Раздел 3. Кредит

1. Необходимость кредита. Сущность кредита и его элементы.

Кредит- ( лат. «верю, доверяю»; «долг, ссуда»)- это экономическая категория, выражает экономические отношения между хозяйствующими субъектами, связанные с перераспределением временно свободной стоимости на условиях срочности, платности и возвратности.

Предпосылкой возникновения кредита является имущественное расслоение общества и возникновение товарно-денежных отношений.

Кредит появился вслед за деньгами и выражая функцию денег как средство платежа при продаже товара не за наличные, а с отсрочкой платежа.

Появление связанно с объективной временной потребности производства и обращения в дополнительных средствах в форме ссуды на условиях возврата и вознаграждения.

Кредиты помогают перераспределять ресурсы от того, где временный избыток ресурсов, к тому, где нехватка. (пример, основные средства, переносят свою стоимость в амортизационный фонд - это временный излишек, оборотного средства-несовпадение отгрузки и оплаты, сезонность.)

Кредит представляет собой часть денежных отношений. Но его нельзя отожествлять с деньгами.

Кредитные отношения отличаются от денежных:

1. составом участников;

2. функциями;

3. участием в процессе отсрочки (Т-О и О-Д);

4. потребительской стоимостью получаемой участниками отношений. (деньги - обладают всеобщей потребительской стоимостью, а кредит удовлетворяет участников в момент предоставления ссуженной стоимости).

Кредит обеспечивает непрерывность воспроизводственного процесса.

Для того, чтобы кредит мог функционировать необходимо наличие определенной правовой базы:

1. участники кредита (ЮЛ - самостоятельные, ФЛ - дееспособные) выступают юридическими самостоятельными субъектами, материально гарантирующими выполнение обязательств.

2. интересы участников должны совпадать.

Одной из особенностей, является то, что независимо от того, в какой форме выдавался кредит, возвращается всегда в денежной форме.

Для существования кредита необходимо:

• субъект кредитных отношений;

• объект;

• ссудный процент.

Субъект кредитных отношений:

- Кредитор, предоставляет стоимость во временном пользовании, оставаясь собственником.

Источником может быть собственные накопления, либо заемные.

Он контролирует ее производительное исполнение. Его цель- получить прибыль в виде ссудного %. Аккумулирует и размещает свободные средства в сфере обмена.

- Заемщик, получатель ссуды, не является ее собственником, обязуется возвратить ее в установочный срок.

Он лишь покупает право на временное использование ссуженной стоимости.

Должен обладать определенным материальным обеспечением, гарантирующим исполнение обязательств.

Использование ссуды для извлечения дохода и непрерывности процесса производства.

Использует ее как в сфере производства, так и в сфере обращения.

Объект кредитных отношений - это ссуженная стоимость, ее особенностью является характер движения, от кредитора к заемщику и обратно.

Имеет специальные черты:

1. прекращает движение в хозяйстве кредитора и продолжает в хозяйстве заемщика;

2. обеспечивает непрерывность производства, следовательно, ускоряет воспроизводственный процесс;

3. носит авансирующий характер, т.е. подразумевается получение дохода в результате ее использования.

Стоимость ссудного капитала – это способность к обмену между кредитором и заемщиком.

Потребительская стоимость – способность производить прибыль, часть которой заемщик отдает кредитору в виде ссудного %.

Ссудный процент – это цена ссуженной стоимости, передаваемой кредитором заемщику во временное пользование с целью ее производительного потребления.

В отличии от обычного товара, цена которая выражает его стоимость в денежной форме, ссудный процент представляет собой иррациональную форму цены, а не действительную цену, т.к. она является условием использования ссудного капитала для получения прибыли.

Эта прибыль делится на 2 части:

1. заемщику - предпринимательский доход

2. кредитору - ссудный %.

Ссудный % (цена кредита) есть часть прибавочной стоимости, величина которой зависит от

Цена кредита определяется S и D на рынке ссудных капиталов и зависит от: цикличности развития производства, инфляции, ставки рефинансирования, денежной массы в обращении, сезонного производства, размеров госдолга и др.

Норма ссудного % = Годовой доход, полученный на ссудный капитал

Общая сумма ссудного капитала.

2.Основные принципы кредита.

- возвратность;

- срочность, означает, что возврат должен осуществляться не в любое приемлемой для заемщика время, а в точно определенный срок, который фиксируется в договоре.

- платность, плата за использование кредитными ресурсами. На практике устанавливается всегда в % (годовые), которые зависят от размера ссуды, ее сроков и всегда % ставок, а также от обеспеченности и уровня маржи. Кроме того, спроса и предложения, инфляции, политики ЦБ РФ.

- обеспеченность – необходимая защита имущественных интересов кредитора от возможного нарушения заемщиком принятых в договоре обязательств. Это товарно-материальные ценности, финансовой гарантии в виде ценных бумаг, гарант.

Если это залог, то обязательно идет проверка насколько он ликвиден, на сколько это имущество пригодно к длительному хранению, стабильность цен на заложенное имущество.

В зависимости от того, насколько оно устраивает кредитора, определяется размер ссуды, который устанавливается в % на момент заключения от стоимости залога.

Превышение стоимости залога над суммой кредита – компенсация за риск.

Кредит без обеспечения – бланковый.

- целевой характер, т.е. целевое использование кредита. Цель указывается в кредитной заявке. Это дополнительное обеспечение кредита. Нарушение данного обязательства – досрочный отзыв или введение повышенного (штрафного) ссудного %.

- дифференцированность, означает различный подход со стороны кредитной организации к различным заемщикам.

3. Функции кредита.

Они имеют объективный характер и показывают взаимодействие с внешней средой.

1. Перераспеделительная. С помощью кредита происходит перераспределение ценностей. Однако кредит перераспределяет только часть ресурсов через финансовую систему.

Специальные черты функции:

- охватывают только временно свободные ресурсы.

Эта особенность обуславливает широкие масштабы перераспределения через кредит. В силу того, что кредит всегда выдается на возвратной основе, то одни и те же ресурсы можно в течение данного периода повторно размещать в ссуду, следовательно, кредит становиться более доступен, чем бюджетные средства и имеет большую оперативность.

- позволяет удовлетворить только временную потребность.

По средствам кредита перераспределяется не только стоимость ВНП производственного в данном периоде, но и предыдущих периодов, следовательно, перераспределение через кредитную сферу может включать все национальное богатства, в отличие от перераспределения через госбюджет.

- перераспределяется не только денежные, но и товарные ресурсы.

- чаще всего перераспределение с помощью кредита носит прямой характер.

Перераспределение может происходить:

- между территориями,

- между отраслями,

- внутри отраслевое.

2. Замещение наличных денег кредитными.

Кредит ускоряет не только товарное, но и денежное обращение, вытесняя из него наличные деньги.

В сфере денежного обращения возникают такие кредитные инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки.

В результате замены упрощается механизм экономических отношений на рынке, ускоряя денежный оборот.

3. Экономии издержек обращения.

Кредит дает возможность восполнить недостаток собственных финансовых ресурсов у отдельных предприятий.

Предприятие через кредит обеспечивает себя нужным количеством оборотных средств ускоряется оборачиваемость капитала обеспечивается экономия общих издержек обращения.

4. Ускорения концентрации капитала.

Сосредоточение капитала даже в небольших масштабах приносит положительные экономические результаты.

Заемные средства, позволяют быстрее расширить масштабы производства и обеспечить дополнительную прибыль.

5. Стимулирующая.

Кредит не только побуждает расширить масштабы производства, но заставляет заемщика осуществит инновационные в форме внедрения в производство научных разработок и новых технологий, ускоряет НТП.

6.Обслуживание товарооборота.

Кредит активно воздействует не только на ускорение товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него наличные деньги.

Кредитные деньги упрощают и ускоряют расчеты на внутренних и международных рынках, кроме того, на товарооборот влияет масштаб использования коммерческого кредита.

Кроме того, в экономической литературе выделяют:

- контрольную функцию,

- эмиссионную и др.

4. Границы кредита.

Это его предел распространения.

На макроуровне следующие границы:

- внешние, показывают качественное обособление во времени и пространстве.

Это: уровень развития производства, объем и структура кредитных ресурсов, потребности в денежно оборотных средствах, финансовое состояние хозяйствующих субъектов, соотношения использования форм кредитования, структура кредитной системы, социально-экономическая политика государства.

- внутренние, показывают допустимую меру развития отдельных форм кредита.

Все формы взаимосвязаны: например: коммерческий кредит может сужать масштабы банк, а косвенный банк, кредиты может расширять потребительские кредиты.

-перераспределительная, показывает объем ресурсов ранее аккумулированных, которые в дальнейшем могут быть перераспределены.

- эмиссионная, в качестве кредита могут быть использованы вновь созданные ресурсы, т.е. эмитированные (безнал.эмиссия)

В реальной хозяйственной практике границы устанавливаются в виде конкретных экономических показателей, цели которой зависят от кредитной политики:

- соотношение между объемами краткосрочных кредитов и оборотных средств;

- соотношение между объемами долгосрочных кредитов и капитальными вложениями;

- соотношение между объемами кредитных вложений и ВНП.

На микроуровне границы в виде:

- кредитоспособности заемщика, представляет собой экономически обоснованную сумму кредита, которую данный хозяйствующий субъект может вернуть.

Для этого необходим анализ финансового состояния. В качестве границы кредита может рассматриваться наличие обеспечения.

-ликвидность банка, зависит от того, как банк разместил свои ресурсы, и каковы источники из привлечения. ЦБ РФ контролирует ликвидность коммерческих банков и устанавливает обязательные экономические нормативы.

Таким образом, на использование кредита влияет множество факторов, в результате их воздействия можно нарушить экономически обоснованные границы кредита, поэтому возникает необходимость восстановления границ.

Методы:

1. Если именно место перекредитование, то возможно использовать кредитную рестрикцию, т.е. ужесточение условий выдачи ссуд и ограничение объемов.

2. Недостаток кредитных вложений – кредитная экспансия, наоборот.

3. Кредитная реформа, когда государственные ресурсы направляются на изменение форм кредита, методов кредитования и изменения структуры кредитной системы.

5. Формы кредита.

Форма кредита характеризует внешнее проявление и организацию кредитных отношений. Она определяется характеристикой кредитных отношений, составом сделки, вещественными проявлениями сделки, источником уплаты %.

Различают 5 самостоятельных форм кредита (от субъекта)

Коммерческий кредит.

Одна из ранних форм кредитных отношений.

Характеризует коммерческую сделку между двумя предприятиями, когда предприятия – продавец выступает в качестве кредитора, и предприятие- покупатель в качестве заемщика, т.е. предоставляет отсрочку платежа.

Традиционно с помощью векселя, который можно использовать для повторного платежа.

Наиболее распространенны 2 вида векселя:

- простой, содержащий обязательства заемщика выплатить определенную сумму непосредственно кредитору;

- переводной (тратта), предусматривающий письменный приказ кредитора заемщику о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя;

Коммерческий кредит предполагает взаимосвязь торговой и кредитной сделок, окончание торговой совпадает с началом кредитной.

Особенностью является торговая сделка, сделка ссуда не является главной целью, она лишь позволяет быстрее осуществить реализацию товара.

Кроме того, коммерческий кредит – это товарная форма кредита.

Коммерческий кредит имеет краткосрочный характер, срок будет зависеть от вида товара, от стоимости кредита, от финансового состояния покупателя и поставщика и наличия долгосрочной связи между ними.

Коммерческий кредит имеет определенный риск, который несет поставщик товара, кроме того, определенный риск несет коммерческий банк, если он учел вексель.

Коммерческий кредит тесно связан с банковским кредитом, при нехватке денежных ресурсов в коммерческом банке спрос на коммерческий кредит возрастает.

Прямое банковское кредитование поставщикам также способствует расширению коммерческого кредита и наоборот, ссуды выдаваемые потребителю сокращают потребность в коммерческом кредите.

Косвенное банковское кредитование, которое осуществляется путем учета векселей и использовании их в качестве залога, может способствовать увеличению объемов коммерческого кредита.

Коммерческий кредит может сократить потребность в банковском кредите и банки могут пойти на уменьшение % ставок.

В России коммерческий кредит до последнего времени имел ограниченную сферу применения. Расширению препятствует инфляция, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей.

На практике 3 вида коммерческого кредита:

- с дисконтным сроком погашения;

- с возвратом после фактической реализации полученных в кредит товаров;

- по открытому счету, когда вторичная поставка товара на условиях коммерческого кредита осуществляется по погашению задолженности по предыдущей поставке.

Достоинства коммерческого кредита:

1. оперативность предоставления средств в товарной форме;

2. техническая простота оформления (вексель);

3. расширяются возможности маневрирования предприятий оборотными средствами;

4. содействует развитию ссудного рынка;

Недостаток коммерческого кредита:

1. ограничен размерами резервного капитала;

2. бывает вынужденным со стороны поставщика в силу неплатежеспособности покупателя;

3. зависит от условия его оборотного притока (при спаде производства ссуды не возвращаются, цепочка кредитных связей нарушается, а ресурсы сокращаются)

4. имеет строго определенное направление, т.е. предоставляется одним предприятием другому, связанному с первым технологичной цепочкой (завод по изготовлению кожи заводу по пошиву обуви)

Банковский кредит

Это наиболее распространенная форма кредитных отношений в экономике. Базируется на классических принципах кредитования.

В качестве кредитора – специализирующие кредитно-финансовые организации, имеющие лицензии ЦБ РФ.

Заемщик – юридическое лицо.

Инструментом кредитных отношений служит кредитный договор (соглашение), которое заключается с каждым заемщиком индивидуально.

Доход – ссудный (банк) %, ставка, которая определяется соглашением сторон с учетом ее средней нормы на данный период.

Банковский кредит необходим в воспроизводственном процессе предприятий, он может предоставляться как в национальной валюте, так и в иностранной валюте.

Договор должен заключаться, чтобы риск банка был min, чем он больше, тем дороже кредит.

Особенности банковского кредита:

- всегда связан с аккумулированием временно свободных денежных средств;

- его источником является привлеченный капитал, т.е. полученный за счет средств банковских клиентов;

- банк предоставляет не просто денежные средства, а денежный капитал, который проделывает кругооборот в процессе производства, возвращается с приращением.

Банковский кредит классифицируется:

1. в зависимости от назначения и целей:

- на увеличение капитала (производственный фонд предприятия)

- на временное пополнение недостатка денежных средств;

- на потребительские цели;

2. в зависимости от получателя:

- клиентские:

- аграрные (с/х),

- коммерческие (товарные),

- ипотечные.

- межбанковские.

3. в зависимости от срока ссуды:

- онкольные, краткосрочный кредит погашается по первому требованию. Выдается под обеспечение ценных бумаг и товарами. Банк оказывает заемщику специально текущий счет под залог МТЦ или ценных бумаг. В пределах обеспеченного кредита банк оплачивает все счета предприятия. Погашается либо реализация залога, либо из средств, поступивших на счет. О погашение предупреждают за 2-7 дней, % ставка ниже, чем по срочным.

- краткосрочные, до 1 года (до шести) – на пополнение временного недостатка собственных оборотных средств,

- среднесрочные от 1 до 3 лет ( от шести до 1 года),

- долгосрочные от 3 лет (от 1г до 3-5 лет).

4. по характеру возвратности ссуды:

- срочные, т.е. погашенные у установленный срок;

- отсроченные, срок отнесен на длительное время;

- просроченные;

5. по порядку погашения:

- единовременным платежом;

- в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора;

- в соответствии с особыми условиями;

6. по способу уплаты %:

- обычные;

- дисконтные, предусматривает удержание ссудного % (дисконта) при выдаче кредита;

7. по характеру процентной ставки:

- с фиксированной, процент оговорен заранее;

- с плавающей, на средне и долгосрочные кредиты, в международной практике называется ролл-оверные. Ставки периодически пересматриваются и обычно привязываются к процентной ставке по какому-либо финансовому активу (МБК).

8. по характеру обеспечения:

- обеспеченные;

- бланковые (на доверии).

9. по степени риска:

- стандартные, степень риска -2%, правильно оформлены, имеют ликвидный залог;

- с повышенным риском -10%, у заемщика ухудшается финансовое положение;

- пролонгированные ссуды - 50%;

- просроченные, которые возможно погасить только с реального залога -70%;

- безнадежные к погашению -100%;

10. от количества участников кредитных операций:

- прямой;

- косвенный, предполагает посредника;

Виды банковских кредитов.

Контокоррентный - это ссуда, предоставляемая банком заемщику путем открытия контокоррентного счета, из средств которых осуществляются оплата платежных документов.

Контокоррентный счет – это единый гибридный счет (ссудный + текущий), который с одной стороны, отражает ссуды банка и платежи клиента, а с другой –поступления. Он может быть Дт и Кт сальдо.

По нему банк устанавливает лимит, ограничивающий величину контокоррентного кредита для каждого заемщика.

Основание – договор, в котором: растрат max задолжности по ссуде, срок ссуды, предельно допустимый срок Дт сальдо, % ставка и др.

Овердрафт – форма краткосрочной ссуды, предоставляемой банком клиенту сверх остатка на его счете в данном банке путем дебетования.

Он непосредственно связан с текущим счетом, когда при наличии соответствующего соглашения банк разрешает клиенту выписать чеки на суммы, превышающие кредитовый остаток на счете, в пределах установленного лимита.

Если договором банковского счета предусмотрена возможность со стороны банка принятия от клиента платежных документов для списания средств с расчетного (текущего) счета сверх имеющихся, то документы оплачиваются с этих счетов. Возникшее Дт сальдо по счету в конце дня перечисляется с расчетного счета на счета по учету кредитов – это овердрафт.

Он носит кратковременный и приходящий характер.

Позволяет клиенту решить проблему финансирования краткосрочной задачности в периоды, когда расходы временно превышают поступление денег на счет.

Для финансирования долговременных капитальных затрат- овердрафт не применяется.

Чтобы определить верхний предел кредитования по овердрафту, банку необходимо провести тщательный анализ предстоящих денежных поступлений и платежей на основе бизнес-плана.

Расчеты могут выявить, что на счете предприятия в конце каждого месяца будут возникать временные нехватки средств (Дт сальдо) в связи с крупными расходами (з/пл, налоги и др.). в начале следующего месяца равновесие восстановиться, и на счете образуется Кт остаток. Следовательно, банк может предоставить предприятию право овердрафта с 25-го числа по 5-е число следующего месяца на сумму прогнозирующего Дт сальдо.

Если сомнения в платежеспособности предприятия - расторгается договор банком. При этом % по овердрафту должен быть начислен на непогашенный остаток.

Кредитная линия – предприятию открывается ссудный счет, по которому устанавливается лимит кредитования, и при отсутствии средств на расчетном счете заемщика банк автоматически в пределах установленного лимита производит оплату расчетных документов заемщика, если характер платежа соответствует цели кредита, оговоренного в кредитном договоре.

Лимит может быть превышен, но с начислением повышенных %

Порядок погашения следующим образом:

1. ежедневным перечислением свободного остатка с расчетного счета на ссудный счет.

2. перечислением заемщиком средств платежными поручениями.

3. срочными обязательствами в оговоренные соглашением сроки.

Ипотечный –это долгосрочная ссуда под залог недвижимости.

Особенности:

- заложенное имущества всегда остается в руках собственника;

- простота контроля за сохранностью;

- обязательно идет регистрация в БТИ;

- возможность получить дополнительную ссуду под один залог (в Канаде широко);

Ломбардный- краткосрочная ссуда, которая обеспечивается легкореализуемым движимым имуществом или правами.

Овальный кредит банка на покрытие гарантируемого обязательства клиента в случае, если последний не может сделать этого самостоятельно.

Акцептный – кредит, выдаваемый банками в форме акцента переводных векселей или чеков, т.е. предоставлением банкам гарантии продавцу.

Лизинговое.

Особенности современного банковского кредитования.

- клиент не закрепляется за банком, но сам выбирает этот банк, чьи условия совпадают с его интересами, если предоставлено право открывать ссудные счета не в одном банке, что создает условия для межбанковской конкуренции.

- кредитование, как на базе укрупненного объекта, так и в объеме частных потребностей, разовых кредитов, покрывающих временный разрыв в платежном обороте.

- объем вызываемых банком ссуд в большей части зависит от привлеченных средств.

- факт торговли ресурсами и есть суть банка как коммерческого предприятия.

- нормативы, устанавливаемые ЦБ РФ:

- max допустимый размер привлеченных средств;

-размер min резерва;

-предельная сумма выдаваемого кредита.

Ссудные счета.

Простой – разовые ссуды с начислением на расчетные или текущие счета и их погашения с этих счетов.

Специальный – обычно открывается торгующими организациями с оплатой расчетных документов поставщиков и зачислением выручки от покупателей.

Каждые 10-15 дней согласно договору производится регулирование этого счета.

Для этого сопоставляются обороты – суммы зачисленные и оплаченные, а разница или зачисляется на расчетный счет или списывается с него.

Потребительский кредит

Служит средством для удовлетворения целевых потребительских нужд начисления.

Субъектами кредитных отношений является:

- заемщики – ФЛ;

- кредиторы – кредитные организации, предоставляющие денежные ссуды ФЛ для приобретения земли и др. недвижимости (квартир), оплаты дорогостоящего мед. обслуживания

-предприятия, организации, при розничной продаже товаров в рассрочку.

Различают:

- инвестиционного характера (строительство)

- на текущие потребительские нужды

Новшеством является чековый кредит, имеет 2 разновидности:

1.основана на наличии у клиента обычного текущего счета и предусматривает заранее обусловленное автоматическое предоставление кредита в момент исчерпания остатка на текущем счете.

Т.е. чеки принимаются к оплате до оговоренного момента – это овердрафтные счета.

2. основана на применении специального чекового счета и специальных банковских чеков.

Этот (чековый) кредит предоставляется только после тщательной проверки кредитоспособности клиента.

Государственный кредит

Отражает кредитные отношения по поводу аккумулирования государством денежных средств на условиях возврата с целью финансирования государственных расходов.

Государство либо:

- кредитор, через ЦБ РФ или казначейство кредитует:

а) приоритетные отрасли, региональные или местные органы.

б) коммерческие банки и другие предложенные учреждения в процессе прямой или аукционной продажи кредитных ресурсов на рынке МБК.

- заемщика, в лице Минфина РФ используется для покрытия дефицита бюджета без эмиссии денежных знаков.

Государственные займы через банки или на рынке ценных бумаг.

Местные органы власти также могут привлекать средства на кредитной основе, которые могут быть использованы на благоустройство территории, на строительство и реконструкции объектов здравоохранения, культуры и т.д.

- гаранта.

Международный кредит

Это поздняя форма кредита.

Участники:

- отдельные ЮЛ;

- правительства;

- международные финансово-кредитные институты (МВФ, Мировой банк, Европейский банк и др.)

Роль:

«+» - стимулирует ускорение развития производственных сил;

- расширение процесса производства;

- внешнеэкономическая деятельность;

«- - обостряет противоречия рыночной экономики, формируя перепроизводство товаров;

- усиливая диспропорции общего воспроизводства и конкурсной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники капитала.

Ссудный процент

Это объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во времени пользования стоимости.

Стоимость ссудного капитала – это способность к обмену между кредитором и заемщиком.

Потребительская стоимость – это способность производить прибыль.

Источник уплаты % различается в зависимости от характера отношений.

Платежи по краткосрочным ссудам включают в себестоимость продукции.

По долгосрочным и просроченным кредитам отчисляется на прибыль предприятия после ее налогообложения.

Кредитный рынок

Кредитный рынок – общее обозначение тех рынков, на которых существует S и D на различные платежные средства.

Кредитный рынок в РФ представлен следующими сегментами:

1. ЦБ – коммерческие банки (ставки рефинансирования)

2. банки – банки (МБК)

На межбанковском кредитном рынке действует системы регулярно рассчитываемых и публикуемых индикаторов стоимости кредитов, в том числе: ставка MIBOR ( Moscow Interbank Offered Rate – предложение на продажу) – рассчитывается как средняя величина объявленных ставок по МБК, предоставляемым крупнейшими российскими банками.

3. коммерческие банки – клиенты ( ФЛ и ЮЛ)

4. российские банки – зарубежные банки.

Понятие и структура кредитной системы

Две трактовки кредитной системы:

1. это совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования (связано с движением ссудного капитала в разных формах кредита)

2. это совокупность кредитно – финансовых учреждений страны.

Кредитное учреждение – это учреждение, которым разрешена кредитная деятельность, т.е. привлечение денежных средств и предоставление их в ссуду.

Кредитная система имеет следующую структуру:

1. ЦБ;

2. Банковский сектор:

- коммерческие банки,

- сберегательные банки,

- инвестиционные банки,

- ипотечные банки,

- инновационные банки,

- другие специализирующие банки.

3. Страховой сектор:

- страховые компании,

- пенсионные фонды,

4. Специализирующие небанковские кредитно-финансовые институты:

- инвестиционные компании,

- финансовые компании,

- благотворительные фонды,

- ссудно-сберегательные ассоциации,

- трастовые отделы коммерческих банков,

- кредитные союзы и т.д.

Эта структура типична для большинства развитых стран, в том числе и РФ.

Иногда 3 и 4 ярусы объединены в один – система небанковских кредитных учреждений.

Ярус – составная часть, элемент ее структуры.

Уровень кредитной системы – понятие, связанное с формой собственности кредитного учреждения.

Одноуровневая кредитная система присуща плановой экономике, состоит только из государственных кредитных учреждений.

Двухуровневая кредитная система присуща рыночной экономике, которая состоит из государственных, так и не государственных кредитных учреждений.

История развития кредитных систем

Банковское дело получили развитие на основе деятельности менял.

Термин «банк» происходит от итал. сл. «banco» - денежный стол, скамья менял.

На таких стопах менялы, совершали обменные операции с монетами разных государств, принимали на хранение ценности, выдавали долговые расписки (вескеля)

Банки были известны уже в древности. В Нововавилонском царстве (7-6 в.в. до н.э.) их называли деловыми домами. Среди разнообразных функций, которые они выполняли, были чисто банковские.

Деловые дома принимали вклады, и выдавали ссуды, учитывали векселя, осуществляли безналичные расчеты, финансировали внешнюю и внутреннюю торговлю.

Дальнейшее развитие банковское дело получило в античную эпоху. В Древней Греции и Древнем Риме многие храмы принимали на хранение деньги и выдавали ссуды. На территории храмов чеканились монеты.

В средневековой Европе развитию банковского дела препятствовало христианство, которое осуждало ростовщичество.

Первый банк современного типа в Европе возник только в начале 15 века в Генуе – банк Св.Георгия.

В 16 – 17 в.в. купеческими гильдиями ряда северо – итальянских и немецких городов были созданы специальные жиробанки (от итал. giro- круг), которые осуществляли безналичные расчеты между своими постоянными клиентами.

Таким образом, уже к началу нового времени банковское дело представляло собой особый вид предпринимательской деятельности.

Банки осуществляли мобилизацию и распределение ссудных капиталов и выступали как финансовые посредники, объединяющие интересы кредиторов и заемщиков.

Первоначально банки выполняли следующие функции:

- посредничество в кредите,

- посредничество в платежах,

- мобилизацию сбережений и денежных доходов с их последующим превращением в капитал,

-создание кредитных денег, облегчающих оборот и сохранение издержек обращения.

В Европе сначала появились частные банки, самые надежные и крупные из которых в последствии стали государствами центральными эмиссионными банками.

Кредитная система России развивались по другому сценарию. Сначала появились казенные банки, ориентировавшиеся на государство и основные интересы, и только во второй половине 19 в. – частные.

Операции коммерческих банков

Делятся на :

-активные,

-пассивные.

Пассивные операции – операции связанные с формированием ресурсов коммерческих банков (источники средств)

Активные операции – операции, связанные с размещением ресурсов.

1. Пассивные операции

Основные статьи пассивного баланса:

- капитал и резервы,

- сальдо счетов прибылей и убытков,

- привлеченные на текущие, депозитные, сберегательные и др. счета средства клиентов и банков,

Как собственные, так и привлеченные ресурсы банка отражаются на активно - пассивном кор.счетах 30102 ЦБ РФ.

Пассивы банка можно разделить на:

1.Собсвенный капитал;

2.Привлеченные и заемные средства;

1.1. Собственный капитал банка.

Собственный капитал – источник для ресурсов банка.

За счет собственного капитала показывают примерно 12-20% общей потребности в ресурсах.

Порядок подсчета собственного капитала определяется методикой ЦБ РФ.

Основой собственного капитала является уставной капитал и резервные фонды.

Независимо от организационно правовой формы банка УК формируется полностью за счет вкладов участников: ФЛ, ЮЛ.

Он может создаваться только за счет собственных средств участников банка, формирование его за счет кредитов недопускается.

Акционерный капитал

Собственный Резервный Долгосрочны

акционерный капитал. обязательства

капитал, вкл. банка (долг.

нераспределенную векселя, облигации)

прибыль.

Собственно акционерный капитал равен номинальной стоимости выпущенных им акций (оплаченных АК)

Нераспределенная прибыль – балансовая статья банка, превышение доходов над расходами.

Резервный капитал – за счет учредительной прибыли, полученной от эмиссии АК (т.е. разница между номинальной стоимостью выпущенных акций и фактической выручки от их реализации) и ежегодных отношений от текущей прибыли. Создается для покрытия убытков и потерь.

Величина СК определяется как сумма:

-основного;

-дополнительного капитала.

Основной капитал: определяется как сумма источников собственных средств:

-УК,

-эмиссионный доход,

-имущество безвозмездного переданное КО в собственность от организаций и ФЛ,

-Фонда КО (резервный и др.)

-часть прибыли отчетного года, уменьшенная на величину распределительных средств за соответствующий период, данные о которые подтверждены аудиторской фирмой,

-часть фондов, которые сформированы за счет прибыли отчетного года,

-сумма резерва, созданная под обесценивание вложений в акции дочерних и зависимых АО,

-некоторые другие счета.

При его расчете все выше перечисленные источники уменьшаются на величину следующих показателей:

-НМА,

-собственные акции, выкупленных у акционеров,

-непокрытых убытков прошлых и отчетного года.

Дополнительный капитал:

-прирост стоимости имущества за счет переоценки,

-резервы на возможные потери по ссудам (1 группа риска),

-доходы КО, сформулированные за счет отчислений отчетного года без подтверждения аудиторской фирмой и прибыли предшествующего года до подтверждения аудиторской фирмой, использование которой не уменьшает величины имущества КО,

-прибыль текущего года и предшествующих лет,

-субординированный кредит,

-часть УК, сформулированного за счет капитализации переоценки имущества,

-привилегированные акции (вкл. куммулятивные) ,

-прибыль предшествующего года.

Структура СК:

1.Капитал и фонды банка

1.1.УК (сч. 102,103)

1.2.Собственные акции, выкупленные (сч.104)

1.3.Добавочный капитал (сч.106)

1.4. Фонды банка (сч.107)

1.5.Резервы на возможные потери по ссудам (1 группа риска)

2.Доходы будущих периодов

2.1. Переоценка собственных средств в иностранной валюте (сч.613.05)

2.2. Переоценка средств в иностранной валюте (сч.613.06)

2.3. Переоценка ценных бумаг (сч.613.07)

3. Доходы и прибыль (сч.701+703)

В целях поддержания на должном уровне ликвидности баланса и обеспечения экономической устойчивости коммерческих банков ЦБ РФ ввел показатели (нормативы) достаточности капитала.

«Достаточность капитала» - отражает общую оценку надежности банка.

Достаточность капитала определяется путем установления min допустимых ресурсов УК банка и соотношения всего его капитала с суммой активов, взвешенных с учетом степени риска потери части их стоимости.

В соответствии с инструкцией №1 «О порядке регулирования деятельности банков» min р-р УК для КО -5 млн.$ - до международного»

Величина СК, необходимая для нормальной работы банка, зависит от факторов:

1. Клиентуры банка

Размер СК определяет предельный р-р активных операций банка, следовательно, банки должны иметь такой р-р СК, чтобы удовлетворить потребности постоянных клиентов в заемных средствах

2. Характеристика активных операций

Чем больше риск, тем больше капитал.

3. Состояние риска кредитных ресурсов.

Если рынок хорошо развит, следовательно, СК может быть ниже.

4. Состояние экономики

Неустойчивая экономика, следовательно, значительное СК

1.2. Привлеченные и заемные средства.

Обязательства банка – это средства, не принадлежащие банку, но временно участвуют в обороте банковских фондов в качестве источника его активов.

Делятся на:

-привлеченные: депозиты клиентов, привлеченных специальных фондов, временно свободных средств по расчетным операциям, кредитные задатки клиентов.

- заемные (недепозитные): МБК, межбанковская временно финансовая помощь и реализованные долговые ценные бумаги.

Отличие депозитных от недепозитных в инициативе привлечения: депозит – вкладчик, недепозит – банк.

Состав:

-срочные депозиты и депозиты до востребования;

-средства в расчетах;

-средства, поступающие от ФЛ и ЮЛ от продажи им долгосрочных ценных бумаг;

-кредиты других банков;

-кредиторы.

Для коммерческих банков вклады – главный вид пассивов. От их характера зависит вид выдаваемых ссуд, следовательно, доход банка (70%)

Срочные депозиты – наиболее стабильная часть привлеченных ресурсов, это позволяет кредитовать на длительный срок, следовательно, под более высокий %

Обслуживание расчетных счетов – это самый дешевый ресурс банка. Увеличение доли его уменьшает процентные расходы банка.

Однако это самый непредсказуемый инструмент, следовательно, высокая их доля уменьшает ликвидность банка (до 30%)

МБК – является основным источником заемных средств коммерческого банка и служит для поддержания кредитного потенциала.

МБК носит краткосрочный характер и отличается оперативностью предоставления средств.

МБК происходит в рамках корреспондентских отношений банков и является дорогостоящим по отношению к другим источникам кредитования.

Задача: При открытии сберегательного счета по ставке 9; годовых 20.05 на счете банка положена сумма 100 тыс.руб. Затем на счет 05.07 была добавлена сумма 50 тыс.руб, 10.09 со счета была снята сумма 75 тыс. руб, а 20.11 счеи был закрыт.

Определить общую сумму, полученную вкладчиком при закрытии счета.

Решение:

Поступления: 100+50-75=75 тыс.руб.

100 тыс.руб. хранились: 12+30+5-1=46 дней.

150 тыс.руб. хранились: 27+31+10-1=67 дней

75 тыс. руб. хранились: 21+31+20-1=71 день

Сумма чисел/100=197,500

Потом делитель 360/9=40

Проценты 197,500/40=4,937,5руб.следовательно, при закрытии владелец счета получит: 75,000+4,937,5=79 937,5 руб.

Задача: ЮЛ открывает депозит вклада в размере 100 тыс.руб. на срок 3 мес. с начислением простых процентов в конце срока действия договора из расчета 8,5% годовых.

Определить сумму денег, которую получит клиент?

Решение:

100 000руб. *(1+8,5%/100%*3/12)=102,125 руб.

Задача: Депозит на сумму 20,000 руб по сложной ставке 10% годовых на 3 года:

а) % в конце каждого года.

б) % начисляются поквартально

Определить: сумму долга. 3

Решение: а) S=20,000*(1+0,10)=26,620 руб.

б) S=20,000*(1+0,10/4)=26897 руб.

Задача: банк начисляет % на вклады по номинальной ставке сложных % 12% годовых.

Определить: доходность вкладов по эффективной годовой ставке % при их начислении: а) по полугодиям; б) ежеквартально; в) ежемесячно;

Решение:

А) i= [(1+0,12/2)-1]*100%=12,6%

Б) i= [(1+0,12/4)-1]*100%=12,55%

В) i=[(1+0,12/12)-1]*100%=12,68%

Задача: Вклад 20 тыс.руб был положен в банк 12 марта и востребован 25 декабря того же года. Ставка 7,5%

Определить сумму начисленных % по различным практикам их начисления.

Решение:

А) Германская

i= 284/360*20тыс руб.*0,075=1,183,3руб.

284=20+30+30+30+30+30+30+30+25-1

Б) Французская

i=288/360*20*0.075=1.200руб.

288=20+30+31+30+31+31+30+31+30+25-1

В) Английская

i=288/365*20*0,075=1,183,56 руб.

День приема и выдачи депозита считается за 1 день.

Долговые ценные бумаги, выпускаемые коммерческими банками, включают:

-облигации

-депозитные и сберегательные сертификаты

-векселя.

Векселя наибольший удельный вес, привлекательность в:

1. простота выпуска

2. единственная ценная бумага, которая может быть использована в качестве расчетного и платежного средства.

Депозитные сертификаты являются ценой бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенную в КО, и права вкладчика (держателя) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных % в КО, выдавшей сертификат, или в каком-либо ее филиале.

Они только для ЮЛ, а сберегательные сертификаты для ФЛ.

Недостаток по сравнению с векселем: им нельзя рассчитываться.

Они могут обращаться на денежном рынке – покупаться, продаваться.

Облигации: из-за сложности выпуска прибегают к ним очень редко для мобилизации средств на отечественном рынке.