- •Теория отраслевых рынков
- •Введение
- •Глава I. Структура отраслевых рынков
- •I. 1. Типы организации взаимодействий экономических агентов
- •I. 2. Фирма как субъект рыночных взаимодействий
- •I.2.1. Влияние внутрифирменных трансакционных издержек на ее размер (модель «принципал–агент»
- •I.2.1. 1. Модель предпочтений несклонной к риску стороны
- •I.2.1. 2. Модель оценки влияния стимулирования
- •I.2.2. Влияние эффективности использования ресурсов на размер фирмы
- •I.2.2. 1. Синергический эффект
- •I.2.2.2. Эффект масштаба
- •I. 3. Отрасль как субъект рыночных взаимодействий
- •I. 4. Характеристики рынка
- •I. 4.1. Виды и структура рынков
- •I.4.2. Фундаментальная трансформация структуры рынка
- •I.4.3. Рыночная информация
- •Глава II. Взаимодействия в условиях двусторонней монополии
- •II.1. Асимметричность информации и объем взаимодействий в условиях двусторонней монополии
- •1 Предприниматель
- •2 Предприниматель
- •II.2. Влияние ситуации двусторонней монополии на объем особенных инвестиций
- •1 Предприниматель
- •2 Предприниматель
- •II.3. Влияния степени специфичности активов на объем инвестиций
- •II.4. Вертикальный внешний эффект и эффективный объем торговли (модель двойной маржинализации)
- •1 Предприниматель
- •2 Предприниматель
- •II.5. Вертикальный внешний эффект и объем услуг по продвижению товара
- •II.6. Замещаемость и объем потребления ресурсов
- •1 Предприниматель
- •2 Предприниматель
- •II.7. Власть и распределение выигрыша от торговли
- •II.8. Вертикальный контроль (реализация властных преимуществ)
- •Глава III. Дифференциация товаров и возникновение монопольной власти
- •III. 1. Вертикальная дифференциация
- •III.2. Равновесие вертикальной дифференциации
- •III.3. Горизонтальная пространственная дифференциация (модель линейного города)
- •III. 4. Равновесие горизонтальной дифференциации
- •III.5. Горизонтальная дифференциация в условиях конкуренции (модель кругового города)
- •III.6. Информативная дифференциация
- •Глава IV. Выбор предпринимателем качества производимых благ
- •IV.1. Выбор уровня качества продукта монополистом, производящим разыскиваемый товар
- •IV. 2. Моральная угроза разовой покупки испытываемого товара
- •IV.3. Влияние информированности потребителей на выбор уровня качества продукции монополистом
- •IV.4. Влияние неинформированности потребителей на объем взаимодействий на рынке (проблема лимонов)
- •IV.5. Повторные покупки испытываемых товаров и формирование репутации товаропроизводителя
- •IV. 6. Целесообразность сигнализирования наличия высокого уровня качества товара
- •IV.7. Премии за качество
- •IV.8. Влияние отношения потребителей к предпринимательскому сектору на уровень качества товара
- •Глава V. Барьеры входа и ограничение доступа на рынок
- •V.1. Предоставляемый, сдерживаемый и блокированный вход на рынок (преимущество первопроходца)
- •V.2. Барьеры, создаваемые в результате опережения в инвестировании
- •V.2.1. Модель поддержания барьеров с помощью опережающих инвестиций
- •V.2.2. Ограничения эффективности опережающих инвестиций
- •Список рекомендуемой литературы
I.2.1. 1. Модель предпочтений несклонной к риску стороны
Общий выигрыш от взаимодействия несклонной и нейтральной к риску сторон формируется в результате деятельности фирмы и составляет прибыль П. Она изменяется случайным образом независимо от действий сторон, т.е. П имеет значения из дискретного множества П1 < . . . < Пi < . . . < Пn с вероятностями p1 , . . . , рi, . . . , рn (где рi > О и ). Обе стороны получают вознаграждение из общего выигрыша от взаимодействия. Доля несклонной к риску стороны – w(П). Доля нейтральной к риску стороны П – w(П). Ожидаемые полезности сторон составляют:
Парето-оптимальный контракт максимизирует выгоду нейтральной к риску стороны при данном уровне полезности несклонной к риску стороны.
при ,
где U0 – постоянный уровень полезности, который несклонная к риску сторона может получить в наилучшем альтернативном варианте приложения своих способностей (например, при ставке зарплаты, установившейся на данном рынке труда, которая непосредственно не связана с величиной общего выигрыша от взаимодействия).
Лагранжиан этой функции имеет вид:
Оптимизация по величине дохода несклонной к риску стороны wi,
9
показывает независимость величины дохода от i (). Следовательно, оптимальным является вариант, когда вознаграждение wi несклонной к риску стороны не зависит от размера случайного выигрыша. Весь риск принимает на себя нейтральная к риску сторона. Сторона, не склонная к риску, предпочитает получать полную страховку (т. е. иметь постоянный доход при любых условиях).
В этих условиях нейтральная к риску сторона согласится на высокий уровень оплаты услуг несклонной к риску стороны только, если будет иметь возможность наблюдать и контролировать ее действия. Это необходимо нейтральной к риску стороне для того, чтобы быть уверенной в том, что несклонная к риску сторона в ответ на высокое вознаграждение предпринимает все необходимое и возможное для увеличения размера общего выигрыша.
Проблема существенно осложняется в условиях роста трансакционных издержек организации внутрифирменного контроля. Асимметрия информации существенно затрудняет, а часто делает практически неосуществимым наблюдение и контроль за действиями несклонной к риску стороны. Действия несклонной к риску стороны, влияющие на размер выигрыша, требуют приложения заметных усилий. Если нейтральная к риску сторона отслеживает только размер выигрыша и не наблюдает действия стороны, не склонной к риску, последняя может проводить оппортунистическую политику в форме моральной угрозы уклонения от выполнения необходимых действий и неприложения усилий по увеличению дохода.
Несклонная к риску сторона при доходе, не зависящем от размера выигрыша, не имеет стимулов для совершения таких усилий. Они не повлияют на ее доход. Это недостаток страхования в условиях асимметрии информации. Для его преодоления нейтральная к риску сторона предусматривает в контрактах сложные системы вознаграждения несклонной
к риску стороны, включающие стимулирование деятельности этой стороны. На практике применяются варианты совмещения страхования и стимулирования. Нахождение схемы оптимального стимулирования является сложной задачей.