- •Тема 1. Определение, предмет, цель и задачи экономического анализа
- •Определение, предмет, цель и задачи
- •Тема 2. Основные методы и приёмы экономического анализа
- •Методы экономического анализа
- •Методика экономического анализа
- •Система аналитических показателей и их классификация
- •Факторное моделирование и виды взаимосвязей
- •Сравнение и условия обеспечения его сопоставимости
- •Детализация и группировка – самостоятельно Элиминирование и приёмы его проведения
- •Обобщение
- •Тема 3. Информационное обеспечение экономического анализа
- •Система аналитической информации
- •Бухгалтерская отчётность: содержание и порядок составления
- •Проверка достоверности отчётной информации Система аналитической информации
- •Бухгалтерская отчётность: содержание и порядок составления
- •Проверка достоверности отчётной информации
- •Модуль 2
- •Тема 4. Анализ финансового состояния
- •Характеристика аналитической информации (раздел 12.2 учебника)
- •Вопрос 4: Анализ финансовой независимости
- •Вопрос 5: Анализ ликвидности и платежеспособности
- •Вопрос №6 Анализ чистых активов
- •Вопрос 2-3. (самостоятельно)
- •Вопрос 4. Анализ дебиторской и кредиторской задолжности
- •Вопрос 5. Анализ эффективности использования оборотных активов
- •Вопрос №6 Система критериев оценки потенциального банкротства
- •Вопрос №7 Интегральная оценка финансового состояния и пути его улучшения
- •Вопрос №3 Факторный анализ прибыли до налогообложения
- •Вопрос №4 Факторный анализ прибыли от продаж продукции, работ и услуг
- •Вопрос №1 Система показателей рентабельности и анализ их динамики
- •Рентабельность продукции (р,у):
- •Рентабельность активов (имущества)
- •Рентабельность капитала
- •Вопрос №2 Факторный анализ рентабельности продукции (р,у)
- •2.1 Рентабельность единицы продукции
- •2.2 Факторный анализ рентабельности затрат на проданную продукцию и рентабельности продаж
- •Факторный анализ рентабельности собственного капитала
- •Вопрос №5: Факторный анализ рентабельности акционерного капитала (уставного)
- •Вопрос №6: Расчет влияния факторов доходности акционерного капитала
Вопрос №1 Система показателей рентабельности и анализ их динамики
Абсолютный размер прибыли не позволяет оценить уровень эффективности использования капитала, авансированного в активы, уровень эффективности текущих затрат ресурсов на проданную продукцию (Р,У).
С этой целью используются показатели рентабельности. В самом общем виде расчет рентабельности можно рассчитать по формуле:
Р = Прибыль / Ресурсы или затраты
Система показателей рентабельности включает 3 группы показателей:
-
Рентабельность продукции (р,у):
-
Рентабельность единицы продукции рассчитывается оп формуле:
-
Р ед. пред. = Р ед. прод. / СП ед.прод.
-
Рентабельность затрат на проданную продукцию:
Р зпл = Ппр / СП продаж (сайт налоговой службы)
-
Рентабельность продаж продукции:
Рпр пр = Ппр / Впр
-
Рентабельность активов (имущества)
-
Рентабельность совокупных активов (всего имущества):
-
Ра = ЧП(ПДА) / Аср
Расчитывается по формуле ср. арифм. или ср. хронол. (Аср).
Средний размер принимает условно.
-
Рентабельность производственных фондов:
Рпф = Ппр/ПФ
ПФ – средний размер производственных фондов
ПФ включает 3 элемента:
- НМА производственного назначения;
- Основные средства;
- Материальные оборотные средства (запасы и затраты).
-
Рентабельность чистых активов:
Рча = ЧП/ЧА,
где ЧА – средний размер чистых активов.
-
Рентабельность капитала
-
Рентабельность совокупного капитала:
-
Рсов. капитала = ЧП(ПДН) / Кср
-
Рентабельность собственного капитала:
Рск = ЧП/СКср
Расчет Рск возможен в двух вариантах исходя из расчета упрощенной или уточненной величины СК.
-
Рентабельность акционерного (УК) капитала:
Ра(у)к = ЧП / АКср (УКср)
2 и 3 группы ресурсного типа. Характеризует эффективность используемых ресурсов.
При расчете показателей рентабельности, исходя из конкретных целей и задач анализа в качестве финансового результата, может использоваться любой показатель прибыли. В специальной литературе и нормативно-законодательных актах встречаются и другие показатели рентабельности.
При анализе динамики показатели отчетного периода сравниваются со значениями предшествующих периодов и выявляются тенденции в уровне эффективности финансовой хозяйственной деятельности.
Вопрос №2 Факторный анализ рентабельности продукции (р,у)
2.1 Рентабельность единицы продукции
Рассчитывается по формуле:
Ред. = П ед. / СП ед. = (Ц ед – СП ед) / СП ед,
где (Ц ед – СП ед) – отпускная цена без косвенных налогов
СП ед – полная себестоимость единицы продукции
На изменение рентабельности единицы продукции влияют 2 фатора:
-
Цена единицы проданной продукции;
-
Полная себестоимость единицы проданной продукции.
Расчет влияния факторов осуществляется способом цепной подстановки.
Рассчитаем подстановку: Р ед. усл = (Ц ед1- СП ед0) / СП ед0
Расчет влияния факторов осуществляется по формулам:
-
Влияние продажной цены:
∆Р ед(∆цены) = ((Ц ед1- СП ед0) / СП ед0) – ((Ц ед0- СП ед0) / СП ед0)
Влияние изменения СП:
∆Р ед = Р ед1 – Р ед0 = ∆Р ед(∆цены) + ∆Р ед(∆СП)
Такой факторный анализ возможен только в организациях, специализирующихся на производстве однородной продукции, т.е. там где осуществляется ее калькулирование.