно получит более высокую сумму прибыли.

В рамках проводимого далее маржинального анализа можно определить порог рентабельности (ПР) – выручку от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но ещё не получает прибыли:

В этой точке (точке безубыточности, точке перелома и т.п.) маржинального дохода в точности хватает на покрытие постоянных затрат:

МД = З_пост.

Запас финансовой прочности (ЗФ) – это сумма, на которую предприятие может позволить снизить выручку, не выходя из зоны прибыли:

ЗФ = В – ПР.

Может измеряться в процентах к выручке от реализации или в виде кратного значению порога рентабельности.

Графическое представление модели зависимости рассмотренных показателей показано на рис. 1.

Отношение маржинального дохода (МД) к прибыли (П) позволяет определить силу воздействия (эффект) операционного рычага (Е):

Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. Если эффект операционного рычага равен, например, 7, то это означает, что при изменении выручки предприятия на 1% прибыль изменится соответствующим образом на 7%.

Сила воздействия операционного рычага указывает на степень предпринимательского риска, связан­ного с данной фирмой: чем больше сила воздействия операционного рычага, тем больше предпринимательский риск.

Рис. 1. График безубыточности.

Другой графический способ представлен на рис. 2.

Рис. 2. Зависимость прибыли от объёма выпуска.