- •Санкт – Петербург
- •Предисловие
- •Введение
- •Раздел 1. Теоретические основы финансов организаций
- •1.1. Содержание, функции и роль финансов организаций
- •Государственное регулирование финансовой деятельности организаций
- •1.2. Принципы организации финансов предприятия. Финансовая политика компании
- •1.3. Контрольные вопросы
- •1.4. Блиц-опрос
- •1.5. Тест
- •Раздел 2. Финансовые ресурсы и капитал Организации
- •2.1. Финансовые ресурсы организации
- •Виды финансовых ресурсов
- •2.2. Капитал организации
- •Классификация капитала
- •2.3. Контрольные вопросы
- •2.4. Блиц-опрос
- •2.5. Тест
- •2.6. Задачи
- •Раздел 3. Доходы, расходы и прибыль организации
- •3.1. Доходы организации Классификация доходов организации
- •3.2. Расходы организации Классификация расходов
- •Управленческие возможности анализа безубыточности
- •3.3. Прибыль организации: формирование, использование, планирование
- •Классификация прибыли
- •1. По источникам образования прибыли.
- •2. По составу элементов, формирующих прибыль
- •3. По характеру использования прибыли
- •4. По субъекту генерирования прибыли в Группе взаимосвязанных организаций (сложной хозяйственной структуре)
- •Использование чистой прибыли
- •Эффект производственного (операционного) рычага
- •Рентабельность
- •Основные показатели рентабельности
- •Модель Дюпона
- •Влияние ценовой политики на прибыль компании
- •Влияние учетной политики на финансовые результаты деятельности организации
- •Методы планирования прибыли
- •Метод прямого счета
- •Аналитический метод
- •Метод, основанный на модели cvp (cost – value - profit)
- •3.4. Контрольные вопросы
- •3.5. Блиц-опрос
- •3.6. Тест
- •3.7. Задачи
- •Раздел 4. Формирование и финансирование оборотных средств организации
- •4.1. Оборотные средствА организации: Сущность, структура, оценка эффективности использования Сущность оборотных средств
- •Структура оборотных средств
- •6. По источникам финансирования:
- •7. По характеру планирования:
- •Виды политики формирования оборотных средств
- •Оценка эффективности использования оборотных средств
- •1. Показатели оборачиваемости оборотных средств. Производственно-коммерческий и финансовый циклы организации
- •2.Показатели абсолютного и относительного высвобождения (вовлечения) оборотных средств
- •3. Рентабельность оборотных средств
- •Риски, связанные с оборачиваемостью оборотных средств
- •4.2. Определение потребности организации в оборотных средствах. Нормирование оборотных средств
- •Методы нормирования оборотных средств
- •Аналитический метод
- •Коэффициентный метод
- •Метод прямого счета
- •Расчет норматива оборотных средств для формирования производственных запасов
- •Нормирование оборотных средств в запасах: сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов, технологического топлива
- •Нормирование оборотных средств в запасах: вспомогательные материалы
- •Расчет норматива оборотных средств для формирования заделов незавершенного производства
- •Расчет норматива оборотных средств для формирования запасов готовой продукции
- •4.3. Управление отдельными элементами Оборотных средств: денежными средствами, Дебиторской задолженностью, запасами Управление денежными средствами
- •Косвенный метод расчета движения денежных средств
- •Прямой метод расчета движения денежных средств
- •Тактические меры по увеличению чистого денежного потока
- •Стратегические меры по увеличению чистого денежного потока
- •Управление дебиторской задолженностью
- •Управление запасами
- •4.4. Источники финансирования Оборотных средств
- •Виды политики финансирования оборотных средств
- •Источники финансирования при консервативной политике финансирования оборотных средств
- •Коммерческий кредит
- •Краткосрочный банковский кредит
- •4.5. Контрольные вопросы
- •4.6. Блиц-опрос
- •4.7. Тест
Методы планирования прибыли
Существуют три основных метода планирования прибыли:
1) прямого счета;
2) аналитический;
3) CVP (cost – value - profit).
Метод прямого счета
Этот метод является достаточно простым, точным и надежным, однако он достаточно трудоемок и используется в компаниях, специализирующихся на изготовлении узкой номенклатуры товаров.
, (3.24)
где П пл – планируемая прибыль от продаж (реализации) продукции, р.;
ПГП – прибыль в остатках готовой продукции, р.
Аналитический метод
Аналитический метод планирования прибыли применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции. При этом вся выпускаемая продукция делится на две группы:
1) новая,
2) сравниваемая.
Прибыль по вновь выпускаемой продукции рассчитывается прямым способом. Прибыль по сравниваемой продукции рассчитывается следующим образом:
1. На основе ожидаемого выполнения плана за предыдущий период рассчитывается средняя рентабельность товарной продукции
(3.25)
где С б – себестоимость товарной продукции, р./ед.;
индекс «б» - базовый период.
2. Определяется прибыль в плановом периоде
, (3.26)
где индекс «пл» - планируемый период.
3. Оценивается влияние отдельных факторов на показатель прибыли, определенный в п. 2.:
а) снижение или повышение цен на сырье, материалы, комплектующие;
б) снижение затрат в результате внедрения новой технологии;
в) повышение качества продукции;
г) изменение ассортимента выпускаемой продукции.
4. Учитывается прибыль, которую организация получит от изменения остатков готовой продукции.
Метод, основанный на модели cvp (cost – value - profit)
Планируемая прибыль может быть определена одним из двух следующих способов:
I способ.
1. Определяется величина планируемой маржинальной прибыли (Пмпл)
, (3.27)
. (3.28)
2. Определяется величина планируемой прибыли
. (3.29)
II способ.
Определяется величина планируемой прибыли
, (3.30)
где Вк – критическая выручка.
3.4. Контрольные вопросы
-
Какие виды доходов получает организация?
-
Приведите примеры прямых и косвенных расходов.
-
Приведите примеры основных и накладных расходов.
-
Приведите примеры постоянных и переменных расходов судоходной компании, торговой организации, промышленного предприятия.
-
Почему деление затрат на переменные и постоянные является условным?
-
Что такое точка безубыточности? Приведите формальный и графический методы ее расчета.
-
Что такое запас финансовой прочности?
-
Какие факторы влияют на запас финансовой прочности?
-
Какова роль прибыли в деятельности организации?
-
Классифицируйте прибыль по источникам ее образования.
-
Классифицируйте прибыль по составу элементов, ее формирующих.
-
Классифицируйте прибыль по характеру ее использования.
-
Опишите процесс распределения прибыли. Как может использоваться прибыль организации?
-
Что такое эффект производственного рычага?
-
С каким видом риска связан эффект производственного рычага?
-
Какие факторы влияют на эффект производственного рычага?
-
Как изменяется эффект производственного рычага с ростом выручки?
-
Фирмы имеют одинаковую структуру затрат, рентабельность продаж у фирмы АВС в 3 раза меньше, чем у фирмы СВА. У какой фирмы больше эффект операционного рычага?
-
Когда по отношению к точке безубыточности проявляется положительное воздействие эффекта производственного рычага, когда – отрицательное?
-
Выведите формулу зависимости эффекта производственного рычага от структуры затрат и рентабельности продаж.
-
От чего зависит рентабельность собственного капитала?
-
Всегда ли увеличение доли заемных средств приводит к повышению рентабельности собственного капитала?
-
Зависит ли рентабельность активов от рентабельности продаж?
-
В чем состоит содержание модели Дюпона?
-
Влияет ли ценовая политика компании на рентабельность продаж и рентабельность собственного капитала? Каким образом?
-
Как ведет себя рентабельность активов при повышении цен на реализуемую продукцию? Рассмотрите варианты.
-
За счет каких факторов фирма может добиться получения большей прибыли на единицу собственного капитала?
-
Как проявляется влияние учетной политики организации на ее финансовые результаты?
-
Опишите подход к планированию прибыли при использовании метода прямого счета.
-
Опишите подход к планированию прибыли при использовании аналитического метода.
-
Опишите подход к планированию прибыли при использовании метода CVP.