- •4. Причины, факторы, симптомы кризисов
- •9. Этапы проведения фундаментальной диагностики финансового состояния предприятия
- •33. Система экспресс - диагностики финансового состояния предприятия
- •29. Характеристика финансово-хозяйственных мер по оздоровлению предприятия
- •26. Реструктуризация предприятия на основе бюджетирования
- •27. Реструктуризация предприятия при антикризисном управлении
- •38. Коэффициенты, характеризующие ликвидность предприятия
- •39. Финансовая устойчивость предприятия и коэффициенты ее характеризующие
- •3. Классификация кризисов
- •1. Понятие кризиса. Закономерности кризиса
- •11. Эффективность антикризисного управления предприятием
- •9. Характеристика составных элементов антикризисного управления и его подсистем
- •46. Характеристика источников финансовых средств предприятия
- •30. Классификация мер по финансовому оздоровлению предприятия
- •31. Сущность диагностики кризиса. Ее цель и задачи
- •32. Методы диагностики кризиса
- •34. Сущность фундаментальной диагностики предприятия
- •37. Прогнозирование вероятности банкротства по в. Биверу
- •47. Оценка вероятности банкротства методом э. Альтмана
- •7. Негативные последствия кризиса для предприятия
- •18. Функции антикризисного управления предприятием
- •20. Характеристика внешних факторов, вызывающих кризисы на предприятии
- •22. Экономическая формула кризиса предприятия
- •44. Финансовые коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия
- •45. Характеристика объектов «кризисного поля»
- •28. Основные направления реорганизации системы управления
- •42. Сущность и процедура проведения экспресс-диагностики финансового состояния предприятия
- •8. Сущность антикризисного управления (свойства, особенности, функции)
- •5. Признаки несостоятельности предприятия
- •35. Система финансовых показателей в оценке финансового состояния предприятия
- •48. Характеристика системы управления предприятием в стратегическом менеджменте
- •10. Механизм государственного регулирования кризисного состояния предприятия
- •40. Финансовые коэффициенты, характеризующие эффективность работы предприятия
- •2. Особенности кризисных ситуаций
- •21. Особенности кризисных ситуаций
- •17. Характеристика ликвидности баланса предприятия
- •23. Срочные меры восстановления текущей платежеспособности предприятия
- •24. Меры по снижению дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия
- •6. Банкротство как инструмент рыночной экономики
- •13. Антикризисное финансовое управление при угрозе банкротства
- •25. Экономическая безопасность предприятия
- •36. Методы прогнозирования банкротства предприятия
- •43. Формы наращивания денежных средств как самый действенный способ восстановления платежеспособности предприятия
- •14. Принципы антикризисного финансового управления предприятием
- •41. Управляемые и неуправляемые процессы развития предприятия
33. Система экспресс - диагностики финансового состояния предприятия
Цель диагностики – определение мер, направленных на выявление причин несостоятельности, а также в определении мер, направленных на слаженную работу экономической системы предприятия.
Экспресс – диагностика характеризует систему регулярной оценки кризисных параметров развития предприятия, осуществляемой на основе финансового учета по стандартным алгоритмам анализа. Экспресс – диагностика осуществляется по следующим этапам:
1. определение объектов наблюдения (кризисного поля). К основным объектам относятся чистый денежный поток, рыночная стоимость предприятия, структура капитала предприятия, состав финансовых обязательств, состав актива, состав текущих затрат, уровень концентрации финансовых операций в зонах повышенного риска.
2. формирование системы индикаторов оценки угрозы банкротства предприятия, которая формируется по каждому объекту наблюдения и в процессе формирования все показатели (индикаторы) делятся на объемные (абсолютные) и структурные (относительные).
3. анализ отдельных сторон кризисного финансового развития предприятия. Осуществляется стандартными методами. Основу анализа составляет сравнение фактических показателей индикаторов с плановыми (нормативными), а также выявление размеров отклонений, динамики. На этом этапе используются следующие методы анализа: горизонтальный (трендовый), вертикальный (структурный), сравнительный, коэффициентный, анализ рисков и интегральный анализ.
4. проводится предварительная оценка масштабов кризисного финансового состояния предприятия. Используют 3 характеристики состояния: легкий финансовый кризис (поправимый), глубокий (связан с реструктуризацией), финансовая катастрофа (непоправимый). Система экспресс – диагностики обеспечивает ранее выявление признаков банкротства и позволяет принять оперативные меры по их нейтрализации.
Экспресс-диагностика - это мгновенный взгляд, фотография предприятия. Цель - найти и определить наиболее сложные проблемы управления предприятием и его финансовыми ресурсами в частности. Данные предварительны всегда, а выводы вероятностные. Недостаток – неточность. Достоинства - небольшие затраты по времени и относительно незатратно. Данные должны быть из управленческого учета, но на практике - бухгалтерская отчетность.
29. Характеристика финансово-хозяйственных мер по оздоровлению предприятия
В системе стабилизационных мер важная роль отводится санации – система мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия, которая реализуется с помощью сторонних юридических или физических лиц, процедура направлена на предотвращение банкротства и ликвидации.
Формы санации могут быть следующие: дотации и субвенции из бюджетных средств; государственное льготное кредитование; государственная гарантия коммерческим банкам по кредитам; целевой банковский кредит; перевод долга на другое юридическое лицо; реструктуризация краткосрочной задолженности в долгосрочную; выпуск облигаций и других ценных бумаг под гарантию санатора; отсрочка погашения облигаций предприятия; списание части задолженности.
Одним из направлений финансового оздоровления является структурная реорганизация, т.е. реструктуризация предприятия. Этот процесс включает в себя повышение хозяйственной самостоятельности подразделений, достижение в той или иной степени их обособления, а также связанные с этим изменения маркетинговой, финансовой, кадровой и ассортиментной политики предприятия. Для таких предприятий для учета затрат и результатов вводятся специальные центры финансовой ответственности. Выделяют следующие центры:
- центры прибыли там, где руководитель отвечает за доходы и расходы, а также за результаты деятельности подразделения;
- центр доходов – руководитель может влиять на цены;
- центр затрат – руководитель может влиять на затраты;
- центр инвестиций – подотчетные затраты на реализацию инвестиционных проектов.
Реструктуризация предприятия связана с сокращением затрат за счет ликвидации ненужных или убыточных видов деятельности, улучшением качественного состава руководителей и всего персонала, однако она требует внедрения четких критериев оценки эффективности деятельности и точной системы отчетности. Процесс должен сопровождаться разработкой эффективных механизмов контроля. Для получения комплексной оценки деятельности центров ответственности вводятся контрольные показатели производственно-хозяйственной деятельности. Эффективность работы центров ответственности определяется сравнением плановых и фактических показателей. На основе сравнения данных по контрольным показателям руководитель центра ответственности оперативно принимает меры по достижению контрольных показателей, повышению эффективности деятельности центра ответственности.
В настоящее время в финансовых органах крупных предприятий применяется система бюджетирования. Бюджетирование это не только контроль за финансовыми расходами предприятия, но система планирования, регулирования, анализа и качественного формирования внутрифирменной отчетности с использованием современных пакетов прикладных программ.
Бюджет – финансовый документ, который показывает объем доходов и расходов предприятия. Бюджет не имеет стандартной формы и структура бюджета зависит от того, что является его предметом, зависит от размеров организации, а также от степени интегрирования бюджета в финансовую систему предприятия.
Бюджетный цикл включает следующие этапы: планирование деятельности предприятия в целом и по подразделениям; подготовку проектов отдельных бюджетов; подготовка проекта общего бюджета; внесение корректировок и согласований бюджета; утверждение бюджета; проектирование обратных связей и учет изменяющихся условий.
Реструктуризация задолженности - это процесс подготовки и исполнения ряда последовательных сделок между предприятием и его кредиторами и дебиторами. Предприятие стремится получить различного рода уступки со стороны кредиторов, предлагая взамен либо активы, либо всевозможные соглашения, которые значительно увеличивают вероятность платежей по задолженности. Уступки кредиторов могут включать сокращение общей суммы задолженности, освобождение от уплаты процентов, сокращение процентной ставки, отсрочки платежа и т.д.